Brutowinstmarge is een winstgevendheidsratio die het percentage van de verkoop berekent dat de kosten van verkochte goederen overschrijdt. Met andere woorden, het meet hoe efficiënt een bedrijf zijn materialen en arbeid gebruikt om producten winstgevend te produceren en te verkopen. U kunt het zien als de hoeveelheid geld van de productverkoop die overblijft nadat alle directe kosten voor de productie van het product zijn betaald. Deze directe kosten worden meestal cost of goods sold of COGS genoemd en bestaan meestal uit grondstoffen en directe arbeid.
De brutowinstverhouding is belangrijk omdat het management en investeerders laat zien hoe winstgevend de kernactiviteiten van het bedrijf zijn zonder rekening te houden met de indirecte kosten. Met andere woorden, het laat zien hoe efficiënt een bedrijf zijn producten kan produceren en verkopen. Dit geeft beleggers een belangrijk inzicht in hoe gezond de onderneming eigenlijk is. Zo kan een bedrijf met een schijnbaar gezond netto-inkomen aan de onderkant van de streep in feite op sterven na dood zijn. Het brutowinstpercentage kan negatief zijn, en het netto-inkomen kan afkomstig zijn van andere eenmalige operaties. Het bedrijf zou geld kunnen verliezen op elk product dat het produceert, maar blijven drijven vanwege een eenmalige verzekeringsuitkering.
Daarom wordt het bijna altijd in een of andere vorm op de voorpagina van de resultatenrekening vermeld. Laten we eens kijken hoe de brutowinst wordt berekend en waarvoor deze wordt gebruikt.
Formule
De brutowinstformule wordt berekend door de totale kosten van verkochte goederen af te trekken van de totale omzet.
Zowel de totale omzet als de kosten van verkochte goederen zijn te vinden op de winst- en verliesrekening. Soms wordt de kostprijs van de omzet uitgesplitst in kleinere kostencategorieën, zoals materiaal en arbeid. Deze vergelijking kijkt naar het zuivere dollarbedrag van GP voor het bedrijf, maar vaak is het nuttig om het brutowinstpercentage of de brutowinstmarge als percentage te berekenen.
De formule voor het brutowinstpercentage wordt berekend door de kosten van verkochte goederen af te trekken van de totale opbrengsten en het verschil te delen door de totale opbrengsten. Gewoonlijk zou een brutowinstcalculator deze vergelijking anders formuleren en gewoon het totale GP-dollarbedrag dat we hierboven hebben gebruikt, delen door de totale opbrengsten. Beide vergelijkingen leveren het resultaat op.
Voorbeeld
Monica is eigenaar van een kledingbedrijf dat hoogwaardige kleding voor kinderen ontwerpt en vervaardigt. Ze heeft verschillende kledinglijnen en heeft bewezen een van de meest succesvolle merken in haar branche te zijn. Dit is wat er aan het eind van het jaar op Monica’s winst- en verliesrekening staat.
- Totale omzet: $1.000.000
- COGS: $350.000
- Huur: $100.000
- Utiliteiten: $10.000
- kantoorkosten: $2.500
Monica heeft binnenkort een bijeenkomst met investeerders en wil weten hoe ze de brutowinst moet vinden en welke methode ze moet gebruiken. Om te beginnen kunnen we Monica’s totale brutowinst berekenen door de 350.000 dollar aan verkoopkosten af te trekken van de 1.000.000 dollar aan totale verkoop, en wel als volgt:
Zoals u kunt zien, heeft Monica een brutowinst van 650.000 dollar. Dit betekent dat de goederen die zij voor $1M heeft verkocht haar slechts $350.000 hebben gekost om te produceren. Nu heeft zij $650.000 die kan worden gebruikt om andere rekeningen te betalen, zoals huur en nutsvoorzieningen.
Monica kan deze verhouding ook in een percentage berekenen met behulp van de formule voor de brutowinstmarge. Deel gewoon de 650.000 dollar brutowinstmarge die we al hebben berekend door de 1.000.000 dollar aan totale verkoop.
Monica behaalt momenteel een brutowinstmarge van 65 procent op haar kleding. Dit betekent dat Monica voor elke dollar omzet 65 cent winst maakt, voordat andere bedrijfskosten worden betaald.
Analyse
De brutowinstmethode is een belangrijk concept, omdat het management en investeerders laat zien hoe efficiënt het bedrijf producten kan produceren en verkopen. Met andere woorden, het laat zien hoe winstgevend een product is.
Het concept GP is vooral belangrijk voor kostprijsberekenaars en het management, omdat het hen in staat stelt budgetten op te stellen en toekomstige activiteiten te voorspellen. Monica’s GP was bijvoorbeeld $650.000. Dit betekent dat als ze winstgevend wil zijn voor het jaar, al haar andere kosten lager moeten zijn dan $650.000. Omgekeerd kan Monica de $650.000 ook zien als het geldbedrag dat kan worden gestoken in andere bedrijfsuitgaven of uitbreiding naar nieuwe markten.
Investeerders zijn doorgaans geïnteresseerd in GP als percentage, omdat dit hen in staat stelt marges tussen bedrijven te vergelijken, ongeacht hun grootte of verkoopvolume. Een investeerder kan bijvoorbeeld de marge van 65 procent van Monica zien en deze vergelijken met de marge van Ralph Lauren, ook al is RL een miljardenbedrijf. Het geeft beleggers ook een kans om te zien hoe winstgevend de kernactiviteiten van het bedrijf zijn.
General Motors is hier een goed voorbeeld van in de jaren negentig. GM had een lage marge en verdiende niet veel geld met elke auto die ze produceerden, maar GM was winstgevend. Waarom? Omdat GM’s financieringsdiensten het geld binnen harkten. Met andere woorden, GM verdiende meer geld met het financieren van auto’s als een bank dan met het produceren van auto’s als een fabrikant. Investeerders willen weten hoe gezond de kernactiviteiten zijn om de kwaliteit van het bedrijf te meten.
Zij gebruiken ook een brutowinstmargecalculator om de schaalbaarheid te meten. Monica’s investeerders kunnen verschillende modellen met haar marges uitvoeren om te zien hoe winstgevend het bedrijf zou zijn bij verschillende verkoopniveaus. Ze kunnen bijvoorbeeld de winst meten als er 100.000 eenheden worden verkocht of 500.000 eenheden door het potentiële aantal verkochte eenheden te vermenigvuldigen met de verkoopprijs en de brutowinstmarge.