Il margine di profitto lordo è un rapporto di redditività che calcola la percentuale delle vendite che superano il costo dei beni venduti. In altre parole, misura quanto efficientemente un’azienda usa i suoi materiali e il suo lavoro per produrre e vendere prodotti con profitto. Si può pensare che sia la quantità di denaro dalle vendite del prodotto che rimane dopo che tutti i costi diretti associati alla produzione del prodotto sono stati pagati. Questi costi diretti sono tipicamente chiamati costo delle merci vendute o COGS e di solito consistono in materie prime e lavoro diretto.
Il rapporto di profitto lordo è importante perché mostra al management e agli investitori quanto siano redditizie le attività del core business senza prendere in considerazione i costi indiretti. In altre parole, mostra quanto efficientemente un’azienda può produrre e vendere i suoi prodotti. Questo dà agli investitori un’idea chiave di quanto sia effettivamente sana l’azienda. Per esempio, un’azienda con un reddito netto apparentemente sano sulla linea di fondo potrebbe essere in realtà morente. La percentuale di profitto lordo potrebbe essere negativa, e il reddito netto potrebbe provenire da altre operazioni una tantum. L’azienda potrebbe perdere soldi su ogni prodotto che produce, ma rimanere un galleggiante a causa di un pagamento assicurativo una tantum.
Questo è il motivo per cui è quasi sempre elencato sulla prima pagina del conto economico in una forma o nell’altra. Diamo un’occhiata a come calcolare l’utile lordo e a cosa serve.
Formula
La formula dell’utile lordo è calcolata sottraendo il costo totale delle merci vendute dalle vendite totali.
Sia le vendite totali che il costo delle merci vendute si trovano sul conto economico. Occasionalmente, il COGS è suddiviso in categorie più piccole di costi come materiali e lavoro. Questa equazione guarda il puro importo in dollari del GP per l’azienda, ma molte volte è utile calcolare il tasso di profitto lordo o il margine come percentuale.
La formula del profitto lordo percentuale è calcolata sottraendo il costo delle merci vendute dai ricavi totali e dividendo la differenza per i ricavi totali. Di solito un calcolatore di profitto lordo riformulerebbe questa equazione e semplicemente dividerebbe l’importo in dollari del GP totale che abbiamo usato sopra per i ricavi totali. Entrambe le equazioni ottengono il risultato.
Esempio
Monica possiede un’azienda di abbigliamento che disegna e produce abbigliamento di fascia alta per bambini. Ha diverse linee di abbigliamento e ha dimostrato di essere uno dei marchi di maggior successo nel suo spazio. Ecco cosa appare sul conto economico di Monica alla fine dell’anno.
- Vendite totali: $1.000.000
- COGS: $350.000
- Affitto: $100.000
- Utilità: $10.000
- Spese d’ufficio: $2.500
Monica ha un prossimo incontro con gli investitori e vuole sapere come trovare l’utile lordo e quale metodo usare. Per prima cosa, possiamo calcolare l’ammontare complessivo in dollari del GP di Monica sottraendo i 350.000 dollari di COGS dai 1.000.000 dollari di vendite totali in questo modo:
Come potete vedere, Monica ha un GP di 650.000 dollari. Questo significa che i beni che ha venduto per $1M le sono costati solo $350.000 per produrli. Ora ha $650.000 che possono essere usati per pagare altre bollette come l’affitto e le utenze.
Monica può anche calcolare questo rapporto in percentuale usando la formula del margine di profitto lordo. Basta dividere i 650.000 dollari di GP che abbiamo già calcolato per i 1.000.000 di vendite totali.
Monica sta attualmente ottenendo un GP del 65% sui suoi vestiti. Questo significa che per ogni dollaro di vendite che Monica genera, guadagna 65 centesimi di profitto prima di pagare altre spese aziendali.
Analisi
Il metodo del profitto lordo è un concetto importante perché mostra al management e agli investitori quanto efficientemente il business può produrre e vendere prodotti. In altre parole, mostra quanto è redditizio un prodotto.
Il concetto di GP è particolarmente importante per i contabili dei costi e per il management perché permette loro di creare budget e prevedere le attività future. Per esempio, il GP di Monica è di 650.000 dollari. Questo significa che se vuole essere redditizia per l’anno, tutti i suoi altri costi devono essere inferiori a 650.000 dollari. Al contrario, Monica può anche vedere i 650.000 dollari come l’ammontare di denaro che può essere messo verso altre spese aziendali o l’espansione in nuovi mercati.
Gli investitori sono tipicamente interessati al GP in percentuale perché questo permette loro di confrontare i margini tra le aziende indipendentemente dalle loro dimensioni o dal volume delle vendite. Per esempio, un investitore può vedere il margine del 65% di Monica e confrontarlo con quello di Ralph Lauren anche se RL è un’azienda da un miliardo di dollari. Permette anche agli investitori di vedere quanto sono redditizie le attività di core business dell’azienda.
General Motors è un buon esempio di questo negli anni 90. GM aveva un margine basso e non stava facendo molti soldi per ogni auto che produceva, ma GM era redditizia. Perché? Perché i servizi di finanziamento di GM stavano rastrellando i soldi. In altre parole, GM stava facendo più soldi finanziando auto come una banca che producendo auto come un produttore. Gli investitori vogliono sapere quanto sono sane le attività del core business per valutare la qualità dell’azienda.
Utilizzano anche un calcolatore del margine di profitto lordo per misurare la scalabilità. Gli investitori di Monica possono eseguire diversi modelli con i suoi margini per vedere quanto sarebbe redditizia l’azienda a diversi livelli di vendita. Per esempio, potrebbero misurare i profitti se fossero vendute 100.000 unità o 500.000 unità moltiplicando il numero potenziale di unità vendute per il prezzo di vendita e il margine GP.
.