Yhdysvaltalainen senaattori Cory Booker (D-NJ), jonka presidentinvaalikampanja päättyi viime viikolla, esitteli lakiehdotuksen amerikkalaisten mahdollisuustilien eli ”Baby Bondsin” luomisesta rohkeana ratkaisuna rodullisen varallisuuseron kaventamiseksi. Tätä ehdotusta ei kuitenkaan ole vielä testattu laajamittaisesti. On aika panostaa tämän ajatuksen demonstrointiin ja arviointiin.
Rotuun perustuvasta varallisuuserosta on tullut laajalti keskusteltu aihe paitsi tutkijoiden myös tiedotusvälineiden, taloudellisen turvallisuuden puolestapuhujien ja vuoden 2020 presidenttiehdokkaiden keskuudessa.
Rotuun perustuvalla varallisuuserolla tarkoitetaan valkoisten perheiden omistaman nettovarallisuuden ja värillisten perheiden omistaman nettovarallisuuden välistä eroa. Urban Instituten tutkimus osoittaa, että valkoisilla perheillä on mediaanissa 10 kertaa enemmän varallisuutta kuin afroamerikkalaisilla perheillä ja 8 kertaa enemmän varallisuutta kuin latinalaisamerikkalaisilla perheillä. Vastaavasti 18-24-vuotiailla valkoihoisilla nuorilla aikuisilla on 15 kertaa enemmän varallisuutta kuin afroamerikkalaisilla nuorilla aikuisilla.
- Varallisuus ei ole vain varakkaiden omaisuutta
- Miten vauvojen velkakirjalainat toimivatkin?
- Lapsiobligaatiot tarjoaisivat suurempia tulonsiirtoja värillisille nuorille aikuisille
- Paljonko vauvojen velkakirjat maksaisivat, ja miten meillä olisi siihen varaa?
- Kuroisivatko vauvojen velkakirjat umpeen varallisuuskuilun?
- Suunnitelma tulevaa tutkimusta varten
Varallisuus ei ole vain varakkaiden omaisuutta
Varallisuutta käytetään korkeakoulujen lukukausimaksujen maksamiseen, pienyrityksen perustamiseen ja asunnon käsirahan maksamiseen – investointeihin, jotka voivat tarjota ponnahduslaudan keskiluokkaan. Osa rotujen välisestä varallisuuserosta selittyy lahjojen ja perintöjen saamisessa esiintyvillä eroilla.
Mustat ja latinalaisamerikkalaiset perheet saavat viisi kertaa epätodennäköisemmin suuria lahjoja ja perintöjä ja saavat pienempiä summia silloin, kun saavat. Tällaiset yksityiset varallisuudensiirrot voivat vaikuttaa siihen, milloin perhe maksaa käsirahan ensimmäiseen asuntoon tai kuinka paljon velkaa korkeakoulututkinnon suorittaneella on, kun hän astuu työelämään.
Bookerin ehdotus perustuu Kirwan Institute for the Study of Race and Ethnicity -instituutin toiminnanjohtajan Darrick Hamiltonin kehittämään konseptiin, jonka mukaan jokaiselle vastasyntyneelle annettaisiin julkisesti rahoitettu lahjoitus, jossa vähävaraisiin perheisiin syntyneet vauvat saisivat kymmeniä tuhansia dollareita enemmän kuin vauraisiin perheisiin syntyneet vauvat.
Miten vauvojen velkakirjalainat toimivatkin?
Senaattori Bookerin lakiehdotuksen mukaan jokaiselle vastasyntyneelle annettaisiin alun perin tuhannen Yhdysvaltain dollarin suuruiset varat. Sen jälkeen kunkin perheen vuosituloja käytettäisiin – koska hallituksen keräämät tiedot perheiden varallisuudesta puuttuvat – perustana liukuvalle asteikolle, jonka avulla määritettäisiin kunkin vuotuisen maksuosuuden määrä lapsen lahjoitusrahastoon.
Yhdysvaltojen valtiovarainministeriö hallitsisi American Opportunity Accounts -tiliä siihen asti, kunnes lapsesta tulee nuori aikuinen. Tuossa vaiheessa nuori aikuinen voisi käyttää varoja sijoittaakseen ne johonkin omaisuuteen, kuten koulutukseen tai asuntoon.
Lapsiobligaatiot tarjoaisivat suurempia tulonsiirtoja värillisille nuorille aikuisille
Tarkoituksena on, että jokainen nuori aloittaisi aikuiselämänsä varustautuneena varallisuuteen, joka johtaisi hänet tulevaan taloudelliseen turvallisuuteen. Arvioidemme mukaan (käyttäen 2 prosentin vuotuista koronkorotusta), jos nykyiset 18-vuotiaat köyhistä perheistä tulevat nuoret olisivat saaneet baby bonds -obligaatioita, he voisivat aloittaa aikuisuutensa jopa 42 253 dollarin varallisuudella.
Matalatuloisemmista perheistä tulevilla nuorilla olisi suuremmat baby bonds -obligaatioiden varallisuuserät kuin korkeatuloisemmista kotitalouksista tulevilla nuorilla, koska he olisivat saaneet suurempia vuotuisia siirroksia vuosittain lapsuutensa aikana senaattorille ehdotetun suunnitelman mukaisesti.
Alla olevassa kuviossa on havainnollistettu niiden 18-vuotiaiden osuus vuonna 2017 kussakin rodullisessa ja etnisessä ryhmässä, jotka kuuluivat tuloluokkiin, joita Bookerin lakiehdotuksessa käytetään lapsen saaman vuotuisen rahoitusosuuden määrittämiseksi.
Jokaiseen rodulliseen ja etniseen ryhmään kuuluu huomattava osuus 18-vuotiaita, joiden perheiden tulot ovat liittovaltion köyhyysrajan tasalla tai sen alapuolella. Värillisiä 18-vuotiaita, jotka kuuluvat tähän tuloluokkaan, on kuitenkin huomattavasti enemmän. Bookerin lakiehdotuksen mukaan lapset, joiden perheen tulot pysyvät tällä tasolla, saisivat vuosittain 2 000 dollarin suuruisen avustuksen siihen asti, kunnes he täyttävät 18 vuotta.
Kuvio osoittaa sitä vastoin myös, että värilliset 18-vuotiaat ovat huomattavasti vähemmän edustettuina kuin valkoiset 18-vuotiaat perheissä, joiden tulot ovat yli 500 prosenttia köyhyysrajasta. Lapsi, joka syntyy perheeseen, jonka tulot kuuluvat tähän luokkaan, saisi edelleen 1 000 dollaria syntyessään, mutta ei saisi vuosittaista lisäosaa omaisuuteensa kaikkina seuraavina vuosina, jolloin kotitalouden tulot olisivat näin korkeat.
Paljonko vauvojen velkakirjat maksaisivat, ja miten meillä olisi siihen varaa?
Senaattori Bookerin toimisto arvioi kustannuksiksi 60 miljardia dollaria vuodessa, ja Committee for a Responsible Federal Budget arvioi kustannuksiksi 650 miljardia dollaria vuosikymmenen aikana. Vaikka tämä on merkittävä summa, senaattori Bookerin lakiehdotus tarjoaa joukon veronkorotuksia, jotka on suunnattu varakkaimmille kotitalouksille kustannusten kasvun maksamiseksi. Committee for a Responsible Federal Budget arvioi, että nämä veronkorotukset enemmän kuin kompensoisivat Baby Bondsin kustannukset.
Vaihtoehtoisena ”maksaa” -lähestymistapana voidaan harkita nykyisten verotukien tasapuolisempaa kohtelua, joita valtio maksaa perheille varallisuuden kasvattamisen edistämiseksi. Vuonna 2013 hallitus käytti vuosittain noin 385 miljardia dollaria varallisuuden kehittämistukiin, kuten asuntolainojen korkovähennyksiin, kiinteistöveroihin ja eläkesäästösuunnitelmiin.
Näistä veromenoista kuitenkin noin 70 prosenttia kertyy ylimmälle 20 prosentille tulonsaajista. Tekemällä joitakin oikeudenmukaisia mukautuksia näiden verotukien suunnitteluun, saatuja säästöjä voitaisiin käyttää nuorten aikuisten säätiöiden rahoittamiseen taloudellisen turvan luomiseksi.
Kuroisivatko vauvojen velkakirjat umpeen varallisuuskuilun?
New Yorkin kaupunginyliopistossa (aiemmin Columbian yliopistossa) työskentelevän Naomi Zewden tutkimuksessa todetaan, että se voi. Hän simuloi, miten baby bonds voisi vähentää nuorten valkoisten aikuisten hallussa olevaa varallisuutta 15:stä 1,6-kertaiseksi nuorten mustien aikuisten hallussa olevaan varallisuuteen verrattuna.
Tulokset ovat hyvin lupaavia. Tämän suuruinen poliittinen muutos vaatii kuitenkin demonstraation ja arvioinnin, jotta ymmärrettäisiin paremmin, mitä tällaisen innovatiivisen ohjelman toteuttaminen vaatisi, ja jotta voitaisiin mitata baby bondsin vaikutuksia ja kustannuksia.
Suunnitelma tulevaa tutkimusta varten
Tulosten saamiseksi sellaisessa aikataulussa, joka helpottaisi lähitulevaisuuden poliittista päätöksentekoa, baby bondsilla voitaisiin aluksi testata baby bondsin vaikutuksia ja kustannuksia 18-24-vuotiaille.
Hypoteettisessa tutkimuksessa otokselle tästä ikäryhmästä voitaisiin antaa kotitalouden tuloihin perustuva lahjoitus. Tutkimuksessa voitaisiin seurata, miten nämä nuoret aikuiset sijoittavat lahjoituksensa, mitata, miten heidän tulotasonsa ja varallisuutensa muuttuvat ajan mittaan, ja selvittää, pienenevätkö alkuperäiset varallisuuserot valkoihoisten nuorten aikuisten ja värillisten nuorten aikuisten välillä.
Tällainen tutkimus merkitsisi huomattavaa panostusta hyväntekeväisyys- ja tutkimussektoreilta, mutta se voisi lisätä ymmärrystä tästä rohkeasta ehdotuksesta, jolla voitaisiin puuttua maamme kasvavaan rotuun perustuvaan varallisuuseroon alhaalta ylöspäin.