Senatorul american Cory Booker (D-NJ), a cărui campanie prezidențială s-a încheiat săptămâna trecută, a introdus un proiect de lege pentru a crea American Opportunity Accounts, sau „baby bonds”, ca o soluție îndrăzneață pentru a reduce decalajul de bogăție rasială. Însă această propunere nu a fost încă testată pe deplin la scară largă. Este timpul să investim într-o demonstrație și o evaluare a acestei idei.
Gradul de bogăție rasială a devenit o problemă discutată pe scară largă nu numai de cercetători, ci și de mass-media, de susținătorii securității economice și de candidații la alegerile prezidențiale din 2020.
Gradul de bogăție rasială reprezintă disparitatea dintre averea netă deținută de familiile albe și averea netă deținută de familiile de culoare. Cercetările Institutului Urban arată că, la nivel median, familiile albe au o avere de 10 ori mai mare decât familiile afro-americane și de 8 ori mai mare decât cea a familiilor latino-americane. În mod similar, tinerii adulți albi cu vârste cuprinse între 18 și 24 de ani au o avere mediană de 15 ori mai mare decât cea a tinerilor adulți afro-americani.
Astăpânirea nu este doar pentru cei bogați
Astăpânirea este folosită pentru a plăti taxele de școlarizare la facultate, pentru a începe o mică afacere și pentru plata avansului pentru o casă – investiții care pot oferi o treaptă spre clasa de mijloc. O parte din decalajul de bogăție rasială se explică prin disparități în ceea ce privește primirea de cadouri și moșteniri.
Familiile de negri și hispanici au de cinci ori mai puține șanse de a primi cadouri și moșteniri mari și primesc sume mai mici atunci când le primesc. Transferurile de avere privată de acest tip ar putea face diferența între momentul în care o familie pune un avans pentru prima casă sau cât de multe datorii are un absolvent de facultate când intră pe piața muncii.
Propunerea lui Booker se bazează pe un concept dezvoltat de Darrick Hamilton, director executiv al Kirwan Institute for the Study of Race and Ethnicity, de a oferi o dotare finanțată din fonduri publice fiecărui nou-născut, copiii născuți în familii cu venituri mici primind cu zeci de mii de dolari mai mult decât copiii născuți în familii bogate.
Cum funcționează baby bonds?
În cadrul proiectului de lege al senatorului Booker, fiecare nou-născut ar primi o dotare inițială de 1.000 de dolari. Apoi, venitul anual al fiecărei familii ar fi folosit – având în vedere lipsa de date colectate de guvern cu privire la averea familiilor – ca bază pentru scara descrescătoare pentru a determina valoarea fiecărei contribuții anuale la dotarea copilului.
Conturile de oportunitate americane ar fi păstrate de Departamentul de Trezorerie al SUA până când copilul devine un tânăr adult. În acel moment, tânărul adult ar putea folosi dotarea pentru a investi într-un activ, cum ar fi educația sau o casă.
Baby bonds ar oferi transferuri mai mari pentru tinerii adulți de culoare
Intenția este ca fiecare tânăr să intre în viața de adult cu o dotare care să îl conducă la o viitoare securitate economică. Conform estimărilor noastre (folosind o rată anuală compusă a dobânzii de 2 la sută), dacă tinerii de 18 ani din familiile sărace de astăzi ar fi primit baby bonds, aceștia ar putea începe viața de adult cu o dotare de până la 42.253 de dolari.
Cei care provin din familii cu venituri mai mici ar avea o dotare cu baby bonds mai mare decât cei care provin din gospodării cu venituri mai mari, deoarece ar fi primit transferuri anuale mai mari către dotarea lor în fiecare an în timpul copilăriei, conform proiectului propus de senatorul Booker.
Figura de mai jos ilustrează ponderea din 2017 a tinerilor de 18 ani din fiecare grup rasial și etnic care s-au încadrat în tranșele de venit pe care proiectul de lege al lui Booker le folosește pentru a determina contribuția anuală pe care ar primi-o un copil.
Care grup rasial și etnic are o pondere substanțială de tineri de 18 ani cu venituri familiale la sau sub nivelul federal de sărăcie. Cu toate acestea, există un număr considerabil mai mare de tineri de culoare de 18 ani care se încadrează în această categorie de venituri. Conform proiectului de lege al lui Booker, copiii ale căror venituri familiale rămân la acest nivel ar primi contribuții anuale de 2.000 de dolari până la împlinirea vârstei de 18 ani.
În schimb, figura arată, de asemenea, că tinerii de culoare în vârstă de 18 ani sunt considerabil mai puțin reprezentați decât tinerii albi în vârstă de 18 ani în familiile cu venituri mai mari de 500% din nivelul sărăciei. Un copil născut într-o familie al cărei venit se încadrează în această categorie ar primi în continuare 1.000 de dolari la naștere, dar nu ar primi un supliment anual la dotare în orice an ulterior în care venitul familiei ar fi atât de ridicat.
Cât ar costa obligațiunile pentru copii și cum ni le putem permite?
Birourile senatorului Booker estimează un cost de 60 de miliarde de dolari anual, iar Comitetul pentru un buget federal responsabil estimează un cost de 650 de miliarde de dolari pe parcursul unui deceniu. Deși aceasta este o sumă semnificativă, proiectul de lege al senatorului Booker oferă un set de creșteri de taxe orientate către cele mai bogate gospodării pentru a plăti creșterea costurilor. Comitetul pentru un buget federal responsabil estimează că aceste creșteri de taxe ar compensa cu mai mult decât costul Baby Bonds.
O abordare alternativă de „plată” care trebuie luată în considerare este un tratament mai echitabil al subvențiilor fiscale existente pe care guvernul le plătește familiilor pentru a încuraja creșterea averii. În 2013, guvernul a cheltuit aproximativ 385 de miliarde de dolari pe an pe subvenții pentru dezvoltarea activelor, cum ar fi deducerile pentru dobânzile la creditele ipotecare pentru locuințe, impozitele pe proprietate și planurile de economisire pentru pensie.
Cu toate acestea, aproximativ 70 la sută din aceste cheltuieli fiscale revin celor mai mari 20 la sută dintre cei care obțin venituri. Prin efectuarea unor ajustări echitabile în proiectarea acestor subvenții fiscale, economiile generate ar putea fi folosite pentru a plăti dotări pentru tinerii adulți pentru a-și stabili securitatea economică.
Ar putea baby bonds să reducă decalajul de bogăție?
Un studiu realizat de Naomi Zewde de la City University of New York (anterior la Columbia University) consideră că ar putea. Ea a simulat modul în care baby bonds ar putea reduce averea deținută de tinerii adulți albi de la 15 la 1,6 ori mai mare decât averea deținută de tinerii adulți de culoare.
Aceste rezultate sunt foarte promițătoare. Dar o schimbare de politică de o asemenea amploare justifică o demonstrație și o evaluare pentru a înțelege mai bine ce ar fi necesar pentru a pune în aplicare un astfel de program inovator și pentru a măsura efectele și costurile baby bonds.
Un plan pentru un studiu viitor
Pentru a obține rezultate într-un interval de timp care ar putea facilita luarea deciziilor politice pe termen scurt, baby bonds ar putea testa inițial efectele și costurile baby bonds pentru persoanele cu vârste cuprinse între 18 și 24 de ani.
Într-un studiu ipotetic, un eșantion din acest grup de vârstă ar putea primi o dotare bazată pe venitul gospodăriei lor. Studiul ar putea urmări modul în care acești tineri adulți își investesc dotările, ar putea măsura modul în care nivelurile de venit și averea lor se schimbă în timp și ar putea determina dacă decalajele inițiale de avere dintre tinerii adulți albi și tinerii adulți de culoare scad.
Un astfel de studiu ar reprezenta o întreprindere semnificativă din partea sectoarelor filantropice și de cercetare, dar ar putea stimula înțelegerea acestei propuneri îndrăznețe de a aborda de jos în sus diferențele tot mai mari de bogăție rasială ale țării noastre.