Bruttokateprosenttisuhde on kannattavuussuhde, joka laskee prosenttiosuuden myynnistä, joka ylittää myytyjen tuotteiden kustannukset. Toisin sanoen se mittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää materiaalejaan ja työvoimaansa tuottaakseen ja myydäkseen tuotteita kannattavasti. Voit ajatella sitä rahamääränä, joka tuotteen myynnistä jää jäljelle sen jälkeen, kun kaikki tuotteen valmistukseen liittyvät välittömät kustannukset on maksettu. Näitä välittömiä kustannuksia kutsutaan yleensä myytyjen tuotteiden kustannuksiksi tai COGS:ksi, ja ne koostuvat yleensä raaka-aineista ja välittömästä työvoimasta.
Bruttovoittosuhde on tärkeä, koska se osoittaa johdolle ja sijoittajille, kuinka kannattavaa ydinliiketoiminta on ottamatta huomioon välillisiä kustannuksia. Toisin sanoen se osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys pystyy tuottamaan ja myymään tuotteitaan. Tämä antaa sijoittajille keskeisen käsityksen siitä, kuinka terve yritys todellisuudessa on. Esimerkiksi yritys, jonka nettotulos on näennäisesti hyvä, saattaa itse asiassa olla kuolemassa. Bruttovoittoprosentti voi olla negatiivinen, ja nettotulos voi olla peräisin muista kertaluonteisista toimista. Yritys voisi olla tappiolla jokaisesta tuottamastaan tuotteesta, mutta pysyä kelluvana kertaluonteisen vakuutuskorvauksen vuoksi.
Sentähden se on lähes aina mainittu tuloslaskelman etusivulla muodossa tai toisessa. Katsotaanpa, miten bruttovoitto lasketaan ja mihin sitä käytetään.
KAAVA
Bruttovoiton kaava lasketaan vähentämällä kokonaismyynnistä myytyjen tuotteiden kokonaiskustannukset.
Tuloslaskelmasta löytyy sekä kokonaismyynti että myytyjen tuotteiden kustannukset. Toisinaan kuluja jaetaan pienempiin kustannusryhmiin, kuten materiaaleihin ja työvoimaan. Tässä yhtälössä tarkastellaan yrityksen GP:n puhdasta dollarimäärää, mutta monesti on hyödyllistä laskea bruttovoittoprosentti tai -marginaali prosentteina.
Bruttovoittoprosentin kaava lasketaan vähentämällä myytyjen tuotteiden kustannukset kokonaistuloista ja jakamalla erotus kokonaistuloilla. Yleensä bruttovoittolaskuri muotoilisi tämän yhtälön uudelleen ja yksinkertaisesti jakaisi edellä käyttämämme GP:n dollarimääräisen kokonaissumman kokonaistuloilla. Molemmilla yhtälöillä saadaan tulos.
Esimerkki
Monica omistaa vaatetusalan yrityksen, joka suunnittelee ja valmistaa korkealuokkaisia vaatteita lapsille. Hänellä on useita eri vaatemallistoja, ja se on osoittautunut yhdeksi alansa menestyneimmistä tuotemerkeistä. Seuraavassa on, mitä näkyy Monican tuloslaskelmassa vuoden lopussa.
- Kokonaismyynti: 1 000 000 dollaria
- KOK: 350 000 dollaria
- Vuokra: 100 000 dollaria
- Kulut: 10 000 dollaria
- Toimistokulut: 2 500 dollaria
Monicalla on tulossa tapaaminen sijoittajien kanssa ja hän haluaa tietää, miten bruttovoitto saadaan selville ja mitä menetelmää käytetään. Ensin voimme laskea Monican GP:n kokonaisrahamäärän dollarimääräisesti vähentämällä 350 000 dollarin kulut 1 000 000 dollarin kokonaismyynnistä seuraavasti:
Kuten näet, Monican GP on 650 000 dollaria. Tämä tarkoittaa, että tavarat, joita hän myi 1 miljoonalla dollarilla, maksoivat hänelle vain 350 000 dollaria. Nyt hänellä on 650 000 dollaria, jotka hän voi käyttää muiden laskujen, kuten vuokran ja yleishyödyllisten palveluiden, maksamiseen.
Monica voi myös laskea tämän suhdeluvun prosentteina bruttovoittomarginaalin kaavan avulla. Jaa yksinkertaisesti jo laskemamme 650 000 dollarin bruttokate 1 000 000 dollarin kokonaismyynnillä.
Monica saa tällä hetkellä vaatteistaan 65 prosentin bruttokateprosentin. Tämä tarkoittaa, että jokaisesta Monican tuottamasta myyntidollarista hän saa 65 senttiä voittoa, ennen kuin muut liiketoiminnan kulut on maksettu.
Analyysi
Bruttovoittomenetelmä on tärkeä käsite, koska se osoittaa johdolle ja sijoittajille, kuinka tehokkaasti yritys pystyy tuottamaan ja myymään tuotteita. Toisin sanoen se osoittaa, kuinka kannattava tuote on.
Bruttokate-käsite on erityisen tärkeä kustannuslaskijoille ja johdolle, koska sen avulla he voivat laatia budjetteja ja ennustaa tulevaa toimintaa. Esimerkiksi Monican GP oli 650 000 dollaria. Tämä tarkoittaa, että jos hän haluaa olla kannattava vuoden aikana, kaikkien muiden kustannusten on oltava alle 650 000 dollaria. Kääntäen Monica voi nähdä 650 000 dollaria myös rahamääränä, joka voidaan sijoittaa liiketoiminnan muihin kuluihin tai laajentumiseen uusille markkinoille.
Sijoittajat ovat tyypillisesti kiinnostuneita GP:stä prosentteina, koska sen avulla he voivat verrata yritysten välisiä katteita niiden koosta tai myynnin määrästä riippumatta. Sijoittaja voi esimerkiksi nähdä Monican 65 prosentin katteen ja verrata sitä Ralph Laurenin katteeseen, vaikka RL on miljardin dollarin yritys. Se antaa sijoittajille myös mahdollisuuden nähdä, kuinka kannattavaa yrityksen ydinliiketoiminta on.
General Motors on hyvä esimerkki tästä 1990-luvulla. GM:llä oli matala kate eikä se tienannut paljon rahaa jokaisesta valmistamastaan autosta, mutta GM oli kannattava. Miksi? Koska GM:n rahoituspalvelut keräsivät rahaa. Toisin sanoen GM tienasi enemmän rahaa rahoittamalla autoja pankin tavoin kuin valmistamalla autoja valmistajan tavoin. Sijoittajat haluavat tietää, kuinka terveitä ydinliiketoiminnot ovat mitatakseen yrityksen laatua.
Sijoittajat käyttävät myös bruttovoittomarginaalilaskuria mittaamaan skaalautuvuutta. Monican sijoittajat voivat ajaa eri malleja hänen katteillaan nähdäkseen, kuinka kannattava yritys olisi eri myyntitasoilla. He voisivat esimerkiksi mitata voitot, jos myytäisiin 100 000 kappaletta tai 500 000 kappaletta kertomalla mahdollinen myytyjen kappalemäärä myyntihinnalla ja GP-marginaalilla.