Margem de lucro bruto é um rácio de rentabilidade que calcula a percentagem de vendas que excede o custo dos produtos vendidos. Em outras palavras, mede a eficiência com que uma empresa utiliza seus materiais e mão-de-obra para produzir e vender produtos de forma lucrativa. Pode-se pensar nisso como a quantidade de dinheiro das vendas de produtos que sobram depois que todos os custos diretos associados à fabricação do produto tiverem sido pagos. Esses custos diretos são normalmente chamados de custo dos produtos vendidos ou CPV e geralmente consistem em matérias-primas e mão-de-obra direta.
A relação de lucro bruto é importante porque mostra à gerência e aos investidores o quão lucrativas são as atividades principais do negócio sem levar em consideração os custos indiretos. Em outras palavras, mostra quão eficientemente uma empresa pode produzir e vender seus produtos. Isto dá aos investidores uma visão chave de quão saudável a empresa realmente é. Por exemplo, uma empresa com uma renda líquida aparentemente saudável no resultado final pode estar realmente morrendo. A porcentagem de lucro bruto pode ser negativa, e a renda líquida pode vir de outras operações únicas. A empresa pode estar perdendo dinheiro em todos os produtos que produz, mas permanecendo em caixa devido a um pagamento único de seguro.
É por isso que está quase sempre listada na primeira página da declaração de renda de uma forma ou de outra. Vamos ver como calcular o lucro bruto e para que é usado.
Fórmula
A fórmula de lucro bruto é calculada subtraindo o custo total dos produtos vendidos do total das vendas.
Custo total das vendas e custo dos produtos vendidos são encontrados na demonstração de resultados. Ocasionalmente, o CPV é decomposto em categorias menores de custos, como materiais e mão-de-obra. Esta equação analisa o valor em dólares puro do PIB para a empresa, mas muitas vezes é útil calcular a taxa de lucro bruto ou margem como uma porcentagem.
A fórmula da porcentagem do lucro bruto é calculada subtraindo o custo dos produtos vendidos da receita total e dividindo a diferença pela receita total. Normalmente uma calculadora de lucro bruto reformularia esta equação e simplesmente dividiria o montante total em dólares GP que usamos acima pelo total das receitas. Ambas as equações obtêm o resultado.
Exemplo
Monica possui um negócio de vestuário que desenha e fabrica vestuário de alta gama para crianças. Ela tem várias linhas diferentes de roupa e provou ser uma das marcas de maior sucesso no seu espaço. Aqui está o que aparece na demonstração de resultados da Monica no final do ano.
- Total de vendas: $1,000,000
- COGS: $350.000
- Renda: $100.000
- Utilidades: $10.000
- Despesas de escritório: $2.500
Monica tem uma próxima reunião com investidores e quer saber como encontrar lucro bruto e qual o método a usar. Primeiro, podemos calcular o valor total em dólares do GP da Monica subtraindo os $350.000 do CPV dos $1.000.000.000 do total de vendas como este:
Como você pode ver, Monica tem um GP de $650.000. Isto significa que os bens que ela vendeu por $1M custaram-lhe apenas $350.000 para produzir. Agora ela tem $650.000 que podem ser usados para pagar outras contas como aluguel e utilidades.
Monica também pode computar esta proporção em uma porcentagem usando a fórmula de margem de lucro bruto. Basta dividir os $650.000 GP que já calculamos pelos $1.000.000.000 do total de vendas.
Monica está atualmente atingindo um GP de 65% em suas roupas. Isto significa que por cada dólar de vendas que Mônica gera, ela ganha 65 centavos de lucro antes que outras despesas comerciais sejam pagas.
Análise
O método do lucro bruto é um conceito importante porque mostra à gerência e aos investidores o quão eficientemente o negócio pode produzir e vender produtos. Em outras palavras, mostra o quão rentável é um produto.
O conceito de GP é particularmente importante para os contabilistas e gestores de custos porque lhes permite criar orçamentos e prever actividades futuras. Por exemplo, o GP da Monica foi de $650.000. Isto significa que se ela quer ser rentável durante o ano, todos os seus outros custos devem ser inferiores a $650.000. Por outro lado, Mônica também pode ver os $650.000 como a quantia de dinheiro que pode ser destinada a outras despesas comerciais ou expansão para novos mercados.
Investidores estão normalmente interessados no GP como uma porcentagem porque isso lhes permite comparar margens entre empresas não importa o seu tamanho ou volume de vendas. Por exemplo, um investidor pode ver a margem de 65 por cento da Monica e compará-la com a margem da Ralph Lauren, mesmo que a RL seja uma empresa de bilhões de dólares. Também dá aos investidores a chance de ver quão lucrativas são as atividades principais da empresa.
General Motors é um bom exemplo disso nos anos 90. A GM tinha uma margem baixa e não estava ganhando muito dinheiro a cada carro que produzia, mas a GM era lucrativa. Porquê? Porque os serviços de financiamento da GM estavam a ganhar muito dinheiro. Em outras palavras, a GM estava ganhando mais dinheiro financiando carros como um banco do que produzindo carros como um fabricante. Os investidores querem saber o quão saudáveis são as atividades principais do negócio para medir a qualidade da empresa.
Agregam também uma calculadora de margem de lucro bruto para medir a escalabilidade. Os investidores de Mônica podem executar diferentes modelos com suas margens para ver o quanto a empresa seria rentável em diferentes níveis de vendas. Por exemplo, eles poderiam medir os lucros se 100.000 unidades fossem vendidas ou 500.000 unidades fossem vendidas, multiplicando o número potencial de unidades vendidas pelo preço de venda e pela margem GP.