Was bedeutet das
Das Geld, das eine Bank entweder in ihren eigenen Tresoren oder auf einem Konto bei einer Zentralbank aufbewahrt, wird als Bankreserven bezeichnet. Nicht alles Geld, das bei einer Bank eingezahlt wird, bleibt auch dort. Wenn eine Person Geld bei einer Bank einzahlt, verwendet die Bank den größten Teil dieses Geldes, um Kredite zu vergeben, für die sie Zinsen erhebt (eine Gebühr, die man zahlen muss, um sich Geld zu leihen). Da die Zinszahlungen einen großen Teil des Gewinns einer Bank ausmachen, ist es nur natürlich, dass sie so viel wie möglich von dem bei ihr eingezahlten Geld ausleihen möchte. Dieses Gewinnstreben muss jedoch mit den Ansprüchen der Einleger (Kontoinhaber) in Einklang gebracht werden, d. h. wenn die Einleger Geld von ihren Konten abheben wollen, muss die Bank das Geld bereithalten, um es ihnen zu geben.
Um die Stabilität des Bankensystems zu gewährleisten, verlangen die meisten Länder heute von den Banken, dass sie jederzeit einen bestimmten Geldbetrag als Reserve halten. In der Regel wird dieser Geldbetrag, der als Mindestreserve bezeichnet wird, als Prozentsatz des Geldbetrags definiert, den die Bank durch Einlagen einnimmt. Nehmen wir an, die US-Regierung verlangt von den Banken, dass sie Reserven in Höhe von 10 % ihrer Einlagen halten. Wenn eine Bank Einlagen in Höhe von 1.000.000 Dollar entgegennimmt, wäre sie verpflichtet, 100.000 Dollar in ihren Tresoren oder auf ihrem Konto bei der Zentralbank der Vereinigten Staaten (dem Federal Reserve System oder der Fed, einer unabhängigen Behörde der US-Regierung) zu halten. Alles Geld, das über diesen geforderten Betrag hinausgeht, wird als Überschussreserven bezeichnet und kann zur Vergabe von Krediten verwendet werden.
Geforderte Reserven stellen Geld dar, das einfach gelagert wird, während Kredite Geld darstellen, das zur Erzeugung von mehr Geld verwendet wird. Wenn Banken Geld verleihen, können die Menschen und Unternehmen, die sich das Geld leihen, eine breite Palette von Käufen tätigen, die sie sonst nicht tätigen könnten, und die Wirtschaft wächst. Daher hat der Anteil des Geldes, den die Banken als Reserven beiseite legen müssen, dramatische Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft.
Wann begann es
Während des Mittelalters in Europa (etwa 500-1500 n. Chr.) war Gold die vorherrschende Form des Geldes. Gold ist schwer und umständlich zu transportieren, und in vielen Gemeinden wurden Goldschmiede (die, weil sie mit Gold arbeiteten, in der Lage waren, seine Reinheit zu beurteilen, es genau zu wiegen und zu lagern) zu den Hütern des Goldes. Eine Person brachte ihr Gold zum Goldschmied, um es sicher aufzubewahren, und der Goldschmied stellte ihr eine Quittung aus, auf der die Menge des eingezahlten Goldes vermerkt war. Mit der Zeit erkannten die Menschen, dass die Quittungen des Goldschmieds selbst einen Wert hatten, da sie für die angegebene Goldmenge standen. Anstatt Gold zu holen, um alltägliche Einkäufe zu tätigen, begannen die Menschen, die Quittungen der Goldschmiede als Geld zu verwenden.
Irgendwann wurde den Goldschmieden klar, dass es selten eine Situation gab, in der eine Mehrheit der Einleger ihr Gold gleichzeitig haben wollte. Stattdessen zogen es die Menschen vor, die viel bequemeren Quittungen zu verwenden, in der Gewissheit, dass diese bei Bedarf in Gold umgetauscht werden konnten. Als die Goldschmiede erkannten, dass sie durch die Vergabe von Krediten mehr Gewinn erzielen konnten, begannen sie, Quittungen an Personen auszugeben, die sich Geld leihen wollten. Auf diese Weise schufen sie mehr Geld, als tatsächlich in Form von Gold vorhanden war. Sie vergaben Kredite im Verhältnis zu der Menge an Gold, die sie in Reserve hatten, wobei sie ihr Gewinnstreben gegen die Notwendigkeit abwägten, vorbereitet zu sein, wenn Einleger auftauchten und Geld abheben wollten.
Diese Goldschmiede schufen das Konzept des fraktionierten Reserve-Bankwesens (bei dem die Banken nur einen kleinen Teil ihrer Einlagen reservieren oder beiseite legen und den Rest verleihen oder investieren, um einen Gewinn zu erzielen), den Grundstein des modernen Bankensystems. Die Goldreserven des mittelalterlichen Europas waren die Vorläufer dessen, was wir heute als Bankreserven bezeichnen.
Weitere Informationen
Das moderne Bankensystem stammt direkt von dem System ab, das von den europäischen Goldschmieden des Mittelalters geschaffen wurde, wobei die von der Regierung ausgegebenen Banknoten und Münzen das Gold in dem oben beschriebenen Szenario ersetzen. Die Banken emittieren heute weit mehr Geld (durch die Vergabe von Krediten in Form von Schecks und Girokonten statt in bar), als tatsächlich in Form von staatlich ausgegebenen Banknoten und Münzen vorhanden ist.
Diese geldschöpfende Funktion der Banken ist nicht nur für den geschäftlichen Erfolg der Banken selbst von wesentlicher Bedeutung, sondern sie ist auch die Grundlage aller wirtschaftlichen Aktivitäten in kapitalistischen Ländern (Länder, in denen sich die Unternehmen größtenteils im Besitz von Privatpersonen und nicht der Regierung befinden). Wäre die Geldmenge (die Menge des in der Wirtschaft eines Landes zirkulierenden Geldes) ausschließlich auf Geldscheine und Münzen beschränkt, wären die modernen Volkswirtschaften viel kleiner und weniger dynamisch als sie es sind. Das liegt daran, dass die Geldschöpfung nicht mit jedem einzelnen Kredit aufhört.
Betrachten Sie die folgende vereinfachte Darstellung der Funktionsweise des Mindestreserve-Bankgeschäfts. John Doe zahlt 10.000 $ in bar bei Bank A ein. Bank A, die so viel Gewinn wie möglich machen will, legt nur so viel Geld zurück, wie gesetzlich vorgeschrieben ist. Wenn man der Einfachheit halber annimmt, dass die Regierung derzeit von den Banken verlangt, 10 % ihrer Einlagen zurückzulegen, würde Bank A 1.000 $ zurücklegen und dann nach einem Kreditantragsteller suchen.
Zu diesem Zeitpunkt tritt Jane Smith durch die Türen von Bank A und beantragt einen Kredit über 9.000 $, um eine Pizzeria zu eröffnen. Bank A stellt ihr ein Girokonto mit einem Guthaben von 9.000 $ und ein Scheckheft zur Verfügung, und Jane beginnt mit dem Einkauf von Geräten und Zubehör. Angenommen, Jane ist in der Lage, ihren gesamten Gründungsbedarf bei Pizza Suppliers, Inc. zu decken, und sie stellt einen Scheck über 9.000 $ aus. Pizza Suppliers, Inc. wird Janes Scheck bei der Bank B einzahlen, bei der das Unternehmen ein Konto hat.
Bank B wird 10 % (900 $) dieses Einzahlungsbetrags beiseite legen und die verbleibenden 8.100 $ ausleihen. Dieser Kredit führt zu weiteren Scheckausstellungen, weiteren Bankeinlagen und weiteren Krediten. Es wird mehr und mehr Geld geschaffen, das vorher nicht existierte, bis das Geldschöpfungspotenzial von John Does ursprünglichen 10.000 Dollar erschöpft ist.
Da Bankeinlagen auf diese Weise enorme Welleneffekte haben, haben Änderungen der gesetzlich vorgeschriebenen Höhe der Bankreserven einen starken Einfluss auf die Wirtschaft. Erhöhungen der Mindestreserveanforderungen bedeuten, dass auf jeder Stufe des oben beschriebenen Prozesses mehr Geld aus dem Umlauf genommen wird. Senkungen der Mindestreserveanforderungen der Banken bedeuten jedoch in jeder Phase zusätzliche Geldschöpfung.
Recent Trends
Die Geldmenge ist einer der finanziellen Faktoren, die die Wirtschaft eines Landes am meisten beeinflussen. Wenn mehr Geld im Umlauf ist, sinken die Zinssätze, die Kreditvergabe nimmt zu und die Wirtschaft expandiert. Wenn die Geldmenge abnimmt, steigen die Zinssätze, weniger Menschen nehmen Kredite auf und die Wirtschaft schrumpft.
Heute versucht das Federal Reserve System, die US-Wirtschaft zu regulieren, indem es die Geldmenge, die zu einem bestimmten Zeitpunkt im Umlauf ist, verändert. Die Fed tut dies nicht, indem sie Änderungen in der Geldmenge anordnet, die von der Regierung geprägt wird, sondern indem sie die Kreditvergabe der Banken beeinflusst. Banken schaffen Geld, wenn sie Kredite vergeben, und sie können Kredite im Verhältnis zur Höhe ihrer Barreserven vergeben. Wenn die Fed die Banken dahingehend beeinflussen will, mehr oder weniger Geld zu schaffen, wendet sie bestimmte Taktiken an, die die Höhe der erforderlichen Bankreserven im ganzen Land verändern.