Lebensversicherung vs. Annuität: Was ist der Unterschied?

Lebensversicherung vs. Rentenversicherung: Ein Überblick

Auf den ersten Blick haben Lebensversicherungen und Rentenverträge polar entgegengesetzte Ziele. Während Lebensversicherungen darauf abzielen, der Familie einer Person im Todesfall eine einmalige steuerliche Auszahlung zukommen zu lassen, fungieren Rentenversicherungen als Sicherheitsnetz, indem sie Einzelpersonen ein Leben lang garantierte Einkommensströme bieten. Beide Produkte werden häufig als steuerlich absetzbare Alternativen zu traditionellen Aktien- und Rentenanlagen vermarktet. Beide Produkte sind mit hohen Kosten verbunden, die die Rendite schmälern können.

Lebensversicherungen

Lebensversicherungen sichern Ihre Angehörigen im Falle Ihres Ablebens finanziell ab. Es gibt verschiedene Arten von Policen:

Einfache Risikolebensversicherung

Eine Risikolebensversicherung zahlt einfach eine Todesfallleistung an die Angehörigen aus.

Dauerhafte Lebensversicherung

Gelegentlich auch als Barwertpolicen bezeichnet, enthalten diese Produkte eine Sparkomponente. Aus diesem Grund sind die Prämien in der Regel wesentlich höher als bei entsprechenden Risikopolicen.

Whole Life

Bei Whole-Life-Policen schreiben die Lebensversicherungsgesellschaften den Versicherungsnehmern Geldkonten auf der Grundlage der Wertentwicklung relativ konservativer Anlageportfolios gut.

Variable Life

Diese Lebensversicherungsprodukte erhöhen das Wachstumspotenzial einer Police, indem sie den Versicherungsnehmern die Wahl lassen, in einen Korb von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds zu investieren. Variable Lebensversicherungen bergen jedoch auch ein erhöhtes Risiko, wenn sich die zugrunde liegenden Anlagen nicht gut entwickeln.

Das Geld auf dem Cash-/Investitionskonto einer Police wächst steuerlich gestundet. Anders als bei gewöhnlichen Anlage- oder Sparkonten zahlen die Verbraucher keine Steuern auf Anlagegewinne, bis die Gelder tatsächlich abgehoben werden. Diese Policen bieten auch Flexibilität bei den Ausgaben. Wenn Ihr Barguthaben hoch genug ist, können Sie beispielsweise steuerfreie Kredite aufnehmen, um unerwartete Bedürfnisse zu decken. Die volle Todesfallleistung bleibt erhalten, solange Sie dem Konto den geliehenen Betrag zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen zurückzahlen.

Besondere Überlegungen zur Lebensversicherung

Es ist wichtig zu wissen, dass die Nutzung der Lebensversicherung als Anlagestrategie Nachteile hat, darunter hohe Gebühren. Ungefähr die Hälfte der Prämien eines Versicherungsnehmers fließt in die Provision des Vertreters. Daher dauert es eine Weile, bis die Sparkomponente einer Police zum Tragen kommt.

Zusätzlich zu den Vorlaufkosten müssen die Versicherungsnehmer jährliche Verwaltungs- und Managementgebühren zahlen, die die Vorteile des steuerlich geschützten Wachstums der Fonds zunichte machen können. Außerdem ist oft unklar, wie hoch die Gebühren sind, was einen Vergleich der Anbieter erschwert. Leider lassen viele Menschen ihre Policen in den ersten Jahren verfallen, weil sie die steilen Zahlungspläne nicht einhalten können.

Viele Finanzplaner, die auf Honorarbasis arbeiten, raten Anlegern, kostengünstigere Risikolebensversicherungen abzuschließen und dann die verbleibenden Gelder, die in die Prämien für eine dauerhafte Lebensversicherung geflossen wären, in steuerbegünstigte Ruhestandspläne wie 401(k)s oder IRAs zu stecken. Auf diese Weise zahlen die Versicherungsnehmer weniger Anlagegebühren und kommen dennoch in den Genuss eines steuerlich begünstigten Wachstums ihrer Konten.

Natürlich können für Personen, die ihre Beiträge zu diesen steuerlich begünstigten Altersvorsorgekonten bereits ausgeschöpft haben, Barwertpolicen sinnvoll sein – vor allem, wenn sie sich für Anbieter mit niedrigen Gebühren entscheiden und die nötige Zeit haben, um ihre Barguthaben wachsen zu lassen. Darüber hinaus parken vermögende Privatpersonen manchmal Cash-Value-Policen in unwiderruflichen Lebensversicherungstrusts, um die föderalen Erbschaftssteuern ihrer Begünstigten zu minimieren, die bis zu 40 % betragen können.

Rentenversicherungen

Viele Menschen machen sich Sorgen, dass sie nicht über einen ausreichend großen Notgroschen verfügen werden, um ihren Ruhestand zu überstehen. Annuitäten wurden entwickelt, um diese Sorgen zu zerstreuen. Bei einer Annuität handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag mit einem Versicherer, bei dem man sich bereit erklärt, dem Unternehmen einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen, entweder in Form eines Pauschalbetrags oder in Form von Raten, die zu einer Reihe von Zahlungen zu einem späteren Zeitpunkt berechtigen. Diese Zahlungen laufen oft über einen bestimmten Zeitraum, z. B. 10 Jahre. Andere Annuitäten bieten lebenslange Auszahlungen. In jedem Fall wissen die Versicherungsnehmer, dass sie ein finanzielles Polster haben werden.

Die Zahl der Rentenprodukte ist im Laufe der Jahre explodiert. Das gilt sowohl für feste Verträge, die Ihrem Konto einen garantierten Zinssatz gutschreiben, als auch für variable Verträge, deren Erträge an einen Korb von Aktien- und Rentenfonds gebunden sind. Es gibt sogar indexierte Rentenversicherungen, bei denen die Leistung an eine bestimmte Benchmark wie den S&P 500 Index gebunden ist.

Besondere Überlegungen zu Rentenversicherungen

Leider fallen bei Rentenversicherungen, wie auch bei dauerhaften Lebensversicherungen, erhebliche Vorabprovisionen an, die langfristige Gewinne aufzehren können. Außerdem sind sie mit hohen Rückkaufsgebühren verbunden, bei denen es sich im Wesentlichen um Strafen handelt, die Anleger zahlen müssen, wenn sie vorzeitig Gelder aus einem Rentenversicherungsvertrag abziehen oder ihn ganz kündigen. Aus diesem Grund können die Gelder in einer Rentenversicherung bis zu zehn Jahre lang gebunden sein. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Versicherungsnehmer bei Ausschüttungen in den ersten Jahren des Vertrages einen Verlust erleidet.

Auch die steuerliche Behandlung ist ein Problem. Zwar wachsen die Erträge steuerfrei, doch wenn ein Versicherungsnehmer die Gelder vor Erreichen des 59½. Lebensjahres abhebt, unterliegen etwaige Anlagegewinne der normalen Kapitalertragssteuer.

Aus all diesen Gründen sind Rentenversicherungen am sinnvollsten für Personen, die ein hohes Lebensalter in ihrer Familie haben. Für Personen, die voraussichtlich das 90. Lebensjahr erreichen, ist ein lebenslanger Einkommensstrom von entscheidender Bedeutung, insbesondere wenn ihre 401(k)-Auszahlungen und Sozialversicherungsleistungen nicht ausreichen.

Für jüngere Anleger sind Variable Annuities nur dann sinnvoll, wenn sie ihre 401(k)- und IRA-Beiträge bereits ausgeschöpft haben und Steuervergünstigungen suchen.

Qualifizierte vs. nicht-qualifizierte Annuitäten

Die oben erwähnten Annuitäten fallen unter die Kategorie der nicht-qualifizierten. Qualifizierte Rentenverträge sind solche, die in IRAs oder anderen steuerbegünstigten Altersvorsorgeplänen, wie 401(k)s, gehalten werden. Eine qualifizierte Annuität wird mit Dollars vor der Steuer finanziert, eine nicht qualifizierte Annuität mit Dollars nach der Steuer.

Qualifizierte Annuitätenverträge unterliegen denselben Regeln für vorzeitige Entnahmen und erforderliche Mindestausschüttungen (RMD) wie andere Investitionen in qualifizierte Pensionspläne.

Am 27. März 2020 unterzeichnete der damalige Präsident Donald Trump ein 2-Billionen-Dollar-Konjunkturpaket mit der Bezeichnung CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act. Das CARES-Gesetz verzichtet auf die Steuerstrafe von 10 % für vorzeitige Abhebungen von Rentenfonds, einschließlich qualifizierter Renten, wenn die Abhebungen mit den finanziellen Auswirkungen des Coronavirus zusammenhängen. Der Verzicht gilt rückwirkend zum 1. Januar 2020. Sie sind auch nicht verpflichtet, im Jahr 2020 einen RMD aus Ihrem Rentenkonto zu zahlen.