Miller Investeringsstrategier

Forstå de forskellige typer af investeringsforeninger

Hvor vi ser på de forskellige typer af investeringsforeninger, skal vi først definere, hvad en investeringsforening egentlig er. Når en investor køber en investeringsfond, bidrager han/hun til en pulje af penge, som forvaltes af et team af investeringseksperter. Dette team vælger den blanding af aktier, obligationer, pengemarkedskonti osv., der indgår i den gensidige fond, ud fra fondens specifikke målsætning. Den største fordel ved gensidige fonde er, at de giver investorerne mulighed for at investere i mange forskellige virksomheder på én gang. Investering i gensidige fonde indebærer en risiko, herunder et muligt tab af kapital. En fonds værdi vil svinge i takt med markedsforholdene og vil muligvis ikke nå sit investeringsmål. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater.

Nedenfor er de fire kategorier af gensidige fonde, som Dave taler om:

• Vækst og indkomst: Disse fonde søger at skabe et stabilt fundament for din portefølje. De har en tendens til at investere i store, kedelige amerikanske virksomheder, der har eksisteret i lang tid og tilbyder varer og tjenesteydelser, som folk bruger uanset økonomien. Med vækst og indkomst skal du sørge for at kigge efter fonde med en historie med vækst, der også giver udbytte. Du kan finde disse opført under kategorien large-cap- eller large value-fonde. De kan også blive kaldt blue chip-, udbytteindkomst- eller aktieindkomstfonde. Udbetaling af udbytte er ikke garanteret. Selskaberne kan til enhver tid reducere eller fjerne udbetalingen af udbytte.

• Vækst: Denne kategori omfatter mellemstore eller store amerikanske virksomheder, der oplever vækst. I modsætning til vækst- og indkomstfonde er disse mere tilbøjelige til at ebbe og flyde i takt med økonomien. Du kan f.eks. finde det selskab, der fremstiller den seneste “it-gadget” eller luksusartikel, i din vækstfondblanding. Almindelige betegnelser for denne kategori omfatter mid-cap-, aktie- eller vækstfonde.

• Aggressiv vækst: Tænk på denne kategori som det vilde barn i din portefølje. Når disse fonde er oppe, er de oppe. Og når de er nede, er de nede. Aggressive vækstfonde investerer normalt i mindre virksomheder. Så small-cap-fonde vil kvalificere sig – eller endda en mid-cap-fond, der investerer i små og mellemstore virksomheder. Men størrelsen er ikke den eneste faktor, der skal tages i betragtning. Geografien kan også spille en rolle. Aggressiv vækst kan undertiden betyde store virksomheder, der er baseret på nye markeder. Priserne på små og mid-cap-aktier er generelt mere volatile end store aktier.

• Internationalt: Internationale fonde er fantastiske, fordi de spreder din risiko uden for USA. Du kan se dem omtalt som udenlandske eller oversøiske fonde. Du må bare ikke forveksle dem med verdens- eller globale fonde, som grupperer amerikanske og udenlandske aktier sammen. Internationale investeringer indebærer særlige risici som f.eks. valutaudsving og politisk ustabilitet og er måske ikke egnet for alle investorer. Disse risici er ofte forøget for investeringer i nye markeder.

Værdiinvesteringer kan have et andet resultat end markedet som helhed. De kan forblive undervurderet af markedet i lange perioder.

Jag ikke efter afkast

Det kan være fristende at få tunnelsyn og kun fokusere på fonde eller sektorer, der har givet stjerneafkast i de seneste år. Investorer skal bare huske, at man aldrig ønsker at lægge alle sine æg i én kurv. Det er langsigtet, og du bør måske forsøge at holde dine investeringer så enkle og kedelige som muligt.

Hvor du forpligter dig til en fond, skal du tage et skridt tilbage og overveje det store billede. Hvordan har den klaret sig i de seneste fem år? Hvad med de seneste 10 eller 20 år? Kig efter investeringsfonde, der kan holde til tidens tand og fortsat leverer et stærkt afkast på lang sigt.

Find en investeringsrådgiver

Hvis Dave har sagt det én gang, så har han sagt det hundrede gange: Invester aldrig i noget, du ikke forstår. Ingen bekymrer sig om din fremtid så meget som du selv, så det er i din bedste interesse at tage ansvar for din egen uddannelse i investeringsfonde.

Men nogle gange har du brug for lidt hjælp til at oversætte. Og det er her, at en investeringsekspert er praktisk.

En god investeringsekspert kan hjælpe dig med at sortere i fagsproget og afgøre, om de investeringsfonde, du tror, svarer til dine mål, virkelig gør det. Vær klar over dine mål på forhånd for at sikre, at du og din professionel er på samme side, før du foretager dine valg.

Husk at tage dig god tid og interviewe flere SmartVestor-professionelle, før du træffer din beslutning. Du ønsker en person, der har været igennem både høj- og lavkonjunkturer på aktiemarkedet, så vedkommende kan give dig passende råd i enhver situation.

Hvad hvis du ved meget om investering og nyder at undersøge dine muligheder på egen hånd? Har du stadig brug for en rådgiver? Ja! Faktisk har selv Dave en rådgiver!

Tænk på din rådgiver som en coach, men du bestemmer selv.

Brush Up on Investing Lingo

Du behøver ikke at være ekspert i investeringslingo for at vælge de rigtige investeringsforeningsfonde. Men en grundlæggende forståelse af nogle af de mest almindelige udtryk vil være en hjælp. Her er nogle få for at hjælpe dig i gang:

• Assetallokering: Praksis med at sprede dine investeringer ud (diversificere) mellem forskellige typer af investeringer med det formål at minimere investeringsrisikoen og samtidig få mest muligt ud af investeringsvæksten.

• Kost: Sørg for at forstå den gebyrstruktur, der er forbundet med at bruge en finansiel rådgiver. Igen, tal med flere professionelle for at sammenligne provisionsstrukturer, før du træffer din beslutning om, hvilken finansiel rådgiver du vil bruge. Vær også opmærksom på fondens omkostningsforhold. Et forhold på over 1 % anses for at være dyrt.

• Large, Medium og Small-Cap: Cap står for kapitalisering, hvilket betyder penge. For de fleste investorer henviser det dog til størrelsen og værdien af en virksomhed. Large-cap-selskaber indebærer en lavere risiko, men du tjener færre penge. Medium-cap-selskaber er moderat risikable, og small-cap-selskaber er de mest risikable – men har potentielt de største gevinster.

• Performance (afkastningsgrad): Du ønsker en historik med et stærkt afkast for enhver fond, du vælger at investere i. Fokuser på langsigtede afkast, 10 år eller længere, hvis det er muligt. Du er ikke på udkig efter en bestemt afkastprocent, men du ønsker en fond, der konsekvent klarer sig bedre end de fleste fonde i sin kategori.

• Portefølje: Dette er simpelthen, hvordan dine investeringer ser ud, når du sætter dem alle sammen sammen.

• Sektorer: Sektorer: Sektorer henviser til de typer virksomheder, som fonden investerer i, f.eks. finansielle tjenesteydelser eller sundhedsvæsen. En afbalanceret fordeling mellem sektorerne betyder, at fonden er godt diversificeret.

• Omsætningsgrad: Omsætningsgraden henviser til, hvor ofte der købes og sælges investeringer i fonden. En lav omsætningshastighed på 50 % eller mindre viser, at ledelsen har tillid til sine investeringer og ikke forsøger at time markedet for at opnå et større afkast.

Aktivfordeling sikrer ikke et overskud eller beskytter mod et tab.
Der er ingen garanti for, at en diversificeret portefølje vil forbedre det samlede afkast eller overgå en ikke-diversificeret portefølje. Diversificering beskytter ikke mod markedsrisiko.

Der er ingen garanti for udbetaling af udbytte. Selskaber kan til enhver tid reducere eller fjerne udbetalingen af udbytte.

Kurserne på små og mellemstore aktier er generelt mere volatile end store aktier.

Værdiinvesteringer kan have et andet resultat end markedet som helhed. De kan forblive undervurderet af markedet i lange perioder.

Internationale investeringer indebærer særlige risici som f.eks. valutaudsving og politisk ustabilitet og er måske ikke egnet for alle investorer. Disse risici er ofte forøget for investeringer i nye markeder.