Livsforsikring vs. livrente: Hvad’ er forskellen? En oversigt
Ved første øjekast viser permanente livsforsikringer og annuitetskontrakter polar modsatte mål. Mens livsforsikring søger at give en persons familie en skattemæssig udbetaling af et engangsbeløb, når den pågældende person dør, fungerer livrenter som sikkerhedsnet ved at give personer et liv med garanterede indkomststrømme. Begge produkter markedsføres ofte som skatteudskudte alternativer til traditionelle aktie- og obligationsinvesteringer. De har også hver især høje udgifter, der kan afstumpet investeringsafkast.
Nøglepunkter
- Livsforsikring og livrenter giver begge mulighed for at investere på et skatteudskudt grundlag.
- Livsforsikringer betaler en persons kære efter hans eller hendes død.
- Renteforsikringer tager betalinger på forhånd og uddeler derefter en livslang indkomststrøm til forsikringstagere, indtil de dør.
- Kvalificerede annuiteter finansieres med dollars før skat, og ikke-kvalificerede annuiteter med dollars efter skat.
- Både livsforsikringer og annuiteter har tendens til at have høje gebyrer.
Livsforsikring
Livsforsikring sikrer dine pårørende økonomisk i tilfælde af din død. Der findes flere typer af forsikringer:
Simple Term Life
En livsforsikringspolice udbetaler blot en dødsfaldsydelse til den enkeltes kære.
Permanent Life
Disse produkter, der undertiden kaldes cash-value-politikker, tilføjer en opsparingskomponent. Af denne grund har præmierne tendens til at have væsentligt højere gebyrer end dem, der er forbundet med tilsvarende terminspolicer.
Whole Life
Med hele livsforsikringer krediterer livsforsikringsselskaberne forsikringstagernes kontantkonti baseret på resultaterne af relativt konservative investeringsporteføljer.
Variable Life
Disse livsforsikringsprodukter øger en polices vækstpotentiale ved at lade forsikringstagerne vælge en kurv af aktie-, obligations- og pengemarkedsfonde at investere i. Men variable livspolicer indebærer også en øget risiko, hvis de underliggende investeringer ikke klarer sig godt nok.
Pengene på en polices kontant-/investeringskonto vokser på et skatteudskudt grundlag. I modsætning til almindelige investerings- eller opsparingskonti betaler forbrugerne ikke skat af investeringsgevinster, før midlerne rent faktisk hæves. Disse forsikringer giver også fleksibilitet med hensyn til udgifter. Hvis din kontantsaldo f.eks. er høj nok, kan du optage skattefrie lån til at betale for uventede behov. Den fulde dødsfaldsydelse forbliver intakt, så længe du betaler det lånte beløb tilbage til kontoen plus eventuelle påløbne renter.
Jo yngre du er, jo lavere er dine præmier – men ældre mennesker kan stadig købe en livsforsikringspolice.
Særlige overvejelser om livsforsikring
Det er vigtigt at vide, at brugen af livsforsikring som en investeringsstrategi har ulemper, herunder høje gebyrer. Omkring halvdelen af en forsikringstagers præmier går til salgsrepræsentantens provision. Derfor tager det et stykke tid, før opsparingskomponenten i en police begynder at få fodfæste.
Ud over de indledende omkostninger skal forsikringstagere betale årlige administrations- og forvaltningsgebyrer, hvilket kan modvirke fordelene ved fondenes skattebeskyttede vækst. Desuden er det ofte uklart, hvad gebyrerne er, hvilket gør det vanskeligt at sammenligne udbydere. Desværre lader mange mennesker deres politikker bortfalde inden for de første par år, fordi de ikke kan opretholde de stejle betalingsskemaer.
Mange gebyrbaserede finansielle planlæggere opfordrer investorer til at købe billigere terminsforsikringer og derefter kanalisere de overskydende midler, der ville være gået til permanente livspræmier, til skattebegunstigede pensionsordninger såsom 401(k)s eller IRA’er. Denne fremgangsmåde gør det muligt for forsikringstagere at betale mindre investeringsgebyrer, mens de stadig nyder godt af skatteudskudt vækst på deres konti.
Formodentlig kan kontantværdipolicer være fornuftige for personer, der allerede har nået deres bidrag til disse skattebegunstigede pensionskonti, især hvis de vælger udbydere med lave gebyrer og har den nødvendige tid til at lade deres kontantbeholdninger vokse. Desuden parkerer personer med høj nettoformue undertiden kontantværdipolitikker inden for uigenkaldelige livsforsikringsfonde for at minimere deres modtageres føderale ejendomsskatter, som kan være så høje som 40 %.
Annuiteter
Mange mennesker er bekymrede for, at de ikke vil have en stor nok rede penge til at se dem gennem deres pensionsår. Annuiteter blev udviklet for at hjælpe med at afhjælpe disse bekymringer. En livrente er i det væsentlige en kontrakt med et forsikringsselskab, hvor enkeltpersoner indvilliger i at betale et bestemt beløb til selskabet, enten som et engangsbeløb eller i rater, som giver dem ret til at modtage en række udbetalinger på et senere tidspunkt. Disse betalinger varer ofte i et bestemt tidsrum – f.eks. 10 år. Andre livrenter tilbyder livsvarige udbetalinger. I begge tilfælde ved forsikringstagerne, at de vil have en finansiel stødpude.
Antalen af livrenteprodukter er eksploderet i årenes løb. Dette gælder både for faste kontrakter, der krediterer din konto til en garanteret sats, og for variable kontrakter, hvis afkast er knyttet til en kurv af aktie- og obligationsfonde. Der findes endda indekserede annuiteter, hvor ydelsen er knyttet til et bestemt benchmark, f.eks. S&P 500-indekset.
Særlige overvejelser om annuiteter
Som med permanente livsforsikringer er annuitetsprodukter desværre også forbundet med betydelige forudgående provisionsgebyrer, der kan udhule langsigtede gevinster. De har også høje tilbagekøbsgebyrer, som i det væsentlige er bøder, som investorerne skal betale for at trække midlerne ud af en annuitetsaftale i utide eller for at opsige den helt og holdent. Af denne grund kan en annuitets midler være bundet i op til et årti. Det er ikke usædvanligt for en forsikringstager at tage et slag på udbetalinger taget i løbet af de første par år af kontrakten.
Skattemæssig behandling er også en bekymring. Selv om indtjeningen vokser på et skatteudskudt grundlag, vil eventuelle investeringsgevinster blive underlagt almindelige kapitalgevinstskatter, hvis en forsikringstager trækker midlerne tilbage, før de når 59½-årsalderen.
For alle disse grunde giver livrenter mest mening for personer med lang levetid i deres familier. For personer, der sandsynligvis vil nå 90 år, er en livsvarig indkomststrøm afgørende, især hvis deres 401(k)-udbetalinger og socialsikringsbetalinger falder til kort.
For yngre investorer er variable annuiteter kun fornuftige, hvis de allerede har maksimeret deres 401(k) og IRA-bidrag og søger skattely.
Kvalificerede vs. ikke-kvalificerede annuiteter
De førnævnte annuiteter falder under kategorien af ikke-kvalificerede. Kvalificerede annuitetsaftaler er dem, der holdes i IRA’er eller andre skattebegunstigede pensionsordninger, som f.eks. 401(k)s. En kvalificeret annuitet finansieres med dollars før skat, og en ikke-kvalificeret annuitet med dollars efter skat.
Kvalificerede annuitetskontrakter er underlagt de samme regler om straf for tidlig tilbagetrækning og krævet minimumsuddeling (RMD) som andre investeringer i kvalificerede pensionsordninger.
Den 27. marts 2020 underskrev den tidligere præsident Donald Trump en 2 billioner dollars coronavirus nødstimulanspakke, kaldet CARES-loven (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security), som lov. CARES-loven ophæver skattestraffen på 10 % for tidlige udbetalinger fra pensionsfonde, herunder kvalificerede livrenter, hvis udbetalingerne er relateret til de økonomiske konsekvenser af coronavirus. Fritagelsen gælder med tilbagevirkende kraft fra den 1. januar 2020. Du er heller ikke omfattet af en RMD fra din pensionskonto i 2020.