Stratégies d’investissement Miller

Comprendre les différents types de fonds communs de placement

Avant d’examiner les différents types de fonds communs de placement, définissons ce qu’est réellement un fonds commun de placement. Lorsqu’un investisseur achète un fonds commun de placement, il contribue à un pool d’argent qui sera géré par une équipe de professionnels de l’investissement. Cette équipe sélectionne la combinaison d’actions, d’obligations, de comptes du marché monétaire, etc., incluse dans le fonds commun en fonction de l’objectif spécifique du fonds. Le principal avantage des fonds communs de placement est qu’ils permettent aux investisseurs d’investir dans de nombreuses sociétés différentes en même temps. Investir dans des fonds communs de placement comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital. La valeur d’un fonds fluctue en fonction des conditions du marché et peut ne pas atteindre son objectif de placement. Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs.

Vous trouverez ci-dessous les quatre catégories de fonds communs de placement dont parle Dave :

• Croissance et revenu : Ces fonds cherchent à créer une base stable pour votre portefeuille. Ils ont tendance à investir dans de grandes entreprises américaines ennuyeuses qui existent depuis longtemps et offrent des biens et des services que les gens utilisent quelle que soit l’économie. En ce qui concerne la croissance et le revenu, veillez à rechercher des fonds ayant un historique de croissance et qui versent également des dividendes. Vous les trouverez peut-être dans la catégorie des fonds à grande capitalisation ou à grande valeur. Ils peuvent également être appelés fonds de valeurs sûres, fonds de revenu de dividendes ou fonds de revenu d’actions. Le versement de dividendes n’est pas garanti. Les sociétés peuvent réduire ou éliminer le paiement de dividendes à tout moment.

• Croissance : Cette catégorie présente des sociétés américaines de taille moyenne ou grande qui connaissent une croissance. Contrairement aux fonds de croissance et de revenu, ceux-ci sont plus susceptibles de fluctuer en fonction de l’économie. Par exemple, vous pourriez trouver dans votre portefeuille de fonds de croissance la société qui fabrique le dernier gadget ou article de luxe. Les étiquettes courantes pour cette catégorie comprennent les fonds de moyenne capitalisation, d’actions ou de croissance.

• Croissance agressive : Considérez cette catégorie comme l’enfant sauvage de votre portefeuille. Lorsque ces fonds sont en hausse, ils sont en hausse. Et quand ils sont en baisse, ils sont en baisse. Les fonds de croissance agressive investissent généralement dans de petites entreprises. Les fonds à petite capitalisation sont donc admissibles – ou même un fonds à moyenne capitalisation qui investit dans des petites et moyennes entreprises. Mais la taille n’est pas la seule considération. La géographie peut également jouer un rôle. Une croissance agressive peut parfois se traduire par de grandes entreprises basées sur des marchés émergents. Les cours des actions de petite et moyenne capitalisation sont généralement plus volatils que ceux des actions de grande capitalisation.

• International : Les fonds internationaux sont excellents car ils répartissent votre risque au-delà des États-Unis. Vous pouvez les voir désignés sous le nom de fonds étrangers ou d’outre-mer. Ne les confondez surtout pas avec les fonds mondiaux ou globaux, qui regroupent les actions américaines et étrangères. Les placements internationaux comportent des risques particuliers, comme la fluctuation des devises et l’instabilité politique, et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Ces risques sont souvent accrus pour les investissements dans les marchés émergents.

Les investissements de valeur peuvent avoir une performance différente de celle du marché dans son ensemble. Ils peuvent rester sous-évalués par le marché pendant de longues périodes.

Ne pas courir après les rendements

Il peut être tentant d’avoir une vision étroite et de se concentrer uniquement sur les fonds ou les secteurs qui ont apporté des rendements stellaires ces dernières années. Les investisseurs doivent simplement se rappeler qu’il ne faut jamais mettre tous ses œufs dans le même panier. C’est du long terme, et vous pouvez essayer de garder vos investissements aussi simples et aussi ennuyeux que possible.

Avant de vous engager dans un fonds, prenez du recul et considérez la situation dans son ensemble. Quelle a été sa performance au cours des cinq dernières années ? Qu’en est-il des 10 ou 20 dernières années ? Recherchez des fonds communs de placement qui résistent à l’épreuve du temps et qui continuent à offrir de solides rendements à long terme.

Trouver un conseiller en investissement

Si Dave l’a dit une fois, il l’a dit cent fois : N’investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas. Personne ne se soucie de votre avenir autant que vous, il est donc dans votre intérêt de prendre en charge votre propre éducation en matière de fonds communs de placement.

Mais parfois vous avez besoin d’un peu d’aide pour la traduction. Et c’est là qu’un expert en placements est utile.

Un bon professionnel des placements peut vous aider à faire le tri dans le jargon et à déterminer si les fonds communs de placement que vous croyez conformes à vos objectifs le sont vraiment. Soyez clair sur vos objectifs dès le départ pour vous assurer que vous et votre professionnel êtes sur la même longueur d’onde avant de faire vos sélections.

N’oubliez pas de prendre votre temps et d’interroger plusieurs Pros SmartVestor avant de prendre votre décision. Vous voulez quelqu’un qui a traversé les périodes d’expansion et de ralentissement du marché boursier afin qu’il puisse vous donner des conseils appropriés dans n’importe quelle situation.

Et si vous en savez beaucoup sur l’investissement, et aimez rechercher vos options par vous-même ? Avez-vous toujours besoin d’un conseiller ? Oui ! En fait, même Dave a un conseiller !

Pensez à votre conseiller comme à un coach, mais c’est vous qui décidez de tout.

Brush Up on Investing Lingo

Vous n’avez pas besoin d’être un expert en jargon de l’investissement pour choisir les bons fonds communs de placement. Mais une compréhension de base de certains des termes les plus courants sera utile. En voici quelques-uns pour vous aider à démarrer :

• Répartition des actifs : La pratique consistant à répartir vos investissements (diversification) entre différents types d’investissements dans le but de minimiser le risque d’investissement tout en tirant le meilleur parti de la croissance des investissements.

• Coût : Assurez-vous de comprendre la structure des frais associés au recours à un conseiller financier. Encore une fois, parlez avec plusieurs pros pour comparer les structures de commissions avant de prendre votre décision sur le conseiller financier que vous utiliserez. Faites également attention au ratio de dépenses du fonds. Un ratio supérieur à 1 % est considéré comme cher.

• Grande, moyenne et petite capitalisation : Cap signifie capitalisation, c’est-à-dire argent. Pour la plupart des investisseurs cependant, il fait référence à la taille et à la valeur d’une entreprise. Les sociétés à grande capitalisation comportent moins de risques, mais vous gagnerez moins d’argent. Les sociétés à moyenne capitalisation sont modérément risquées, et les sociétés à petite capitalisation sont les plus risquées – mais ont potentiellement les plus gros gains.

• Performance (taux de rendement) : Vous voulez un historique de rendements solides pour tout fonds dans lequel vous choisissez d’investir. Concentrez-vous sur les rendements à long terme, 10 ans ou plus si possible. Vous ne recherchez pas un taux de rendement spécifique, mais vous voulez un fonds qui surpasse constamment la plupart des fonds de sa catégorie.

• Portefeuille : Il s’agit simplement de ce à quoi ressemblent vos investissements lorsque vous les rassemblez tous.

• Secteurs : Les secteurs désignent les types d’entreprises dans lesquelles le fonds investit, comme les services financiers ou les soins de santé. Une répartition équilibrée entre les secteurs signifie que le fonds est bien diversifié.

• Ratio de rotation : Le taux de rotation fait référence à la fréquence à laquelle les investissements sont achetés et vendus au sein du fonds. Un faible taux de rotation de 50 % ou moins montre que l’équipe de gestion a confiance dans ses investissements et n’essaie pas de chronométrer le marché pour obtenir un rendement plus important.

La répartition des actifs ne garantit pas un profit ou ne protège pas contre une perte.
Il n’y a aucune garantie qu’un portefeuille diversifié améliorera les rendements globaux ou surpassera un portefeuille non diversifié. La diversification ne protège pas contre le risque de marché.

Le paiement des dividendes n’est pas garanti. Les sociétés peuvent réduire ou supprimer le versement de dividendes à tout moment.

Les cours des actions de petite et moyenne capitalisation sont généralement plus volatils que ceux des actions de grande capitalisation.

Les investissements de valeur peuvent avoir une performance différente de celle du marché dans son ensemble. Ils peuvent rester sous-évalués par le marché pendant de longues périodes.

L’investissement international comporte des risques particuliers tels que la fluctuation des devises et l’instabilité politique et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Ces risques sont souvent accrus pour les investissements dans les marchés émergents.