Co to znaczy
Pieniądze, które bank trzyma w ręku, albo we własnych skarbcach, albo na koncie w banku centralnym, są określane jako rezerwy banku. Nie wszystkie pieniądze zdeponowane w banku pozostają w nim na stałe. Kiedy osoba fizyczna deponuje pieniądze w banku, bank wykorzystuje większość tych pieniędzy do udzielania pożyczek, a od tych pożyczek nalicza odsetki (opłatę, którą ludzie muszą zapłacić za pożyczenie pieniędzy). Ponieważ odsetki stanowią znaczną część zysków banku, naturalne jest, że chce on pożyczyć jak najwięcej zdeponowanych w nim pieniędzy. Muszą one jednak zrównoważyć to pragnienie zysku z żądaniami deponentów (posiadaczy kont bankowych); to znaczy, kiedy deponenci chcą wypłacić pieniądze ze swoich kont, bank musi mieć pod ręką pieniądze, aby im je dać.
Aby zapewnić stabilność systemu bankowego, większość krajów wymaga dziś od banków utrzymywania pewnej ilości pieniędzy w rezerwie przez cały czas. Zazwyczaj ta ilość pieniędzy, zwana rezerwą obowiązkową, jest określona jako procent ilości pieniędzy, które bank przyjmuje w formie depozytów. Na przykład, powiedzmy, że rząd Stanów Zjednoczonych wymaga od banków utrzymywania rezerw w wysokości 10 procent ich depozytów. Jeśli bank przyjmie 1 000 000 dolarów w postaci depozytów, będzie zobowiązany do przechowywania 100 000 dolarów w swoich skarbcach lub na koncie w banku centralnym Stanów Zjednoczonych (zwanym Systemem Rezerwy Federalnej lub Fed, niezależną agencją rządu USA). Wszelkie pieniądze poza tą wymaganą kwotą nazywane są rezerwami nadwyżkowymi i mogą być wykorzystane do udzielania pożyczek.
Rezerwy obowiązkowe reprezentują pieniądze, które są po prostu przechowywane, podczas gdy pożyczki reprezentują pieniądze, które są wykorzystywane do generowania większej ilości pieniędzy. Kiedy banki pożyczają pieniądze, ludzie i przedsiębiorstwa, które je pożyczają, są w stanie dokonać szerokiego zakresu zakupów, których w innym przypadku nie mogliby dokonać, a gospodarka się rozwija. Dlatego proporcja pieniędzy, które banki muszą odkładać jako rezerwy, ma dramatyczny wpływ na całą gospodarkę.
Kiedy to się zaczęło
W okresie średniowiecza w Europie (około 500-1500 ad), złoto było dominującą formą pieniądza. Złoto jest ciężkie i niewygodne do przenoszenia, więc w wielu społecznościach złotnicy (którzy, ponieważ pracowali ze złotem, byli w stanie ocenić jego czystość, dokładnie je zważyć i przechować) stali się jego posiadaczami. Każdy człowiek zanosił swoje złoto na przechowanie do zakładu złotniczego, a złotnik wystawiał mu pokwitowanie, na którym było napisane, ile złota zdeponował. Z czasem ludzie zauważyli, że pokwitowania złotnicze same w sobie mają wartość, ponieważ są odpowiednikami wskazanej ilości złota. Zamiast pobierać złoto w celu dokonywania codziennych zakupów, ludzie zaczęli używać kwitów złotniczych jako pieniędzy.
W pewnym momencie stało się jasne dla złotników, że rzadko dochodziło do sytuacji, w której większość deponentów chciała mieć swoje złoto w tym samym czasie. Zamiast tego ludzie woleli używać znacznie wygodniejszych kwitów, mając pewność, że mogą je wymienić na złoto, kiedy tylko zajdzie taka potrzeba. Złotnicy, zdając sobie sprawę, że mogą generować większe zyski poprzez udzielanie pożyczek, zaczęli wydawać kwity ludziom, którzy chcieli pożyczyć pieniądze. W ten sposób tworzyli więcej pieniędzy, niż faktycznie istniało w postaci złota. Udzielali pożyczek proporcjonalnie do ilości złota, które mieli w rezerwie, równoważąc swoje pragnienie zysku z potrzebą bycia przygotowanym na pojawienie się deponentów chcących dokonać wypłat.
Ci złotnicy stworzyli koncepcję bankowości opartej na rezerwie cząstkowej (kiedy banki rezerwują, lub odkładają, tylko niewielką część swoich depozytów, a resztę pożyczają lub inwestują w celu osiągnięcia zysku), kamień węgielny współczesnego systemu bankowego. Rezerwy złota w średniowiecznej Europie były poprzednikami tego, co obecnie nazywamy rezerwami bankowymi.
Więcej szczegółowych informacji
Współczesny system bankowy wywodzi się bezpośrednio z systemu stworzonego przez średniowiecznych europejskich złotników, z rządowymi banknotami i monetami zastępującymi złoto w scenariuszu opisanym powyżej. Banki emitują dziś o wiele więcej pieniędzy (udzielając pożyczek w formie czeków i czeków, a nie w gotówce), niż faktycznie istnieje w formie emitowanych przez rząd banknotów i monet.
Ta funkcja banków polegająca na tworzeniu pieniędzy jest nie tylko niezbędna dla sukcesu biznesowego samych banków, ale stanowi również podstawę wszelkiej działalności gospodarczej w krajach kapitalistycznych (krajach, w których firmy są w większości własnością osób prywatnych, a nie rządu). Gdyby podaż pieniądza (ilość pieniądza w obiegu w gospodarce danego kraju) była ograniczona wyłącznie do banknotów i monet, współczesne gospodarki byłyby o wiele mniejsze i mniej dynamiczne niż są. Dzieje się tak dlatego, że kreacja pieniądza nie kończy się wraz z każdą pojedynczą pożyczką.
Rozważmy następującą uproszczoną ilustrację tego, jak działa bankowość oparta na zasadzie rezerwy cząstkowej. John Doe deponuje 10 000 dolarów w gotówce w banku A. Bank A, chcąc osiągnąć jak największy zysk, odkłada tylko taką ilość pieniędzy, jaka jest wymagana przez prawo. Zakładając dla uproszczenia, że rząd wymaga obecnie, aby banki rezerwowały 10 procent swoich depozytów, bank A zarezerwowałby 1000 dolarów, a następnie poszukałby wnioskodawcy o pożyczkę.
W tym momencie Jane Smith przechodzi przez drzwi banku A i składa wniosek o pożyczkę w wysokości 9000 dolarów na otwarcie pizzerii. Bank A daje jej rachunek czekowy z saldem (kredytem) w wysokości 9 000 USD oraz książeczkę czekową, a Jane zaczyna robić zakupy sprzętu i materiałów. Powiedzmy, że Jane jest w stanie załatwić wszystkie swoje potrzeby związane z rozpoczęciem działalności w Pizza Suppliers, Inc. i wypisuje im czek na 9 000 USD. Pizza Suppliers, Inc. zdeponuje czek Jane w banku B, w którym firma ma konto.
Bank B, po odłożeniu 10 procent (900 dolarów) z tej kwoty depozytu, pożyczy pozostałe 8 100 dolarów. Ta pożyczka wygeneruje więcej czeków, więcej depozytów bankowych i więcej pożyczek. W ten sposób powstanie coraz więcej pieniędzy, które wcześniej nie istniały, aż do wyczerpania się potencjału kreacji pieniądza z pierwotnych 10 000 dolarów Jana Doe.
Ponieważ depozyty bankowe mają w ten sposób ogromny efekt falowania, zmiany w wysokości rezerw bankowych wymaganych przez prawo mają potężny wpływ na gospodarkę. Zwiększenie wymaganej kwoty rezerwy oznacza więcej pieniędzy wyjętych z obiegu na każdym etapie opisanego powyżej procesu. Zmniejszenie wymaganej rezerwy bankowej oznacza natomiast dodatkowe pieniądze tworzone na każdym etapie.
Ostatnie trendy
Podaż pieniądza jest jednym z czynników finansowych, które w największym stopniu wpływają na gospodarkę danego kraju. Gdy w obiegu jest więcej pieniędzy, stopy procentowe spadają, zwiększa się aktywność kredytowa, a gospodarka się rozwija. Kiedy podaż pieniądza maleje, stopy procentowe mają tendencję do wzrostu, mniej osób zaciąga kredyty, a gospodarka się kurczy.
Dzisiaj System Rezerwy Federalnej próbuje regulować gospodarkę Stanów Zjednoczonych poprzez zmianę ilości pieniądza w obiegu w danym momencie. Fed robi to nie poprzez nakazywanie zmian w ilości pieniędzy bitych przez rząd, ale poprzez wpływanie na działalność kredytową banków. Banki tworzą pieniądz, kiedy udzielają pożyczek, a mogą ich udzielać proporcjonalnie do wielkości swoich rezerw gotówkowych. Kiedy Fed chce wpłynąć na banki, żeby tworzyły więcej lub mniej pieniędzy, stosuje pewną taktykę, która zmienia poziom wymaganych rezerw bankowych w całym kraju.