Naarmate de economie hapert, wenden meer werknemers zich tot 401 (k) leningen voor noodgeld. Volgens het Center for Retirement Research aan het Boston College leent 11 procent van de deelnemers elk jaar van hun 401 (k) -plan.
De verleidingen om een 401 (k) -lening te nemen zijn talrijk: om een aanbetaling op een huis te doen, om een creditcardschuld met een hoge rente af te betalen, of als een alternatief voor traditionele leningen te midden van een krappere kredietmarkt. Hoewel het niet moeilijk is om een lening te nemen van je 401(k) rekening, is het GEEN goed idee. Lees verder om erachter te komen waarom.
Wat staat ons te wachten:
Wat is een 401(k) lening?
Een 401(k) lening is een forfaitaire uitbetaling van fondsen die u op uw pensioenrekening hebt gespaard. U moet de lening terugbetalen over een vast bedrag in de tijd, met rente, terug op uw 401 (k) account.
U kunt tussen de zestig en tachtig procent van uw 401 (k) saldo lenen, en soms tot de volledige rekeningwaarde. De lening wordt opgezet via uw 401 (k) planbeheerder.
In sommige opzichten lijkt een 401 (k) -lening een goed idee. In wezen leent u geld van uzelf, dus de rentekosten gaan direct terug naar uw pensioenrekening in plaats van naar de bank. En, omdat het wordt gedekt door uw eigen geld, is er geen kredietcontrole om een lening te nemen, en u kunt niet in gebreke blijven en schuldeisers vinden die op uw deur kloppen.
Waarom 401 (k) leningen slecht zijn
Ondanks deze schijnbare voordelen, 401 (k) leningen zijn een slecht idee om twee redenen.
Geen rente meer
Wanneer u geld leent van uw 401 (k), stoppen die fondsen met het verdienen van samengestelde rente totdat ze zijn terugbetaald. Zelfs als uw 401 (k) -saldo klein is, kunnen een paar honderd dollar aan rente over een paar jaar veranderen in vele duizenden over 30 jaar.
Even belangrijker is dat bijdragen (inclusief terugbetalingen van leningen) aan uw 401 (k) afhankelijk zijn van het feit of u in aanmerking komt om dat voordeel van uw huidige werkgever te ontvangen. Als u, om welke reden dan ook, uw werkgever verlaat, wordt het volledige saldo van uw 401 (k) -lening verschuldigd.
Erge boetes als u niet kunt betalen
Kunt u niet betalen? Het resterende saldo van de lening wordt behandeld als een vervroegde opname in contanten uit uw 401 (k), onderworpen aan ten minste 20 procent federale inkomstenbelasting, staatsbelasting en een boete van 10 procent voor vervroegde opname.
Dus als je $ 10.000 hebt geleend, $ 2.000 hebt terugbetaald en je baan verliest, ben je bevrijd van het terugbetalen van de $ 8.000 aan je pensioenrekening, maar je wordt getroffen door een federale belastingrekening van $ 2.400.
Dat is een dure lening.
Hoe u een 401 (k) -lening kunt afsluiten
Als u echt in de knel zit, of absoluut geen alternatieve leenbron kunt krijgen, kunt u een 401 (k) -lening afsluiten door te praten met uw human resources of benefits manager op het werk, of door in te loggen op de website van uw 401 (k) -plan.
Sommige planaanbieders, waaronder John Hancock en Fidelity, staan u toe om online leningen aan te vragen.
- Het 401 (k) plan: An Introduction
- How Much Should You Contribute to Your 401(k)?
Heeft u een 401(k) lening genomen of overwogen dit te doen? Waarom heeft u dat gedaan, en hoe heeft het uitgepakt?