Mitä se tarkoittaa
Pankin varannoiksi kutsutaan rahaa, jota pankki pitää käsillä joko omissa holveissaan tai tilillä keskuspankissa. Kaikki pankkiin talletettu raha ei pysy siellä. Kun yksityishenkilö tallettaa rahaa pankkiin, pankki käyttää suurimman osan tästä rahasta lainojen myöntämiseen, ja pankki perii näistä lainoista korkoa (maksu, joka ihmisten on maksettava rahan lainaamisesta). Koska korkomaksut muodostavat suuren osan pankin voitoista, on luonnollista, että pankki haluaa lainata mahdollisimman paljon pankkiin talletetuista rahoista. Niiden on kuitenkin tasapainotettava tämä voiton tavoittelu tallettajien (pankkitilien haltijoiden) vaatimusten kanssa; eli kun tallettajat haluavat nostaa rahaa tileiltään, pankilla on oltava rahaa, jonka se voi antaa heille.
Pankkijärjestelmän vakauden varmistamiseksi useimmat maat vaativat nykyään pankkeja pitämään aina tietyn määrän rahaa reservissä. Yleensä tämä rahamäärä, jota kutsutaan vaadittaviksi varannoiksi, määritellään prosenttiosuutena siitä rahamäärästä, jonka pankki ottaa vastaan talletuksina. Sanotaan esimerkiksi, että Yhdysvaltain hallitus vaatii pankkeja pitämään varantoja, jotka ovat 10 prosenttia niiden talletuksista. Jos pankki vastaanottaa 1 000 000 dollaria talletuksina, sen on pidettävä 100 000 dollaria holvissaan tai tilillään Yhdysvaltain keskuspankissa (Federal Reserve System eli Fed, joka on Yhdysvaltain hallituksen riippumaton virasto). Tämän vaaditun määrän ylittävää rahaa kutsutaan ylimääräisiksi varannoiksi, ja sitä voidaan käyttää lainojen myöntämiseen.
Velvoitevarannot edustavat rahaa, jota yksinkertaisesti säilytetään, kun taas lainat edustavat rahaa, jota käytetään uuden rahan tuottamiseen. Kun pankit lainaavat rahaa, ihmiset ja yritykset, jotka lainaavat sitä, pystyvät tekemään monenlaisia hankintoja, joita ne eivät muuten pystyisi tekemään, ja talous kasvaa. Siksi sillä osuudella rahasta, jonka pankit joutuvat tallettamaan varantoina, on dramaattinen vaikutus kokonaistalouteen.
Kuinka se alkoi
Keskiajalla Euroopassa (noin 500-1500 jKr.) kulta oli vallitseva rahamuoto. Kulta on raskasta ja hankalaa kuljettaa, ja monissa yhteisöissä kultasepistä (jotka, koska he työskentelivät kullan kanssa, pystyivät arvioimaan sen puhtauden, punnitsemaan sen tarkasti ja varastoimaan sen) tuli kullan vartijoita. Yksityishenkilö vei kultansa kultasepän toimipisteeseen säilytettäväksi, ja kultaseppä antoi hänelle kuitin, jossa ilmoitettiin, kuinka paljon kultaa hän oli tallettanut. Ajan myötä ihmiset ymmärsivät, että kultasepän kuiteilla oli arvoa, koska ne edustivat kullan määrää. Sen sijaan, että ihmiset olisivat hakeneet kultaa tehdäkseen jokapäiväisiä ostoksia, he alkoivat käyttää kultasepän kuitteja rahana.
Jossain vaiheessa kultasepille kävi selväksi, että harvoin oli tilannetta, jossa enemmistö tallettajista halusi kullansa samaan aikaan. Sen sijaan ihmiset käyttivät mieluummin paljon kätevämpiä kuitteja luottaen siihen, että ne voitiin tarvittaessa vaihtaa kultaan. Kultasepät, jotka ymmärsivät, että he voisivat saada enemmän voittoa itselleen myöntämällä lainoja, alkoivat antaa kuitteja ihmisille, jotka halusivat lainata rahaa. Tällä tavoin he loivat enemmän rahaa kuin kullan muodossa todellisuudessa oli. He antoivat lainoja suhteessa siihen kultamäärään, joka heillä oli varantona, ja tasapainottelivat voittojen tavoittelun ja sen välillä, että heidän oli oltava valmiina, kun tallettajat ilmaantuivat ja halusivat tehdä nostoja.
Nämä kultasepät loivat murtoreservipankkitoiminnan konseptin (kun pankit varasivat tai laittavat sivuun vain pienen osan talletuksistaan ja lainasivat tai sijoittivat loput saadakseen voittoa), joka on nykyaikaisen pankkijärjestelmän kulmakivi. Keskiaikaisen Euroopan kultareservit olivat edeltäjiä sille, mitä nykyään kutsumme pankkien varannoiksi.
Lisätietoa
Nykyaikainen pankkijärjestelmä juontaa juurensa suoraan keskiaikaisten eurooppalaisten kultasepäntyöntekijöiden luomasta järjestelmästä, jossa edellä kuvatussa skenaariossa kullan korvasivat valtion liikkeelle laskemat setelit ja kolikot. Pankit laskevat nykyään liikkeelle paljon enemmän rahaa (antamalla lainoja shekkeinä ja sekkitileinä kuin käteisenä) kuin mitä todellisuudessa on olemassa valtion liikkeelle laskemien seteleiden ja kolikoiden muodossa.
Tämä pankkien rahanluontitehtävä ei ole olennainen ainoastaan pankkien itsensä liiketoiminnalliselle menestykselle, vaan se on myös kaiken taloudellisen toiminnan perusta kapitalistisissa valtioissa (valtioissa, joissa yritykset omistavat suurelta osin yksityiset henkilöt, ei valtio). Jos rahan tarjonta (maan taloudessa kiertävän rahan määrä) rajoitettaisiin pelkästään seteleihin ja kolikoihin, nykyaikaiset taloudet olisivat paljon pienempiä ja vähemmän dynaamisia kuin ne ovat. Tämä johtuu siitä, että rahan luominen ei lopu jokaisen yksittäisen lainan yhteydessä.
Tarkastellaan seuraavaa yksinkertaistettua kuvaa siitä, miten murtoreservipankkitoiminta toimii. John Doe tallettaa 10 000 dollaria käteisenä pankkiin A. Pankki A, joka haluaa tehdä mahdollisimman paljon voittoa, asettaa sivuun vain lain edellyttämän määrän rahaa. Jos yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että hallitus vaatii tällä hetkellä pankkeja varaamaan 10 prosenttia talletuksistaan, pankki A varaisi 1000 dollaria ja etsisi sitten lainanhakijaa.
Tässä vaiheessa Jane Smith kävelee pankki A:n ovesta sisään ja hakee 9 000 dollarin lainaa pizzerian perustamista varten. Pankki A antaa hänelle sekkitilin, jonka saldo (luotto) on 9 000 dollaria, sekä shekkivihkon, ja Jane alkaa ostaa laitteita ja tarvikkeita. Oletetaan, että Jane saa kaikki aloitustarpeensa hoidettua Pizza Suppliers, Inc:ssä, ja hän kirjoittaa heille 9 000 dollarin shekin. Pizza Suppliers, Inc. tallettaa Janen sekin pankkiin B, jossa yrityksellä on tili.
Pankki B, varattuaan 10 prosenttia (900 dollaria) tästä talletussummasta, lainaa loput 8 100 dollaria. Tämä laina synnyttää lisää sekkien kirjoittamista, lisää pankkitalletuksia ja lisää lainoja. Se luo yhä enemmän ja enemmän rahaa, jota ei aiemmin ollut olemassa, kunnes John Doen alkuperäisen 10 000 dollarin rahanluontipotentiaali on käytetty loppuun.
Koska pankkitalletuksilla on tällä tavoin valtavat aaltoiluvaikutukset, lain edellyttämien pankkien varantojen määrän muutoksilla on voimakas vaikutus talouteen. Vaaditun varantomäärän kasvattaminen merkitsee sitä, että liikkeestä poistetaan enemmän rahaa edellä kuvatun prosessin jokaisessa vaiheessa. Pankkien varantovelvoitteen pienentäminen merkitsee sen sijaan lisää luodun rahan määrää jokaisessa vaiheessa.
Uudemmat suuntaukset
Rahan tarjonta on yksi niistä taloudellisista tekijöistä, jotka vaikuttavat eniten maan talouteen. Kun liikkeessä on enemmän rahaa, korot yleensä laskevat, lainaustoiminta lisääntyy ja talous laajenee. Kun rahan määrä vähenee, korot pyrkivät nousemaan, vähemmän ihmisiä ottaa lainaa ja talous supistuu.
Tänä päivänä Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve System pyrkii säätelemään Yhdysvaltain taloutta muuttamalla kulloinkin liikkeessä olevan rahan määrää. Fed ei tee tätä määräämällä muutoksia hallituksen lyömän rahan määrään vaan vaikuttamalla pankkien lainanantotoimintaan. Pankit luovat rahaa myöntäessään lainoja, ja ne voivat myöntää lainoja suhteessa käteisvarantojensa kokoon. Kun Fed haluaa vaikuttaa pankkeihin niin, että ne luovat enemmän tai vähemmän rahaa, se käyttää tiettyjä taktiikoita, jotka muuttavat vaadittujen pankkien varantojen tasoja valtakunnallisesti.