Seguro de Vida vs. Renta Vitalicia: ¿Cuál es la diferencia?

Seguro de vida frente a renta vitalicia: Una visión general

A primera vista, las pólizas de seguro de vida permanente y los contratos de renta vitalicia presentan objetivos opuestos. Mientras que el seguro de vida busca proporcionar a la familia de un individuo un pago fiscal global cuando éste fallece, las rentas vitalicias actúan como redes de seguridad proporcionando a los individuos un flujo de ingresos garantizados de por vida. Ambos productos se comercializan a menudo como alternativas de impuestos diferidos a las inversiones tradicionales en acciones y bonos. Cada uno de ellos tiene unos gastos elevados que pueden reducir el rendimiento de la inversión.

Seguro de vida

El seguro de vida protege financieramente a sus dependientes en caso de que usted fallezca. Existen varios tipos de pólizas:

Seguro de vida a plazo simple

Una póliza de vida a plazo simplemente paga una prestación por fallecimiento a los seres queridos de una persona.

Seguro de vida permanente

A veces se denominan pólizas de valor en efectivo, estos productos añaden un componente de ahorro. Por esta razón, las primas tienden a tener comisiones sustancialmente más altas que las asociadas a las pólizas a plazo conmensurado.

Vida entera

Con las pólizas de vida entera, las compañías de seguros de vida acreditan las cuentas de efectivo de los asegurados en función del rendimiento de carteras de inversión relativamente conservadoras.

Vida variable

Estos productos de seguro de vida aumentan el potencial de crecimiento de la póliza al permitir a los asegurados elegir una cesta de acciones, bonos y fondos del mercado monetario en los que invertir. Pero las pólizas de vida variable también conllevan un mayor riesgo si las inversiones subyacentes tienen un rendimiento inferior.

El dinero de la cuenta de efectivo/inversión de una póliza crece con impuestos diferidos. A diferencia de las cuentas de inversión o ahorro ordinarias, los consumidores no pagan impuestos sobre las ganancias de la inversión hasta que se retiran los fondos. Estas pólizas también ofrecen flexibilidad de gasto. Por ejemplo, si su saldo de efectivo es lo suficientemente alto, puede pedir préstamos libres de impuestos para pagar necesidades inesperadas. La prestación por fallecimiento completa permanecerá intacta, siempre que devuelva a la cuenta el importe prestado, más los intereses devengados.

Consideraciones especiales para el seguro de vida

Es importante saber que el uso del seguro de vida como estrategia de inversión tiene inconvenientes, entre ellos las altas comisiones. Aproximadamente la mitad de las primas de un asegurado se destina a la comisión del representante de ventas. En consecuencia, el componente de ahorro de una póliza tarda un tiempo en empezar a ganar terreno.

Además de los costes iniciales, los titulares de las pólizas deben pagar comisiones anuales de administración y gestión, que pueden contrarrestar los beneficios del crecimiento de los fondos con protección fiscal. Además, a menudo no está claro cuáles son las comisiones, lo que dificulta la comparación entre proveedores. Lamentablemente, muchas personas dejan que sus pólizas caduquen en los primeros años porque no pueden mantener los elevados calendarios de pago.

Muchos planificadores financieros basados en honorarios instan a los inversores a adquirir pólizas de seguro a plazo más económicas y, a continuación, a canalizar los fondos sobrantes que se habrían destinado a las primas de vida permanente hacia planes de jubilación con ventajas fiscales, como las 401(k)s o las IRAs. Este enfoque permite a los titulares de las pólizas pagar menos comisiones de inversión, al tiempo que disfrutan de un crecimiento con impuestos diferidos en sus cuentas.

Por supuesto, para las personas que ya han alcanzado el máximo de sus contribuciones a estas cuentas de jubilación con ventajas fiscales, las pólizas de valor en efectivo pueden ser prudentes, especialmente si eligen proveedores con comisiones bajas y tienen el tiempo necesario para dejar que sus saldos en efectivo crezcan. Además, las personas con un alto poder adquisitivo a veces guardan las pólizas de valor en efectivo dentro de fideicomisos de seguro de vida irrevocables para minimizar los impuestos federales sobre el patrimonio de sus beneficiarios, que pueden llegar a ser del 40%.

Rentas vitalicias

A muchas personas les preocupa no tener unos ahorros lo suficientemente grandes como para pasar sus años de jubilación. Las rentas vitalicias se desarrollaron para ayudar a aliviar estas preocupaciones. Una renta vitalicia es esencialmente un contrato con una aseguradora, en el que las personas se comprometen a pagar a la compañía una determinada cantidad de dinero, ya sea en un pago único o a plazos, que les da derecho a recibir una serie de pagos en una fecha futura. Estos pagos suelen durar un tiempo determinado, por ejemplo, 10 años. Otras anualidades ofrecen desembolsos de por vida. En cualquier caso, los asegurados saben que tendrán un colchón financiero.

El número de productos de renta vitalicia se ha disparado con los años. Esto se aplica tanto a los contratos fijos que acreditan su cuenta a un tipo garantizado, como a los contratos variables, cuyos rendimientos están vinculados a una cesta de fondos de acciones y bonos. Incluso existen rentas vitalicias indexadas, en las que el rendimiento está vinculado a un índice de referencia específico, como el índice S&P 500.

Consideraciones especiales sobre las rentas vitalicias

Desgraciadamente, al igual que ocurre con las pólizas de seguro de vida permanente, los productos de rentas vitalicias también conllevan importantes comisiones iniciales que pueden erosionar las ganancias a largo plazo. También presentan elevadas comisiones de rescate, que son esencialmente penalizaciones que los inversores deben pagar por retirar prematuramente los fondos de un contrato de renta vitalicia, o por cancelarlo por completo. Por este motivo, los fondos de una renta vitalicia pueden estar inmovilizados hasta una década. No es raro que el titular de la póliza sufra un golpe en las distribuciones realizadas durante los primeros años del contrato.

El tratamiento fiscal también es una preocupación. Aunque las ganancias crecen con impuestos diferidos, si el titular de la póliza retira los fondos antes de cumplir los 59½ años, cualquier ganancia de la inversión estaría sujeta a los impuestos ordinarios sobre las ganancias de capital.

Por todas estas razones, las rentas vitalicias tienen más sentido para las personas con longevidad en sus familias. Para las personas que probablemente lleguen a los 90 años, un flujo de ingresos de por vida es esencial, especialmente si sus retiros del 401(k) y los pagos de la Seguridad Social se quedan cortos.

Para los inversores más jóvenes, las rentas vitalicias variables sólo son prudentes si ya han alcanzado el máximo de sus contribuciones 401(k) e IRA y buscan refugios fiscales.

Rentas vitalicias cualificadas vs. no cualificadas

Las rentas vitalicias mencionadas anteriormente entran en la categoría de no cualificadas. Los contratos de rentas vitalicias cualificadas son los que se mantienen en las cuentas IRA u otros planes de jubilación con ventajas fiscales, como los 401(k). Una renta vitalicia cualificada se financia con dólares antes de impuestos, y una renta vitalicia no cualificada con dólares después de impuestos.

Los contratos de renta vitalicia cualificados están sujetos a las mismas normas de penalización por retirada anticipada y de distribución mínima requerida (RMD) que otras inversiones en planes de jubilación cualificados.

El 27 de marzo de 2020, el ex presidente Donald Trump firmó un paquete de estímulo de emergencia por valor de 2 billones de dólares, denominado Ley CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security). La Ley CARES exime de la penalización fiscal del 10% para los retiros anticipados de los fondos de jubilación, incluidas las rentas vitalicias cualificadas, si los retiros están relacionados con el impacto financiero del coronavirus. La exención es retroactiva al 1 de enero de 2020. Usted también no está sujeto a un RMD de su cuenta de jubilación en 2020.