Was sind Netto-Investitionserträge (NII)?
Netto-Investitionserträge (NII) sind die Gesamteinkünfte vor Steuern, die ein Anleger aus seinem Portfolio von Anlagevermögen erhält. Ein Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Anlage, die sich aus dem Kursanstieg des Vermögenswerts oder der Anlage ergibt. Mit anderen Worten: Der Gewinn entsteht, wenn der aktuelle oder der Verkaufspreis eines Vermögenswerts oder einer Anlage den Kaufpreis übersteigt. oder ähnliche anlagebezogene Erträge. Nachfolgend die Formel für den Netto-Investitionsertrag.
Netto-Investitionsertrag – Komponenten
1. Kapitalerträge
Bei der Berechnung der Netto-Kapitalerträge eines AnlageportfoliosInvestmentportfolioEin Investmentportfolio ist eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten im Besitz eines Anlegers, die Anleihen, Aktien, Währungen, liquide Mittel und Rohstoffe umfassen kann. Darüber hinaus bezieht es sich auf eine Gruppe von Anlagen, die ein Anleger verwendet, um einen Gewinn zu erzielen und gleichzeitig sicherzustellen, dass das Kapital oder die Vermögenswerte erhalten bleiben. muss man zunächst die Gesamtanlagerenditen aus dem Portfoliovermögen berechnen. Die Gesamtanlagerenditen können Folgendes umfassen:
- Kapitalgewinne: Gewinne aus dem Verkauf von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten.
- Zinsen: Zinszahlungen aus dem Besitz von Anleihen, Sparkonten, Einlagenzertifikaten und anderen Möglichkeiten des Geldverleihs.
- Dividenden: Zahlungen, die an Aktionäre von Aktien ausgeschüttet werden – können in Form von Bargeld oder Aktien erfolgen.
- Sonstiges: Einschließlich Erträge aus Renten, Tantiemen, Mieten usw.
2. Investitionskosten
Nach der Berechnung der Erträge müssen die investitionsbezogenen Kosten zusammengezählt und von den Investitionserträgen abgezogen werden. Das Ergebnis ist der Nettokapitalertrag. Zu den Anlagekosten können gehören:
- Transaktionsgebühren: Maklerprovisionen, InvestmentfondsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere zu investieren. Investmentfonds sind im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondstypen, ihre Funktionsweise sowie über die Vorteile und Nachteile von Investitionen in diese Fonds: Ausgabeaufschläge, Rücknahmegebühren usw.
- Margin-Zinsen: Zinskosten, die aufgrund von Margin-Kontokrediten für den Kauf/Verkauf eines Wertpapiers anfallen.
- Laufende Gebühren: Anlageberatergebühren, jährliche Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds, Gebühren für registrierte Konten, u.a..
- Sonstiges: Steuererklärungsgebühren, Gebühren für Finanzplaner und zusätzliche Gebühren, die direkt auf die Investition zurückzuführen sind.
Steuerliche Auswirkungen
Nettoanlageerträge können für Einzelpersonen, Treuhandgesellschaften, Nachlässe und Unternehmen berechnet werden und werden für Steuererklärungszwecke verwendet. Jedes Land erhebt unterschiedliche Steuergesetze für jedes Unternehmen mit Netto-Kapitalerträgen.
In den Vereinigten Staaten zum Beispiel unterliegen natürliche Personen mit Kapitalerträgen der Net Investment Income Tax (NIIT), die sich auf 3.8% auf den niedrigeren der folgenden Beträge:
- Der NII, oder
- Der Überschuss des modifizierten bereinigten Bruttoeinkommens über:
- 250.000$ für ein Ehepaar, das eine gemeinsame Steuererklärung abgibt
- $250.000$ für eine qualifizierte Witwe/einen qualifizierten Witwer
- $125.000$ für eine verheiratete Einzelperson, die von einem Ehepartner getrennt lebt
- $200.000$ für jeden anderen Fall
Im Falle eines Nachlasses oder eines Trusts wird der NIIT als 3.8 % auf den niedrigeren der folgenden Beträge:
- Alle nicht ausgeschütteten Nettokapitalerträge oder
- jeder Überschuss des bereinigten Bruttoeinkommens über den Schwellenwert in Dollar, mit dem die höchste Steuerklasse für einen Nachlass oder ein Treuhandvermögen in einem bestimmten Steuerjahr beginnt.
Investitionseinkommen vs. Arbeitseinkommen
Während Investitionseinkommen passiv durch Investitionsportfolios generiert wird, bezieht sich Arbeitseinkommen auf Löhne, die während einer Beschäftigung erhalten werden. Arbeitseinkommen kann aus einer Vollzeitbeschäftigung, einer selbständigen Tätigkeit oder einem Arbeitsvertrag stammen und unterliegt in den meisten Ländern höheren Steuersätzen als Kapitalerträge. In den Vereinigten Staaten beispielsweise kann die Steuer auf Erwerbseinkommen je nach Steuerklasse zwischen 10 % und 37 % liegen.
NII für Investmentgesellschaften
Investmentgesellschaften oder solche, deren Hauptgeschäft die Investition und Verwaltung von Wertpapieren ist, drücken ihre Nettoinvestitionserträge in der Regel auf einer Basis pro Aktie aus. Dazu werden die Betriebskosten des Unternehmens von den gesamten Kapitalerträgen abgezogen und dann durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien geteilt.
Das NII ist eine wichtige Kennzahl für die Anleger in diesen Unternehmen, da es den Betrag des Kapitals bestimmt, der ihnen für Dividendenzahlungen zur Verfügung steht.
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