Auch wenn die Fiskalklippe näher rückt und die Steuersätze auf Dividenden möglicherweise steigen werden, können Dividendenaktien immer noch eine gute Investition sein. Wenn Sie eine einzelne Aktie kaufen, bieten Ihnen die meisten Maklerunternehmen zwei Möglichkeiten an: Sie können sich die Dividenden in bar auszahlen lassen oder sie reinvestieren. Dies kann für Erstanleger eine interessante Entscheidung sein – investieren Sie weiter in ein Unternehmen oder nehmen Sie das Geld und verschwinden?
Unter vielen Umständen kann die Reinvestition der Dividenden Ihre Rendite in die Höhe treiben, und das sollte Ihre erste Wahl sein, wenn Sie sich für die Reinvestition der Dividenden entscheiden. Hier sind einige der mathematischen Beweise dafür.
Das Argument für die Reinvestition von Dividenden
Das wichtigste Argument für die Reinvestition von Dividenden ist die Macht der Aufzinsung der Erträge im Laufe der Zeit. Es ist derselbe Fall wie bei der Anlage von Geld in einen Geldmarktfonds. Wenn Sie in hochwertige dividendenstarke Aktien wie die Dividendenaristokraten investieren, haben Sie nicht nur den Vorteil, dass Ihr Einkommen im Laufe der Zeit wächst, sondern Sie kommen auch in den Genuss des potenziellen Kursanstiegs der zugrunde liegenden Aktie.
Hier ist ein gutes Beispiel. Nehmen wir an, Sie investieren 10.000 $ in Coca-Cola (KO), die jedes Jahr eine Dividende von 1,02 $ pro Aktie (bereinigt um den Aktiensplit) zahlt und seit 1920 kontinuierlich eine vierteljährliche Dividende an die Aktionäre ausschüttet.
Mit Ihrer Investition von 10.000 $ würden Sie etwa 270 Aktien von Coca-Cola kaufen, die Ihnen 275 $ einbringen würden.
Wenn Sie nun dieses Einkommen zum gleichen Preis pro Aktie reinvestieren würden, hätten Sie jetzt 278 Coca-Cola-Aktien, die Ihnen im folgenden Jahr 283,56 $ einbringen würden.
Im Laufe der Zeit wird sich dieser Zinseszins weiter aufbauen und dazu beitragen, dass die Aktie im Laufe der Zeit besser abschneidet.
Hier noch ein paar Berechnungen:
Wenn Sie 1984 in 400 Coca-Cola-Aktien investiert hätten (im selben Jahr, in dem Warren Buffett in die Aktie investierte), hätten Sie eine Rendite von 12.Wenn Sie in diesem Zeitraum nur die Dividenden in bar genommen hätten, hätte Coca-Cola etwas mehr als 181.000 $ an Dividenden ausgeschüttet. Das ist eine nette Menge an Bargeld, aber warten Sie nur…
Wenn Sie dieselben Dividenden im Laufe der Zeit reinvestiert hätten, hätten Sie nicht nur zusätzliche 84.000 $ an Dividenden verdient (da die reinvestierten Aktien auch Dividenden gezahlt hätten), sondern die reinvestierten Aktien hätten auch eine Wertsteigerung von weiteren 230.000 $ erfahren, was Ihre Rendite von 12.8% auf fast 17%.
Zugegeben, Coca-Cola ist unabhängig von den gezahlten Dividenden im Laufe der Zeit eine großartige Leistung, aber diese Rechnung gilt für viele Unternehmen. Tatsache ist, dass die Reinvestition von Dividenden Ihre Renditen im Laufe der Zeit steigern wird, manchmal sogar dramatisch.
Weitere Informationen finden Sie in unserem Artikel über Investitionen in Dividendenwachstum.
Zeiten, in denen Sie Dividenden nicht reinvestieren sollten
Es gibt Zeiten, in denen Sie die Dividenden, die Sie erhalten, nicht in Aktien eines Unternehmens reinvestieren sollten. Dabei handelt es sich meist um einmalige Situationen oder um Fälle für fortgeschrittene Anlagestrategien, aber Sie sollten sich dessen dennoch bewusst sein.
- Einkommensstrategien: Wenn Sie sich auf Dividenden als Teil einer Einkommensstrategie für Ihren Ruhestand verlassen, sollten Sie sich dafür entscheiden, das Geld zu nehmen.
- Value-Investing-Strategien: Wenn Sie ein Value-Investor sind, wissen Sie, dass der Preis wichtig ist. Wenn der Preis einer Aktie höher ist als ihr innerer Wert, glauben Sie vielleicht nicht, dass die Reinvestition von Dividenden zu diesem Preis eine optimale Strategie ist. Es kann besser sein, das Geld zu nehmen und andere Wertmöglichkeiten zu finden.
- Warren Buffett tut es nicht: Ja, Sie haben richtig gehört – Warren Buffetts Anlagestrategie dreht sich um Dividenden, aber er reinvestiert sie nicht. Stattdessen liebt er Bargeld und behält es, um seine Value-Investing-Strategie zu verfolgen.
- Du glaubst nicht an das Unternehmen: Manchmal glaubt man nicht, dass die Dividenden oder das Geschäftsmodell des Unternehmens nachhaltig sind. Es gibt Zeiten, in denen Dividenden keine Rolle spielen, und ein schlechtes Unternehmen kann eine dieser Zeiten sein. Wenn Sie glauben, dass die Dividende nicht nachhaltig ist, nehmen Sie das Geld und rennen Sie davon.
Wie Sie sehen, gibt es auch Fälle, in denen man Dividenden nicht reinvestieren sollte.
Was denken Sie über die Reinvestition von Dividenden?
Robert Farrington ist America’s Millennial Money Expert® und America’s Student Loan Debt Expert™, und der Gründer von The College Investor, einer persönlichen Finanzseite, die Millennials dabei helfen soll, ihren Studienkrediten zu entkommen, um zu investieren und Vermögen für die Zukunft aufzubauen. Mehr über ihn erfahren Sie auf der Über-Seite oder auf seiner persönlichen Website RobertFarrington.com.
Er schreibt regelmäßig über Investitionen, Studienkreditschulden und allgemeine persönliche Finanzthemen, die sich an alle richten, die mehr verdienen, ihre Schulden loswerden und Vermögen für die Zukunft aufbauen wollen.
Er wurde in wichtigen Publikationen wie der New York Times, der Washington Post, Fox, ABC, NBC und anderen zitiert. Außerdem schreibt er regelmäßig für Forbes.