Gleitender Durchschnitt

Was ist ein gleitender Durchschnitt?

Ein gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, den Marktanalysten und Investoren verwenden können, um die Richtung eines Trends zu bestimmen. Er summiert die Datenpunkte eines Finanztitels über einen bestimmten Zeitraum und teilt die Summe durch die Anzahl der Datenpunkte, um einen Durchschnitt zu erhalten. Er wird als „gleitender“ Durchschnitt bezeichnet, weil er auf der Grundlage der neuesten Kursdaten ständig neu berechnet wird.

Analysten verwenden den gleitenden Durchschnitt, um Unterstützung und Widerstand zu untersuchen, indem sie die Kursbewegungen eines Vermögenswerts auswerten. Ein gleitender Durchschnitt spiegelt die frühere Kursbewegung eines Wertpapiers wider. Analysten oder Anleger nutzen diese Informationen, um die potenzielle Richtung des Wertpapierkurses zu bestimmen. Er ist als nachlaufender Indikator bekanntFortgeschrittene technische AnalyseFortgeschrittene technische Analyse beinhaltet in der Regel entweder die Verwendung mehrerer technischer Indikatoren oder eines ziemlich ausgefeilten (d. h. komplexen) Indikators. „Anspruchsvoll“ deshalb, weil er der Kursentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts folgt, um ein Signal zu erzeugen oder die Richtung eines bestimmten Trends anzuzeigen.

Arten gleitender Durchschnitte

Im Folgenden werden die beiden Grundformen gleitender Durchschnitte beschrieben:

1. Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)

Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) ist ein unkomplizierter technischer Indikator, der durch die Summierung der jüngsten Datenpunkte in einem gegebenen Satz und die Division der Summe durch die Anzahl der Zeitperioden ermittelt wird. TradersSix Essential Skills of Master TradersSo gut wie jeder kann Trader werden, aber um zu den Meisterhändlern zu gehören, braucht man mehr als nur Investitionskapital und einen dreiteiligen Anzug. Denken Sie daran: Es gibt eine Vielzahl von Personen, die sich in die Reihen der Master Trader einreihen und das Geld mit nach Hause nehmen wollen, das mit diesem Titel verbunden ist. verwenden Sie den SMA-Indikator, um Signale für den Einstieg in einen Markt oder den Ausstieg aus einem Markt zu generieren. Ein SMA ist rückwärtsgerichtet, da er sich auf die vergangenen Kursdaten für einen bestimmten Zeitraum stützt. Er kann für verschiedene Arten von Kursen berechnet werden, d. h. für Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskurse.

Auf den Finanzmärkten verwenden Analysten und Anleger den SMA-Indikator, um Kauf- und Verkaufssignale für Wertpapiere zu ermitteln. Der SMA hilft bei der Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandskursen, um Signale für den Einstieg in einen Handel oder den Ausstieg aus einem Handel zu erhalten.

Bei der Erstellung des SMA müssen Händler zunächst diesen Durchschnitt berechnen, indem sie die Kurse eines bestimmten Zeitraums addieren und die Summe durch die Gesamtzahl der Zeiträume dividieren. Die Informationen werden dann in ein Diagramm eingezeichnet.

Die Formel für den einfachen gleitenden Durchschnitt lautet wie folgt:

SMA = (A1 + A2 + ……….An) / n

Wobei:

• A der Durchschnitt in Periode n
• n die Anzahl der Perioden ist

Beispiel für einen einfachen gleitenden Durchschnitt

John, ein Aktienhändler, möchte den einfachen gleitenden Durchschnitt für die Aktie ABC berechnen, indem er die Schlusskurse der Aktie für die letzten fünf Tage betrachtet. Die Schlusskurse der Aktie ABC für die letzten fünf Tage lauten wie folgt: $23, $23,40, $23,20, $24 und $25,50. Der SMA wird dann wie folgt berechnet:

SMA = ($23 + $23.40 + $23.20 + $24 + $25.50) / 5

SMA = $23.82

2. Exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA)

Die andere Art des gleitenden Durchschnitts ist der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA), der den jüngsten Kurspunkten mehr Gewicht verleiht, um besser auf die jüngsten Datenpunkte zu reagieren. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt reagiert tendenziell stärker auf jüngste Preisänderungen als der einfache gleitende Durchschnitt, der alle Preisänderungen in einem bestimmten Zeitraum gleich gewichtet.

Bei der Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts werden die folgenden drei Schritte verwendet:

1. Berechnen Sie den einfachen gleitenden Durchschnitt für die Periode

Der EMA muss irgendwo beginnen, und der einfache gleitende Durchschnitt wird als EMA der vorherigen Periode verwendet. Man erhält ihn, indem man die Summe der Schlusskurse des Wertpapiers für die betreffende Periode nimmt und die Summe durch die Anzahl der Perioden teilt.

2. Berechnen Sie den Multiplikator für die Gewichtung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts

Die Formel für die Berechnung des Multiplikators lautet wie folgt:

Multiplikator =

Bei einem Zeitraum von 10 wird der Multiplikator beispielsweise wie folgt berechnet:

Multiplikator = = 0.1818

3. Der letzte Schritt ist die Berechnung des aktuellen exponentiellen gleitenden Durchschnitts

Der letzte Schritt berechnet den aktuellen EMA, indem er den Zeitraum vom anfänglichen EMA bis zum letzten Zeitraum unter Verwendung des Preises, des Multiplikators und des EMA-Werts der vorherigen Periode betrachtet. Er wird nach der folgenden Formel berechnet:

Aktueller EMA = x Multiplikator + EMA (Vorperiode)

Die Gewichtung der jüngsten Kursdaten ist bei einem EMA mit längerer Periode höher als bei einem EMA mit kürzerer Periode. Ein Multiplikator von 18,18% wird auf die jüngsten Kurspunkte eines 10-Perioden-EMA angewandt, während ein Multiplikator von 9,52% auf die jüngsten Kurspunkte eines 20-Perioden-EMA angewandt wird.

Exponentieller gleitender Durchschnitt vs. Simple Moving Average

Der Hauptunterschied zwischen den beiden technischen Indikatoren ist die SensitivitätWas ist Sensitivitätsanalyse?Die Sensitivitätsanalyse ist ein Instrument, das in der Finanzmodellierung verwendet wird, um zu analysieren, wie sich die verschiedenen Werte für eine Reihe unabhängiger Variablen auf eine abhängige Variable auswirken, die sie auf Preisänderungen setzen. Der exponentielle gleitende Durchschnitt neigt dazu, empfindlicher auf Veränderungen der letzten Kurspunkte zu reagieren. Dadurch reagiert der EMA stärker auf die jüngsten Preisänderungen.

Die Formel zur Berechnung des EMA ist in der Regel kompliziert, aber die meisten Charting-Tools machen es den Händlern leicht, einen EMA zu verfolgen. Im Gegensatz dazu wendet der SMA auf alle Beobachtungen im Datensatz die gleiche Gewichtung an. Er ist leicht zu berechnen, da er aus dem arithmetischen Mittel der Kurse während des betreffenden Zeitraums gebildet wird.

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