Når du hører en rådgiver anbefale en “langsigtet” investering, eller du læser en finansiel nyhedsartikel om at være en langsigtet investor, hvad betyder det så? Hvor mange år er langsigtet hvordan går man til at investere på lang sigt?
Definition af langsigtet investering
Lang sigt, med hensyn til investering, henviser generelt til en periode på mere end ti år. Dette gælder også generelt for kategorisering af investorer samt obligationer.
Hvis en investeringsrådgiver f.eks. stiller spørgsmål for at måle din risikotolerance, søger han/hun at afgøre, hvilke investeringstyper der er egnede for dig og dine investeringsmål. Hvis du er ung, og du ikke forventer at foretage udbetalinger fra din mæglerkonto i mindst ti år, kan du derfor betragtes som en langsigtet investor.
Obligationer og obligationsfonde kategoriseres som langsigtede, hvis den respektive løbetid (eller mere præcist det, der kaldes varighed) er længere end ti år.
De bedste muligheder for langsigtede investeringer
Den første investeringstype, som de fleste mennesker tænker på at investere langsigtet i, er aktier. Det skyldes, at de historisk set har opnået et højere gennemsnitligt afkast end andre investerings- og opsparingsformer, såsom obligationer og indskudsbeviser (CD’er). Aktieforeningsfonde, især vækstaktiefonde og aggressive vækstaktiefonde. Mange langsigtede investorer kan også godt lide at bruge indeksfonde på grund af deres lave omkostninger og deres tendens til at give et gennemsnitligt godt afkast over lange perioder, f.eks. ti år eller mere.
Analyse og forskning for fonde med langsigtet performance
Når man undersøger og analyserer investeringer, især investeringsfonde, er det bedst at se på den langsigtede performance, hvilket kan betragtes som en periode på 10 år eller mere. Imidlertid bruges “langsigtet” ofte løst om perioder, der ikke er kortsigtede, som f.eks. et år eller mindre. Dette skyldes, at 1-årige perioder ikke afslører tilstrækkelige oplysninger om en investeringsfonds præstationer eller en fondsforvalters evne til at forvalte en investeringsportefølje gennem en fuld markedscyklus, som omfatter både recessionsperioder og vækst, og som omfatter et bull market og et bear market. En fuld markedscyklus er normalt 3 til 5 år.
Det er derfor, at det er vigtigt at analysere resultaterne for en investeringsfonds 3-årige, 5-årige og 10-årige afkast. Man ønsker at vide, hvordan fonden klarede sig gennem både op- og nedture på markedet.
Ofte anvender en langsigtet investor en buy and hold-strategi, hvor gensidige fonde udvælges og købes, men ikke ændres væsentligt i op til flere år eller mere. Denne strategi er også blevet kærligt kaldt den dovne porteføljestrategi.
Hvordan man bliver en langsigtet investor
En langsigtet investor kan tillade sig at tage større markedsrisiko med sine investeringer. Hvis de ikke har noget imod at tage en høj relativ risiko, kan de derfor vælge at opbygge en aggressiv portefølje af investeringsforeninger.
Aggressive investorer er villige til at acceptere perioder med ekstrem markedsvolatilitet (op- og nedture i kontoens værdi) til gengæld for muligheden for at modtage høje relative afkast, der overgår inflationen med en stor margin. Et eksempel på en aggressiv porteføljes aktivfordeling er 85 % aktier og 15 % obligationer.