Selv med det forestående skattestop og skattesatserne på udbytte, der potentielt kan stige, kan udbyttegivende aktier stadig være en god investering. Når du køber en enkelt aktie, tilbyder de fleste mæglerfirmaer dig to muligheder: Udbetaling af udbytte i kontanter eller geninvestering af udbyttet. Dette kan være et interessant valg for førstegangsinvestorer – fortsætter du med at investere mere i et selskab, eller tager du kontanterne og løber?
I mange tilfælde kan geninvestering af udbytterne give dig et ekstra udbytte, og det bør være dit første valg, når du vælger at geninvestere udbytte. Her er nogle af de matematiske beregninger, der beviser det.
Sagen for geninvestering af udbytte
Den største sag for geninvestering af udbytte er kraften i sammensatte afkast over tid. Det er den samme sag som at placere penge i en pengemarkedsfond. Hvis du investerer i udbyttegivende aktier af høj kvalitet, som f.eks. udbyttearistokraterne, får du ikke kun fordelene ved, at din indkomst vokser over tid, men du får også glæde af den potentielle kursforbedring af den underliggende aktie.
Her er et godt eksempel. Lad os sige, at du investerer 10.000 USD i Coca-Cola (KO), som udbetaler et udbytte på 1,02 USD pr. aktie (justeret for split) hvert år, og som konsekvent har udbetalt kvartalsvis udbytte til aktionærerne siden 1920.
Din investering på 10.000 USD ville købe dig ca. 270 aktier i Coca-Cola, hvilket ville indbringe dig 275 USD.40 om året i udbytteindtægt.
Hvis du nu geninvesterede denne indkomst til den samme pris pr. aktie, ville du nu have 278 aktier i Coca-Cola, hvilket ville indbringe dig 283,56 USD det følgende år.
Over tid vil denne sammensætning fortsætte med at bygge op og bidrage til at give bedre aktiepræstationer over tid.
Her er lidt mere matematik:
Hvis du havde investeret i 400 aktier i Coca-Cola i 1984 (samme år som Warren Buffett investerede i det), ville du have set en 12.8 % afkast af din investering alene på kurs og aktiesplit, uden at medregne geninvestering af udbytte.
Nu, hvis du bare havde taget udbyttet kontant i løbet af denne periode, ville Coca-Cola have udbetalt lidt over 181.000 $ i udbytte. Det er et pænt beløb i kontanter, men vent lige…
Hvis du ville have geninvesteret de samme udbytter over tid, ville du ikke blot have tjent yderligere 84.000 USD i udbytte (da de geninvesterede aktier også ville have udbetalt udbytte , men de geninvesterede aktier ville også være steget i værdi med yderligere 230.000 USD, hvilket ville øge dit afkast fra 12.8% til næsten 17%.
Givetvis er Coca-Cola en fantastisk præstation over tid uanset udbetalt udbytte, men det samme regnestykke gælder for mange virksomheder. Faktum er, at geninvestering af udbytte vil øge dit afkast over tid, nogle gange dramatisk.
Kig i vores artikel om investering i udbyttevækst for at få mere at vide.
Tidspunkter, hvor du ikke bør geninvestere udbytte
Der er nogle tidspunkter, hvor du ikke bør geninvestere det udbytte, du modtager i en virksomheds aktier. Det er for det meste unikke situationer eller tilfælde for avancerede investeringsstrategier, men du bør ikke desto mindre være opmærksom på dem.
- Indkomststrategier: Hvis du er afhængig af udbytte som en del af en indkomststrategi for din pensionering, at du bør vælge at tage kontanterne.
- Værdiinvesteringsstrategier: Hvis du er en værdiinvestor, forstår du, at prisen er vigtig. Hvis prisen på en aktie er højere end din indre værdi, mener du måske ikke, at det er en optimal strategi at geninvestere udbytte til den pris. Det kan være et bedre bud at tage kontanterne og finde andre værdimuligheder.
- Warren Buffett gør det ikke: Ja, du hørte rigtigt – Warren Buffetts investeringsstrategi handler om udbytte, men han geninvesterer det ikke. I stedet elsker han kontanter, og beholder dem for at følge sin værdiinvesteringsstrategi.
- Du tror ikke på virksomheden: Nogle gange tror du ikke på, at udbytterne eller virksomhedens forretningsmodel er bæredygtig. Der er nogle gange, hvor udbytterne er ligegyldige, og et dårligt selskab kan være et af disse tidspunkter. Hvis du ikke mener, at udbyttet er bæredygtigt, skal du tage pengene og stikke af.
Som du kan se, er der også tilfælde, hvor du ikke bør geninvestere udbytte.
Hvad er dine tanker om geninvestering af udbytte?
Robert Farrington er America’s Millennial Money Expert® og America’s Student Loan Debt Expert™ og grundlægger af The College Investor, et personligt finanssite, der er dedikeret til at hjælpe millennials med at slippe ud af studiegæld for at begynde at investere og opbygge en formue til fremtiden. Du kan få mere at vide om ham på Om-siden eller på hans personlige websted RobertFarrington.com.
Han skriver regelmæssigt om investering, studielånsgæld og generelle privatøkonomiske emner rettet mod alle, der ønsker at tjene mere, komme ud af gæld og begynde at opbygge rigdom til fremtiden.
Han er blevet citeret i store publikationer, herunder New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC og meget mere. Han er også en regelmæssig bidragyder til Forbes.