Den komplette guide til at vælge en online børsmægler

Konto Niveau	Standard Mindre end $50,000	Voyager $50.000 – 500.000	Voyager Select $500,000 – $1 million	Flagskib $1 – 5 mio. $	Flagship Select Mere end 5 mio. $
Aktier/ ETF’er	Første 25: $7 Dernæst: $20 Telefon: $25	Online: $7 Telefon: $7 Telefon: $25	Telefon: $25	Online: $2 Telefon: $20	Første 25: Gratis Dernæst: $25 Til: 2 $ Telefon eller online	Første 100: Gratis Dernæst: $2 Telefon eller online

Er der forskellige provisionssatser for forskellige værdipapirer? Hvis du planlægger at handle mere end aktier, skal du sikre dig, at du ved, hvad gebyrerne er for at handle med optioner, obligationer, futures eller andre værdipapirer.

Hvis du er interesseret i investeringsfonde eller ETF’er, er der så gebyrfrie muligheder? Hvad er den mindste investering? Sørg for, at gensidige fonde, som giver dig mulighed for at købe og sælge gratis (ofte kaldet No Transaction Fee- eller NTF-fonde), ikke opkræver andre typer gebyrer i stedet for. Investeringsfonde er ofte forbundet med en række forskellige former for udgifter, hvoraf nogle kan snige sig ind på dig. Sørg for at gennemgå prospektet for enhver fond, du overvejer, for at sikre dig, at du forstår alle de involverede omkostninger.

Har mæglerfirmaet tilbudt gratis handler eller handler til nedsat pris? Antallet af “bonus”-handler, du modtager, kan afhænge af din kontosaldo, så sørg for at tjekke, hvad der tilbydes for det kontoniveau, der ville gælde for dig. Sørg også for at tjekke, hvilke typer handler der kvalificerer sig til rabatten – om det kun gælder for aktier, og om ETF’er, optioner eller fastforrentede værdipapirer tæller med.

Er provisionsskemaet befordrende for den type handel, du vil foretage? Bliver du belønnet eller straffet for mere aktiv handel? For eksempel stiger Vanguard’s provisionssatser efter de første 25 handler for Standard- og Flagship-kunder, eller efter de første 100 handler for Flagship Select-kunder, som du kan se i skemaet ovenfor. Det betyder, at kunder, der fokuserer på passiv, buy-and-hold-investering, høster den største fordel.

Omvendt tilbyder E*TRADE reducerede provisioner efter de første 30 handler i et givet kvartal, så aktive handlende belønnes for at bruge platformen oftere.

Hvis mægleren tilbyder rådgivningstjenester, hvor meget koster de så? Er der et krav om en minimumskontosaldo for at kvalificere sig til disse tjenester? Hvis du ikke ønsker at administrere din egen portefølje af en eller anden grund, skal du sørge for at være meget opmærksom på rådgivergebyrer.

Trin 4: Test mæglerens platform

Selv om enhver mægler bør have en ret anstændig beskrivelse af, hvilke typer værktøjer og ressourcer deres handelsplatform tilbyder, er den bedste måde at vurdere platformens kvalitet nogle gange at give den en prøvekørsel. For mæglere, der giver dig mulighed for at åbne en konto gratis, kan det endda være værd at gå igennem tilmeldingsprocessen bare for at få adgang til handelsplatformen, hvis det er det, der er nødvendigt.

Hvad enten mæglerfirmaet har en webbaseret platform, som alle kan få adgang til, eller en platform, der kan downloades gratis, og som kræver tilmelding uden betingelser, skal du gøre, hvad du kan for at få adgang til de værktøjer, som du rent faktisk vil bruge gratis.

Selv om du er en mere avanceret erhvervsdrivende, og der ikke er nogen gratis måde at lege med “Pro”-værktøjer på, kan du få en god idé om kvaliteten af et mæglerselskabs tilbud bare ved at se på dets grundlæggende suite. Hvis der ikke er noget i standardplatformen, der virker lovende, er det usandsynligt, at den avancerede platform heller ikke er din tid værd.

På den anden side tilbyder nogle virksomheder et stort udvalg af værktøjer og ressourcer med deres gratis produkter, så du skal ikke afskrive mæglerfirmaer med kun én platform endnu.

Vi har allerede brugt en god del tid på at indsnævre dine valg baseret på pris og tilbud om basiskonto. Nu hvor vi endelig er kommet til de sjove ting, skal du sørge for at bruge tid på at kigge på de funktioner, der er tilgængelige på flere områder.

Gå gennem bevægelserne for at placere en handel for at se, hvor smidigt processen fungerer. Hent flere noteringer for aktier og andre værdipapirer, og klik på alle faner for at se, hvilken slags data platformen leverer. Du bør også tjekke eventuelle tilgængelige screenere eller andre værktøjer, der stilles til rådighed for at hjælpe dig med at finde investeringer, der opfylder bestemte kriterier.

Spørgsmål, der skal besvares, mens du tester platforme

Hvilke typer værdipapirer kan du handle på platformen? Du bør allerede have udelukket alle platforme, som ikke giver dig mulighed for at handle de værdipapirer, du er interesseret i. Sørg for, at denne platform automatisk giver dig mulighed for at handle med præferenceaktier, børsintroduktioner, optioner, futures eller værdipapirer med fast indkomst. Hvis du ikke kan se et bestemt værdipapir på platformen, men du ved, at mæglerfirmaet understøtter det, kan du prøve at kigge i dine kontoindstillinger eller lave en hurtig søgning for at se, hvordan du kan aktivere disse funktioner og få mere at vide om tilladelseskrav.

Er noteringerne i realtid? Er de streamet? Der vil være flere måder, hvorpå du kan hente et kurstilbud for et givent værdipapir, men ikke alle af dem vil give de mest opdaterede data. Sørg for, at du er opmærksom på, hvor du kan finde streaming oplysninger i realtid for at sikre, at dine handler er veltimede. Vanguard’s webbaserede platform giver f.eks. realtidsdata på sine Ticker Profile-sider, men det kræver manuel opdatering. Simple data på kursniveau er forsinket med 20 minutter eller mere. Schwabs online-kurser kræver også manuel opdatering, men den downloadbare StreetSmart Edge-platform og dens cloud-baserede modstykke tilbyder begge streaming data i realtid.

Kan du oprette tilpassede overvågningslister og advarsler? Hvis du vil være en mere aktiv handlende, vil du sandsynligvis ønske at kunne modtage advarselsmeddelelser via sms ud over e-mail og oprette flere observationslister baseret på forskellige kriterier.

Får platformen screenere, som du kan tilpasse til at finde aktier, ETF’er, investeringsfonde eller andre værdipapirer, der opfylder dine specifikke kriterier? Selv hvis du er helt ny og ikke aner, hvad nogen af mulighederne egentlig betyder, kan du lege lidt med de forskellige parametre for at få en idé om, hvor let værktøjerne er at bruge. En god platform vil være intuitivt organiseret og let at betjene.

Hvilke typer ordrer kan du placere? Gå gennem bevægelserne for at placere en handel, og tag et kig på, hvilke typer ordrer der tilbydes. En grundlæggende platform bør som minimum tilbyde marked, limit, stop og stop limit. En bedre platform vil også give dig mulighed for at placere trailing stop-ordrer eller market-on-close-ordrer (som udføres til den pris, som værdipapiret når ved markedets lukning).

Hvis du ønsker at foretage relativt få handler, og du ikke er interesseret i day- eller swing-trading, bør et grundlæggende udvalg af ordretyper være fint. Hvis du derimod ønsker at komme ind i det praktiske i aktiehandel, bør du kigge efter et bredere udvalg. Hvis du er mere avanceret, bør du kigge efter muligheden for at placere betingede ordrer, der giver dig mulighed for at oprette flere handler med specifikke udløsere, der udføres automatisk, når dine angivne betingelser er opfyldt.

Har du kontrol over ordretidspunktet og udførelsen af handler? En grundlæggende platform bør i det mindste give dig mulighed for at placere handler, der er good-for-day (hvilket betyder, at de kan udføres når som helst i handelstiden) eller good-until-canceled (hvilket bevarer ordren i op til 60 dage, indtil den udføres, eller du annullerer den).

En mere avanceret platform giver dig mulighed for at placere limitordrer med lidt mere variabilitet, f.eks. fill-or-kill (som automatisk annullerer ordren, hvis den ikke er helt opfyldt med det samme) eller Immediate or cancel (som automatisk annullerer ordren, hvis den ikke er mindst delvist opfyldt med det samme).

Kan du handle i udvidet åbningstid? Handler med aktier og ETF’er finder sted uden for de normale markedstider kl. 9.30-16.00 EST, dvs. før- og eftermarkedet og efter lukketid. Hvert mæglerfirma har sin egen definition af de specifikke tidsperioder, som disse Extended Hours-sessioner optager. For eksempel har Schwab Pre-Market-handel, der begynder kl. 8 om morgenen, mens E*TRADE’s Pre-Market-session begynder kl. 7 om morgenen.

Det er ikke alle platforme, der tillader dig at handle i de udvidede åbningstider, og nogle tillader kun handel efter lukketid, men ikke i pre-market-tiden. Du kan blive opkrævet et gebyr for handel i udvidede timer, så sørg for at gennemgå vilkårene for disse handler for at sikre dig, at du ikke bliver overrasket.

For nye investorer er denne funktion måske ikke så vigtig. For mere avancerede handlende eller dem, der ønsker at være meget aktive, er det imidlertid afgørende at gennemgå et mæglerselskabs politik for handel på udvidede åbningstider.

Kortlægningsfunktioner

Nu, hvor du har leget lidt med platformen, kan du tage et kig på kortlægningsfunktionerne for at udforske de værktøjer, der er til din rådighed. Vær opmærksom på, hvilke typer af data du kan plotte, hvor nemt det er at skifte mellem at lave diagrammer over tekniske studier og gennemgå fundamentale data eller markedsdata, og hvad du kan tilpasse og gemme til senere reference.

Hvilke tekniske indikatorer er tilgængelige på diagrammet? Generelt gælder det, at jo flere, jo bedre. Du bør som minimum kunne plotte grundlæggende indikatorer som volumen, RSI, simple glidende gennemsnit, Bollinger-bånd, MACD og stochastik. Hvis nogen af disse grundlæggende indikatorer mangler, er det tid til at gå videre. Du bør også være i stand til at plotte mindst et par virksomhedsbegivenheder, som f.eks. indtjeningsrapporter, aktieopdelinger og udbyttebetalinger.

Det følgende er eksempler på to forskellige tekniske menuer. Denne er en mindre end ideel mulighed. Bemærk, at der ikke er mulighed for at plotte volumen:

Denne har et fantastisk teknisk udvalg, som omfatter flere muligheder for hver indikatortype. Den giver dig også mulighed for at plotte fundamentale data og har en søgefunktion:

Kan du sammenligne forskellige aktier og indeks på det samme diagram?

Kan du tegne på diagrammet for at skabe trendlinjer, friformsdiagrammer, Fibonacci-cirkler og buer eller andre markeringer?

Har platformen en handelsjournal eller andre midler til at gemme dit arbejde? Uanset om du er ved at lære at læse diagrammer eller er en professionel erhvervsdrivende, der tager noter for at holde dig selv på sporet, er det et enormt nyttigt værktøj at have en måde at tilpasse og gemme dine diagrammer på. Relaterede spørgsmål omfatter:

• Kan du ud over at oprette trendlinjer også tegne på diagrammet blot for at fremhæve vigtige begivenheder, så du kan huske, hvad du skal gennemgå senere?
• Kan du gemme dine diagrammer, efter at du har tilpasset dem?
• Kan du lave noter til senere brug?
• Kan disse noter placeres på diagrammet, så du er sikker på, at du ved, hvad de gælder for, når du ser på det senere?

Andre muligheder

Husk, at nogle af disse muligheder muligvis kun er tilgængelige på en Pro- eller Advanced-platform. Hvis du er en avanceret aktiv erhvervsdrivende, vil du sandsynligvis ønske en mægler, der tilbyder alle disse muligheder. Hvis du er en mere passiv erhvervsdrivende, eller hvis du bare ikke ønsker at betale en præmie for klokker og fløjter, som du ikke er klar til, er det helt fint at holde dig til en gratis basisplatform.

• Kan du automatisere handler gennem tilpassede regler eller importerede algoritmer?
• Kan platformen tilpasses til at genkende specifikke diagrammønstre for priser, indikatorer og oscillatorer?
• Kan du indstille advarsler, så du får besked, når platformen finder et matchende mønster?

Giver hjemmesiden eller platformen mulighed for papirhandel? Papirhandel er en måde for investorer at øve sig i at placere og udføre handler uden faktisk at bruge penge. Det er en fantastisk måde for håbefulde aktive investorer at øve sig på, og for investorer på alle erfaringsniveauer at afprøve nye strategier og finpudse deres færdigheder uden at risikere tab.

Giver platformen mulighed for backtesting? Backtesting er en anden måde at afprøve strategier på og blive fortrolig med processen, før du sætter penge på spil, idet backtesting giver dig mulighed for at simulere en handel baseret på den historiske præstation af dit valgte værdipapir. Det er en måde at placere en hypotetisk, retroaktiv handel og derefter se, hvad der ville være sket, hvis du havde udført den i virkeligheden.

Trin 5: Hvor godt uddanner børsmægleren sine kunder?

Selv om en nyttig og brugbar handelsplatform er afgørende, bør du også tage dig tid til at gennemse mæglerens uddannelsestilbud og afprøve søgefunktionen.

Hvis du er en ny investor, skal du kunne søge efter udtryk, du ikke kender, eller finde råd om, hvordan du skal fortolke data. Hvis der er et emne, du har undret dig over, eller en måleenhed, du ikke helt forstår, kan du lave en prøvekørsel med søgefunktionen og se, om du hurtigt og effektivt kan finde de oplysninger, du har brug for.

Husk, at det, der er intuitivt og brugervenligt for én investor, kan være en mareridtsagtig labyrint af forgæves søgeforespørgsler for en anden, så det er vigtigt at finde en platform, som du kan arbejde med.

Når du har brugt ca. 20 minutter på at cruise rundt på en platform, bør du være i stand til at besvare følgende spørgsmål ret nemt. Hvis du ikke kan det, og hvis en hurtig søgning på webstedet efter specifikke svar ikke giver de nødvendige oplysninger, er det sandsynligvis et tegn på, at mæglerens platform ikke er noget for dig.

Aktiemæglerens kvalitet og brugervenlighed

Alle uddannelsesressourcer i verden er ubrugelige, hvis du ikke kan få let adgang til dem. En god platform eller et godt websted bør tilbyde en bred vifte af uddannelsestilbud, i flere forskellige medier, for at sikre, at kunderne hurtigt og nemt kan finde de oplysninger, de har brug for, i et format, der passer til deres læringsstil. Før vi dykker ned i de specifikke typer af uddannelsesressourcer, som du bør forvente af en god mægler, skal vi først sikre os, at disse ressourcer er brugervenlige.

Hvilke typer af uddannelsestilbud tilbyder mægleren? Uanset om det drejer sig om videoer, podcasts, brugerfora eller skriftlige artikler, skal formatet fungere for dig.

Hvor kommer oplysningerne fra? Hvis mægleren syndikerer arbejde fra andre websteder, skal du sikre dig, at disse websteder er velrenommerede. Hvis webstedet har en blog eller andet indhold fra bidragydere, skal du sikre dig, at de bidragydende forfattere har erfaring og autoritet, som du kan stole på.

Hvor let og intuitivt er det at navigere på webstedet eller platformen? Sørg for, at det er en enkel proces at komme fra en forskningsside til handelsskærmen. Du ønsker ikke at føle, at du klikker i cirkler. Sørg for, at forskellige emner er lette at finde på webstedet.

Har mægleren ressourcer til nybegyndere? Disse kan omfatte ordlister eller how-to artikler, grundlæggende analyse, porteføljediversificering, hvordan man fortolker tekniske undersøgelser og andre emner for begyndere.

Hvor effektiv er platformens søgefunktion? Du kan finde ud af det ved at indtaste et almindeligt investeringsbegreb eller søge efter emner, du har spørgsmål om. Hvor hurtigt var søgefunktionen i stand til at finde de oplysninger, du havde brug for? Var disse oplysninger umiddelbart synlige, eller skulle du klikke dig gennem et par sider for at komme til dem?

Her er et eksempel på en søgefunktion, der ikke er brugervenlig:

Mens Vanguard giver dig mulighed for at plotte det relative styrkeindeks (RSI) med sit diagramværktøj, synes søgeværktøjet ikke at kunne genkende udtrykket.

Analytiske ressourcer

Er der rigeligt med analyser for hvert enkelt værdipapir? Dette bør omfatte analytikerbedømmelser fra flere kilder, nyheder i realtid og relevante markeds- og sektordata.

Er der tilstrækkelige fundamentale data til rådighed? Aktieprofiler bør f.eks. omfatte historiske data for det udstedende selskab, f.eks. indtjeningsrapporter, regnskaber (f.eks. pengestrøm, indkomstopgørelser og balancer), udbyttebetalinger, opdelinger eller opkøb af aktier og SEC-indberetninger. Der bør også være oplysninger om eventuelle insiderhandelsaktiviteter.

Er der markedsdata for de amerikanske og udenlandske markeder? Hvad med industri- og sektordata? Hvor dybt er du i stand til at dykke ned i de overordnede forhold omkring markedsresultater?

Trin 6: Lethed til at indsætte og hæve penge

Sær hvis du investerer for at supplere din almindelige indkomst, er det vigtigt at vide, hvor let det er at flytte penge ind og ud af din mæglerkonto. Hvis du ønsker at anvende en mere “sæt det og glem det”-strategi, er det måske ikke et så stort problem at kunne hæve midler. Alligevel giver livet os ofte ting, som vi ikke forventer, så det er klogt at gennemgå vilkårene for indbetaling, udbetaling og afvikling af midler i enhver mæglervirksomhed, du overvejer.

Indbetaling af midler

Hvordan kan du indsætte penge på din mæglerkonto? Find ud af, om du kan indbetale penge via check, ACH-overførsel, bankoverførsel eller kreditkort (dette anbefales ikke nødvendigvis, men det kan stadig være en mulighed).

Sørg for at kontrollere, om der er gebyrer forbundet med disse muligheder – selvom de fleste mæglerfirmaer ikke opkræver gebyrer for indbetalinger.

Hvor lang tid tager det, før indbetalte midler er afviklet? Hvis du har spottet en fantastisk handelsindgang, men du ikke har nok penge på din konto til at udføre den, bliver afviklingstider pludselig meget vigtige. Kontroller, hvor mange dage det tager for indbetalte midler at være tilgængelige til investering.

Reguleringstider kan variere afhængigt af kilden til indbetalingen. Bemærk, at der kan være længere afviklingstider, hvis du har en lav saldo eller ikke handler særlig ofte.

Byder mæglerfirmaet almindelige check- eller opsparingskonti, der kan lette hurtigere overførsler? Er de gratis? Er de FDIC-forsikret? Hvis ja, kan det være lettere at lade midlerne stå på en tilknyttet bankkonto, så de hurtigere kan flyttes til din mæglerkonto, hvis og når du har brug for at fylde din investeringskonto op.

Udbetaling af midler

Hvor lang tid tager det for midler fra salg af dine investeringer at blive afregnet? Sørg for at tjekke afviklingstiderne for de forskellige typer værdipapirer, du vil handle.

Hvad sker der med uddelinger af udbytte eller renter? Hvor hurtigt er disse midler tilgængelige til investering? Til udbetaling?

Hvor nemt er det at hæve midler fra din mæglerkonto? Find ud af, om du kan hæve via ACH-overførsel, bankoverførsel eller check, og hvor lang tid det tager for disse midler at nå frem til din bankkonto. Tjek også, om der er et gebyr for udbetaling.

Byder mæglerfirmaet mulighed for et debet- eller hævekort, der er knyttet til din konto? Nogle gange tilbydes dette til en mæglerkonto, og andre gange skal du åbne en tilknyttet kontrol- eller opsparingskonto for at få adgang til denne mulighed. Hvis du har mulighed for et kort, skal du finde ud af, hvilke hæveautomater du kan bruge, og om der er gebyrer forbundet med kortbrug.

Trin 7: Kundeservice

Nu har du sandsynligvis indsnævret dine muligheder til en eller to mæglerfirmaer, som virkelig blæser dig væk med hensyn til ressourcer, funktioner og brugervenlighed. Uanset om du har fundet din perfekte platform, eller om du stadig er i tvivl, skal du bruge et par minutter mere på at gennemlæse hjælpesektionen hos de mæglerfirmaer, du overvejer.

Hvis du er en ny investor, og du føler dig overvældet, skal du sikre dig, at du hurtigt og nemt kan komme i kontakt med servicemedarbejderne. Hvis du er teknisk udfordret, skal du sikre dig, at det tekniske supportteam er let at kontakte og er tilgængeligt døgnet rundt.

Selv om disse punkter ikke vil være afgørende for din beslutning om mæglerfirma, er det stadig vigtigt at sikre, at du forstår, hvordan du kan få hjælp, når og hvis du har brug for det.

• Er der et dedikeret nummer, du kan ringe til for at tale med et menneske om handelsassistance?
• Sørg for, at du er opmærksom på eventuelle ekstra gebyrer for opkaldsassisterede handler.
• Er der et automatiseret nummer, du kan ringe til for grundlæggende spørgsmål?
• Hvad med generel hjælp? Hvad er indkaldelsestiderne for repræsentativ hjælp?
• Hvad er åbningstiderne for telefonlinjerne? Kan man ringe døgnet rundt, eller er telefonerne kun bemandet i de normale åbningstider?
• Er der en e-mail-adresse, som man kan bruge til at få hurtig hjælp?
• Har mæglerfirmaet et sikkert internt meddelelsessystem til vigtige dokumenter og kontoforespørgsler?
• Har hjemmesiden en online chatmulighed for øjeblikkelig hjælp?
• Hvad sker der, hvis man har et grundlæggende spørgsmål, men ikke ønsker at aflytte en repræsentant? Er der en søgbar FAQ-sektion, der besvarer en bred vifte af spørgsmål?
• Hvad med teknisk support? Er der dedikerede telefonlinjer, e-mail-adresser eller chat-systemer til at få adgang til teknisk assistance?

Trin 8: Kom i gang og næste skridt

Vi ved, at det kan være fristende bare at tilmelde sig det mæglerfirma, der har den mest aggressive annoncekampagne, men en vellykket investering kræver opmærksomhed på detaljerne, længe før du placerer din første handel.

Hvis du ønsker at gøre handel til en langsigtet hobby, en fremtidig karriere eller blot et middel til at øge din pensionsfond, så er det vigtigt, at du bruger de værktøjer og ressourcer, der vil sætte dig op til en succesfuld og fornøjelig oplevelse.

Gennem at følge denne dybdegående guide har du forhåbentlig fundet den platform, der bedst opfylder dine behov, uanset hvad de måtte være. Du kan finde hjælp til at sortere blandt de forskellige mæglere på vores side med anmeldelser af børsmæglere.

Når du har fundet frem til dit bedste mæglerfirma, er det tid til at komme i gang. Du skal ikke bare oprette en konto og gå videre til den næste ting. Dyk virkelig ned i det. Brug de uddannelses- og forskningsressourcer, der er til rådighed for dig, begynd at skitsere din investeringsstrategi, og få mest muligt ud af alle de værktøjer, der er til din rådighed. Du har brugt værdifuld tid på at identificere, hvilke funktioner der betyder mest for dig – nu er det tid til at sætte dem i arbejde.