Co to znamená
Peníze, které banka drží po ruce buď ve vlastních trezorech, nebo na účtu u centrální banky, se označují jako bankovní rezervy. Ne všechny peníze, které jsou v bance uloženy, v ní zůstávají. Když si jednotlivec uloží peníze v bance, banka většinu těchto peněz použije na poskytování úvěrů a z těchto úvěrů si banka účtuje úrok (poplatek, který musí lidé platit za půjčení peněz). Protože úroky tvoří velkou část zisku banky, je přirozené, že banka chce půjčit co nejvíce peněz, které má u ní uloženy. Tuto touhu po zisku však musí vyvažovat požadavky vkladatelů (majitelů bankovních účtů); to znamená, že když si vkladatelé chtějí vybrat peníze ze svých účtů, musí mít banka peníze v pohotovosti, aby jim je mohla vydat.
Pro zajištění stability bankovního systému dnes většina zemí vyžaduje, aby banky vždy držely určité množství peněz v rezervách. Obvykle je toto množství peněz, nazývané povinné rezervy, definováno jako procento z množství peněz, které banka přijme prostřednictvím vkladů. Řekněme například, že americká vláda požaduje, aby banky udržovaly rezervy ve výši 10 % svých vkladů. Pokud banka přijme na vkladech 1 000 000 USD, bude povinna držet 100 000 USD ve svých trezorech nebo na účtu u centrální banky Spojených států (nazývané Federální rezervní systém neboli FED, což je nezávislá agentura americké vlády). Veškeré peníze nad rámec této povinné částky se nazývají přebytečné rezervy a mohou být použity k poskytování úvěrů.
Povinné rezervy představují peníze, které jsou pouze uloženy, zatímco úvěry představují peníze, které jsou použity k vytvoření dalších peněz. Když banky půjčují peníze, lidé a podniky, kteří si je půjčí, mohou uskutečnit celou řadu nákupů, které by jinak uskutečnit nemohli, a ekonomika roste. Proto má podíl peněz, které musí banky odkládat jako rezervy, dramatický vliv na celkovou ekonomiku.
Kdy to začalo
V období středověku v Evropě (asi 500-1500 n. l.) bylo dominantní formou peněz zlato. Zlato je těžké a těžkopádné na přepravu, a proto se v mnoha komunitách stali strážci zlata zlatníci (kteří díky tomu, že se zlatem pracovali, dokázali posoudit jeho ryzost, přesně ho zvážit a uskladnit). Jednotlivec odnesl své zlato do zlatníkova podniku do úschovy a zlatník mu vydal stvrzenku, na níž bylo uvedeno, kolik zlata uložil. Časem si lidé uvědomili, že zlatníkovy stvrzenky mají samy o sobě hodnotu, protože zastupují uvedené množství zlata. Místo toho, aby si lidé vyzvedávali zlato za účelem každodenních nákupů, začali používat zlatníkovy stvrzenky jako peníze.
V určitém okamžiku bylo zlatníkům jasné, že málokdy nastane situace, kdy by většina vkladatelů chtěla své zlato ve stejnou dobu. Místo toho lidé raději používali mnohem výhodnější stvrzenky s jistotou, že je mohou kdykoli v případě potřeby vyměnit za zlato. Zlatníci, kteří si uvědomili, že by pro sebe mohli vytvářet větší zisky poskytováním půjček, začali vydávat stvrzenky lidem, kteří si chtěli půjčit peníze. Tímto způsobem vytvářeli více peněz, než kolik jich ve skutečnosti existovalo ve formě zlata. Poskytovali půjčky úměrně množství zlata, které měli v rezervě, a vyvažovali tak svou touhu po zisku s potřebou být připraveni, až se objeví vkladatelé, kteří si budou chtít vybrat peníze.
Tito zlatníci vytvořili koncept bankovnictví s částečnými rezervami (kdy banky rezervují nebo odkládají stranou pouze malou část svých vkladů a zbytek půjčují nebo investují s cílem dosáhnout zisku), základní kámen moderního bankovního systému. Zlaté rezervy středověké Evropy byly předchůdci toho, co dnes nazýváme bankovními rezervami.
Podrobnější informace
Moderní bankovní systém přímo vychází ze systému vytvořeného středověkými evropskými zlatníky, přičemž zlato ve výše popsaném scénáři nahradily bankovky a mince vydávané vládou. Banky dnes emitují mnohem více peněz (tím, že poskytují úvěry ve formě šeků a šekových účtů, nikoliv v hotovosti), než kolik jich ve skutečnosti existuje ve formě vládou vydávaných bankovek a mincí.
Tato penězotvorná funkce bank je nejen nezbytná pro obchodní úspěch samotných bank, ale je také základem veškeré ekonomické činnosti v kapitalistických zemích (zemích, v nichž jsou podniky z velké části vlastněny soukromými osobami, nikoliv vládou). Kdyby se peněžní zásoba (množství peněz obíhajících v ekonomice dané země) omezovala výhradně na bankovky a mince, byly by moderní ekonomiky mnohem menší a méně dynamické, než jsou. Je tomu tak proto, že tvorba peněz se nezastavuje s každou jednotlivou půjčkou.
Podívejte se na následující zjednodušenou ilustraci fungování bankovnictví s částečnými rezervami. Neznámý John Doe uloží 10 000 USD v hotovosti u banky A. Banka A, která chce dosáhnout co největšího zisku, odloží stranou pouze zákonem požadované množství peněz. Předpokládáme-li pro zjednodušení, že vláda v současné době vyžaduje, aby banky rezervovaly 10 % svých vkladů, banka A rezervuje 1 000 USD a poté hledá žadatele o úvěr.
V tomto okamžiku vstoupí do dveří banky A Jane Smith a požádá o úvěr ve výši 9 000 USD na otevření pizzerie. Banka A jí poskytne běžný účet, na kterém je zůstatek (úvěr) ve výši 9 000 USD, spolu se šekovou knížkou a Jane začne nakupovat vybavení a zásoby. Řekněme, že Jane je schopna zajistit všechny své potřeby pro zahájení podnikání u společnosti Pizza Suppliers, Inc. a vystaví jim šek na 9 000 USD. Společnost Pizza Suppliers, Inc. uloží Janein šek u banky B, kde má podnik účet.
Banka B po odložení 10 % (900 USD) z této částky vkladu půjčí zbývajících 8 100 USD. Tato půjčka vyvolá další vystavování šeků, další bankovní vklady a další půjčky. Bude vytvářet další a další peníze, které předtím neexistovaly, dokud se nevyčerpá penězotvorný potenciál původních 10 000 dolarů Johna Doe.
Protože bankovní vklady mají tímto způsobem obrovský vlnový efekt, mají změny výše zákonem požadovaných bankovních rezerv silný vliv na ekonomiku. Zvýšení požadované výše rezerv znamená více peněz stažených z oběhu v každé fázi výše uvedeného procesu. Snížení objemu povinných bankovních rezerv však představuje další peníze vytvořené v každé fázi.
Aktuální trendy
Peněžní zásoba je jedním z finančních faktorů, které nejvíce ovlivňují ekonomiku dané země. Když je v oběhu více peněz, úrokové sazby obvykle klesají, zvyšuje se úvěrová aktivita a ekonomika expanduje. Když nabídka peněz klesá, úrokové sazby mají tendenci růst, méně lidí si bere půjčky a ekonomika se zmenšuje.
Dnes se Federální rezervní systém snaží regulovat ekonomiku USA tím, že mění množství peněz v oběhu v daném okamžiku. Fed tak nečiní tím, že by nařizoval změny množství peněz ražených vládou, ale ovlivňuje úvěrovou činnost bank. Banky vytvářejí peníze, když poskytují úvěry, a mohou poskytovat úvěry úměrně velikosti svých hotovostních rezerv. Když chce Fed ovlivnit banky, aby vytvářely více nebo méně peněz, používá určitou taktiku, která mění výši povinných bankovních rezerv v celé zemi.
.