Ce înseamnă
Banii pe care o bancă îi păstrează la îndemână, fie în propriile seifuri, fie într-un cont deschis la o bancă centrală, se numesc rezervele băncii. Nu toți banii care sunt depozitați într-o bancă rămân acolo. Atunci când o persoană fizică depune bani într-o bancă, banca folosește cea mai mare parte a acestor bani pentru a acorda împrumuturi, iar banca percepe dobândă (o taxă pe care oamenii trebuie să o plătească pentru a împrumuta bani) pentru aceste împrumuturi. Deoarece dobânzile reprezintă o mare parte din profiturile unei bănci, este normal ca aceasta să dorească să împrumute cât mai mulți bani depozitați la ea. Cu toate acestea, ele trebuie să echilibreze această dorință de profit cu cererile deponenților (deținătorii de conturi bancare); adică, atunci când deponenții doresc să retragă bani din conturile lor, banca trebuie să aibă bani la îndemână pentru a le da.
Pentru a asigura stabilitatea sistemului bancar, majoritatea țărilor impun astăzi băncilor să păstreze în permanență o anumită sumă de bani în rezervă. De obicei, această sumă de bani, numită rezerve obligatorii, este definită ca un procent din suma de bani pe care banca o încasează prin depozite. De exemplu, să presupunem că guvernul Statelor Unite cere băncilor să mențină rezerve egale cu 10% din depozitele lor. Dacă o bancă încasează 1.000.000 de dolari sub formă de depozite, aceasta ar fi obligată să păstreze 100.000 de dolari în seifurile sale sau în contul său deschis la banca centrală a Statelor Unite (numită Sistemul Rezervelor Federale, sau Fed, o agenție independentă a guvernului american). Orice sumă de bani care depășește această sumă obligatorie se numește rezerve excedentare și poate fi folosită pentru a face împrumuturi.
Rezervile obligatorii reprezintă bani care sunt pur și simplu depozitați, în timp ce împrumuturile reprezintă bani care sunt folosiți pentru a genera mai mulți bani. Atunci când băncile împrumută bani, persoanele și întreprinderile care îi împrumută pot face o gamă largă de achiziții pe care altfel nu le-ar putea face, iar economia crește. Prin urmare, proporția de bani pe care băncile sunt obligate să o pună deoparte sub formă de rezerve are un efect dramatic asupra economiei în general.
Când a început
În perioada medievală din Europa (aproximativ 500-1500 d.Hr.), aurul a fost forma dominantă de bani. Aurul este greu și greu de transportat, iar în multe comunități, orfevreii (care, deoarece lucrau cu aurul, erau capabili să îi judece puritatea, să îl cântărească cu precizie și să îl stocheze) au devenit deținătorii aurului. O persoană își ducea aurul la locul de muncă al orfevrului pentru a-l păstra în siguranță, iar acesta îi dădea o chitanță care preciza cât aur a depus. Cu timpul, oamenii au recunoscut că și chitanțele de la orfevru aveau valoare, deoarece reprezentau cantitatea de aur indicată. În loc să recupereze aurul pentru a face cumpărături de zi cu zi, oamenii au început să folosească chitanțele de la orfevre ca bani.
La un moment dat, a devenit clar pentru orfevrieri că rareori exista o situație în care majoritatea deponenților își doreau aurul în același timp. În schimb, oamenii preferau să folosească chitanțele mult mai convenabile, încrezători că acestea puteau fi schimbate pe aur ori de câte ori era nevoie. Aurarii, dându-și seama că ar putea genera mai multe profituri pentru ei înșiși prin acordarea de împrumuturi, au început să emită chitanțe pentru persoanele care doreau să împrumute bani. În acest fel, ei creau mai mulți bani decât existau în realitate sub formă de aur. Ei făceau împrumuturi proporțional cu cantitatea de aur pe care o aveau în rezervă, echilibrând dorința lor de profit cu nevoia de a fi pregătiți atunci când apăreau deponenți care doreau să facă retrageri.
Acești orfevrieri au creat conceptul de bănci cu rezerve fracționare (când băncile rezervă, sau pun deoparte, doar o mică parte din depozitele lor și împrumută sau investesc restul pentru a obține profit), piatra de temelie a sistemului bancar modern. Rezervele de aur din Europa medievală au fost predecesorii a ceea ce noi numim acum rezerve bancare.
Informații mai detaliate
Sistemul bancar modern descinde direct din sistemul creat de orfevrei din Europa medievală, bancnotele și monedele emise de guvern înlocuind aurul în scenariul descris mai sus. În prezent, băncile emit mult mai mulți bani (acordând împrumuturi sub formă de cecuri și conturi curente, mai degrabă decât în numerar) decât există în realitate sub forma bancnotelor și monedelor emise de guvern.
Această funcție de creare de bani a băncilor nu numai că este esențială pentru succesul comercial al băncilor însele, dar este, de asemenea, fundamentul întregii activități economice în țările capitaliste (țări în care întreprinderile sunt deținute în mare parte de persoane private, nu de guvern). Dacă masa monetară (cantitatea de bani care circulă în economia unei țări) ar fi limitată strict la bancnote și monede, economiile moderne ar fi mult mai mici și mai puțin dinamice decât sunt. Acest lucru se datorează faptului că crearea de bani nu se oprește cu fiecare împrumut individual.
Considerați următoarea ilustrație simplificată a modului în care funcționează sistemul bancar cu rezerve fracționare. John Doe depune 10.000 de dolari în numerar la Banca A. Banca A, dorind să facă cât mai mult profit posibil, pune deoparte doar suma de bani cerută de lege. Presupunând, de dragul simplificării, că guvernul cere în prezent băncilor să rezerve 10 la sută din depozitele lor, Banca A ar rezerva 1.000 de dolari și apoi ar căuta un solicitant de împrumut.
În acest moment, Jane Smith intră pe ușile Băncii A și solicită un împrumut de 9.000 de dolari pentru a deschide o pizzerie. Banca A îi oferă un cont curent care are un sold (un credit) de 9.000 de dolari, împreună cu un carnet de cecuri, iar Jane începe să facă cumpărături pentru echipamente și consumabile. Să presupunem că Jane reușește să își rezolve toate nevoile de pornire la Pizza Suppliers, Inc. și le scrie un cec de 9.000 de dolari. Pizza Suppliers, Inc. va depune cecul lui Jane la Banca B, unde afacerea are un cont.
Banca B, după ce va pune deoparte 10 procente (900 de dolari) din această sumă depusă, va împrumuta restul de 8.100 de dolari. Acest împrumut va genera mai multe cecuri emise, mai multe depozite bancare și mai multe împrumuturi. Acesta va crea din ce în ce mai mulți bani care anterior nu existau, până când potențialul de creare de bani al celor 10.000 de dolari inițiali ai lui John Doe se va epuiza.
Pentru că depozitele bancare au, în acest fel, efecte de propagare extraordinare, schimbările în valoarea rezervelor bancare impuse prin lege au o influență puternică asupra economiei. Creșterea valorii rezervelor obligatorii înseamnă mai mulți bani scoși din circulație în fiecare etapă a procesului descris mai sus. Diminuările rezervelor bancare obligatorii reprezintă, în schimb, bani suplimentari creați în fiecare etapă.
Tendințe recente
Sursa monetară este unul dintre factorii financiari care influențează cel mai mult economia unei țări. Atunci când sunt mai mulți bani în circulație, ratele dobânzilor tind să scadă, activitatea de creditare crește, iar economia se extinde. Atunci când masa monetară scade, ratele dobânzilor tind să crească, mai puțini oameni contractează împrumuturi, iar economia se contractă.
În prezent, Sistemul Rezervei Federale încearcă să reglementeze economia americană prin modificarea cantității de bani în circulație la un moment dat. Fed nu face acest lucru ordonând modificări ale cantității de bani bătuți de guvern, ci influențând activitățile de creditare ale băncilor. Băncile creează bani atunci când acordă împrumuturi, iar acestea pot acorda împrumuturi proporțional cu mărimea rezervelor lor de numerar. Atunci când Fed dorește să influențeze băncile să creeze mai mulți sau mai puțini bani, utilizează anumite tactici care modifică nivelurile rezervelor bancare obligatorii la nivel național.
.