Miller Investment Strategies

Understand the Different Types of Mutual Funds

Before we look at the different types of mutual funds, let’s define what a mutual fund really is. Kiedy inwestor kupuje fundusz wzajemny, wnosi swój wkład do puli pieniędzy, która ma być zarządzana przez zespół profesjonalistów inwestycyjnych. Zespół ten wybiera mieszankę akcji, obligacji, rachunków rynku pieniężnego itp. wchodzących w skład funduszu wspólnego w oparciu o konkretny cel funduszu. Główną zaletą funduszy inwestycyjnych jest to, że pozwalają one inwestorom na inwestowanie w wiele różnych spółek jednocześnie. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału. Wartość funduszu będzie się wahać w zależności od warunków rynkowych i może nie osiągnąć swojego celu inwestycyjnego. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników.

Poniżej znajdują się cztery kategorie funduszy inwestycyjnych, o których mówi Dave:

• Wzrost i Dochód: Fundusze te dążą do stworzenia stabilnego fundamentu dla Twojego portfela. Mają one tendencję do inwestowania w duże, nudne amerykańskie spółki, które istnieją już od dłuższego czasu i oferują towary i usługi, z których ludzie korzystają niezależnie od koniunktury. Mając na uwadze wzrost i dochód, należy szukać funduszy z historią wzrostu, które wypłacają również dywidendy. Można je znaleźć w kategorii funduszy o dużej kapitalizacji lub funduszy o dużej wartości. Mogą być one również nazywane funduszami blue chip, dividend income lub equity income. Wypłata dywidendy nie jest gwarantowana. Spółki mogą w dowolnym momencie ograniczyć lub wyeliminować wypłatę dywidendy.

• Wzrost: W tej kategorii znajdują się średnie lub duże spółki amerykańskie, które odnotowują wzrost. W przeciwieństwie do funduszy wzrostowych i dochodowych, w tej kategorii istnieje większe prawdopodobieństwo, że będą one podlegały wahaniom i przepływom wraz z gospodarką. Na przykład, w mieszance funduszy wzrostowych można znaleźć spółkę, która produkuje najnowszy „it” gadżet lub przedmiot luksusowy. Wspólne oznaczenia dla tej kategorii obejmują fundusze o średniej kapitalizacji, fundusze akcyjne lub fundusze wzrostu.

• Agresywny wzrost: Pomyśl o tej kategorii jak o dzikim dziecku swojego portfela. Gdy te fundusze są w górę, to są w górę. A kiedy spadają, to spadają. Fundusze agresywnego wzrostu zazwyczaj inwestują w mniejsze spółki. Tak więc fundusze o małej kapitalizacji będą się kwalifikować – lub nawet fundusz o średniej kapitalizacji, który inwestuje w małe i średnie spółki. Ale wielkość nie jest jedynym czynnikiem branym pod uwagę. Geografia również może odgrywać rolę. Agresywny wzrost może czasami oznaczać duże spółki, które są zlokalizowane na rynkach wschodzących. Ceny akcji o małej i średniej kapitalizacji są zazwyczaj bardziej zmienne niż ceny akcji o dużej kapitalizacji.

• Międzynarodowe: Fundusze międzynarodowe są świetne, ponieważ rozkładają ryzyko poza Stany Zjednoczone. Mogą Państwo spotkać się z określeniem ich jako fundusze zagraniczne lub zamorskie. Nie należy ich mylić z funduszami światowymi lub globalnymi, które grupują akcje amerykańskie i zagraniczne razem. Inwestowanie za granicą wiąże się ze szczególnym ryzykiem, takim jak wahania walutowe i niestabilność polityczna, i może nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ryzyko to jest często podwyższone w przypadku inwestycji na rynkach wschodzących.

Inwestycje wartościowe mogą osiągać inne wyniki niż rynek jako całość. Mogą pozostawać niedowartościowane przez rynek przez długie okresy czasu.

Nie goń za zwrotami

Może być kuszące, aby mieć wizję tunelową i skupić się tylko na funduszach lub sektorach, które przyniosły znakomite zyski w ostatnich latach. Inwestorzy muszą tylko pamiętać, że nigdy nie należy wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka. To jest długoterminowe i możesz chcieć spróbować utrzymać swoje inwestycje tak proste i nudne, jak to tylko możliwe.

Przed zaangażowaniem się w fundusz, zrób krok do tyłu i rozważ duży obraz. Jakie wyniki osiągnął w ciągu ostatnich pięciu lat? A co z ostatnimi 10 lub 20 latami? Szukaj funduszy wzajemnych, które wytrzymują próbę czasu i kontynuują dostarczanie silnych długoterminowych zwrotów.

Znajdź doradcę inwestycyjnego

Jeśli Dave powiedział to raz, powiedział to sto razy: Nigdy nie inwestuj w nic, czego nie rozumiesz. Nikt nie troszczy się o twoją przyszłość tak bardzo jak ty sam, więc w twoim najlepszym interesie leży przejęcie odpowiedzialności za własną edukację w zakresie funduszy inwestycyjnych.

Ale czasami potrzebujesz trochę pomocy w tłumaczeniu. Dobry profesjonalista w dziedzinie inwestowania może pomóc Ci przebrnąć przez lingo i określić, czy fundusze inwestycyjne, o których myślisz, że są zgodne z Twoimi celami, rzeczywiście takie są. Bądź jasny co do swoich celów, aby upewnić się, że Ty i Twój profesjonalista jesteście na tej samej stronie przed dokonaniem wyboru.

Pamiętaj, aby nie spieszyć się i przeprowadzić wywiad z kilkoma profesjonalistami SmartVestor przed podjęciem decyzji. Chcesz kogoś, kto przeszedł przez czasy zarówno boomu, jak i załamania na giełdzie, aby mógł udzielić Ci odpowiedniej porady w każdej sytuacji.

Co jeśli wiesz dużo o inwestowaniu i lubisz badać swoje opcje na własną rękę? Czy nadal potrzebujesz doradcy? Tak! W rzeczywistości, nawet Dave ma doradcę!

Pomyśl o swoim doradcy jak o trenerze, ale to Ty decydujesz o wszystkim.

Podszlifuj język inwestycyjny

Nie musisz być ekspertem w języku inwestycyjnym, aby wybrać odpowiednie fundusze inwestycyjne. Ale podstawowe zrozumienie niektórych z najbardziej powszechnych terminów będzie pomocne. Oto kilka z nich, abyś mógł zacząć:

• Alokacja aktywów: Praktyka rozłożenia inwestycji (dywersyfikacja) pomiędzy różne rodzaje inwestycji w celu zminimalizowania ryzyka inwestycyjnego przy jednoczesnym maksymalnym wykorzystaniu wzrostu inwestycji.

• Koszt: Upewnij się, że rozumiesz strukturę opłat związanych z korzystaniem z usług doradcy finansowego. Ponownie, porozmawiaj z kilkoma profesjonalistami, aby porównać struktury prowizji przed podjęciem decyzji o wyborze doradcy finansowego, z którego będziesz korzystać. Należy również zwrócić uwagę na wskaźnik kosztów funduszu. Wskaźnik wyższy niż 1% jest uważany za drogi.

• Duże, średnie i małe spółki: Cap to skrót od capitalization, co oznacza pieniądze. Dla większości inwestorów odnosi się on jednak do wielkości i wartości spółki. Spółki o dużej kapitalizacji wiążą się z mniejszym ryzykiem, ale zarobisz mniej pieniędzy. Spółki o średniej kapitalizacji są umiarkowanie ryzykowne, a spółki o małej kapitalizacji są najbardziej ryzykowne – ale potencjalnie mają największe zyski.

• Wyniki (stopa zwrotu): Dla każdego funduszu, w który zdecydujesz się zainwestować, potrzebujesz historii silnych zwrotów. Skup się na długoterminowych zwrotach, 10 lat lub dłużej, jeśli to możliwe. Nie szukacie Państwo konkretnej stopy zwrotu, ale chcecie fundusz, który konsekwentnie przewyższa większość funduszy w swojej kategorii.

• Portfolio: Jest to po prostu to, jak wyglądają Państwa inwestycje po zebraniu ich wszystkich razem.

• Sektory: Sektory odnoszą się do rodzajów przedsiębiorstw, w które inwestuje fundusz, takich jak usługi finansowe czy opieka zdrowotna. Zrównoważony rozkład pomiędzy sektorami oznacza, że fundusz jest dobrze zdywersyfikowany.

• Współczynnik obrotu: Obrót odnosi się do tego, jak często inwestycje są kupowane i sprzedawane w ramach funduszu. Niski wskaźnik obrotów, wynoszący 50% lub mniej, świadczy o tym, że zespół zarządzających ma zaufanie do swoich inwestycji i nie stara się dopasować do rynku w celu uzyskania większego zwrotu.

Alokacja aktywów nie zapewnia zysku ani nie chroni przed stratą.
Nie ma gwarancji, że zdywersyfikowany portfel zwiększy ogólne zyski lub osiągnie lepsze wyniki niż portfel niezdywersyfikowany. Dywersyfikacja nie chroni przed ryzykiem rynkowym.

Wypłata dywidendy nie jest gwarantowana. Spółki mogą w dowolnym momencie ograniczyć lub wyeliminować wypłatę dywidendy.

Ceny akcji o małej i średniej kapitalizacji są na ogół bardziej zmienne niż akcje o dużej kapitalizacji.

Inwestycje o dużej wartości mogą osiągać inne wyniki niż rynek jako całość. Mogą one pozostawać niedowartościowane przez rynek przez długie okresy czasu.

Inwestowanie międzynarodowe wiąże się ze szczególnym ryzykiem, takim jak wahania walutowe i niestabilność polityczna, i może nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ryzyko to jest często podwyższone w przypadku inwestycji na rynkach wschodzących.

.