Qu’est-ce que le Paper Trade ?
Un paper trade est une transaction simulée qui permet à un investisseur de s’entraîner à acheter et à vendre sans risquer de l’argent réel. Le terme remonte à une époque où (avant la prolifération des plateformes de trading en ligne) les traders en herbe s’exerçaient sur papier avant de risquer de l’argent sur les marchés réels. Pendant son apprentissage, le trader sur papier enregistrait toutes les transactions à la main afin de garder une trace des positions de trading hypothétiques, des portefeuilles et des profits ou pertes. Aujourd’hui, la plupart des pratiques de trading impliquent l’utilisation d’un simulateur boursier électronique, qui ressemble à une véritable plateforme de trading.
Que vous apprend le trading sur papier ?
Le développement des plateformes et des logiciels de trading en ligne a augmenté la facilité et la popularité du trading sur papier. Les simulateurs d’aujourd’hui permettent aux investisseurs de négocier des marchés en direct sans engager de capital réel et le processus peut aider à jauger si les idées d’investissement ont du mérite. Des courtiers en ligne tels que TradeStation, Fidelity et thinkorswim de TD Ameritrade proposent à leurs clients des simulateurs de paper trading.
Principaux enseignements
- Le paper trading est une négociation simulée qui permet aux investisseurs de s’entraîner à acheter et à vendre des titres.
- Le paper trading permet de tester une nouvelle stratégie d’investissement avant de l’employer sur un compte réel.
- De nombreux courtiers en ligne proposent à leurs clients des comptes de paper trade.
- Les paper trades apprennent aux novices à naviguer sur les plateformes et à effectuer des transactions, mais peuvent ne pas représenter les véritables émotions qui se produisent dans les conditions réelles du marché.
Par exemple, le paperMoney® de TD Ameritrade est conçu pour aider les clients à essayer des options et différentes stratégies d’investissement sans craindre de perdre de l’argent. Presque tout ce qui concerne le simulateur est identique à leur plateforme de négociation thinkorswim, riche en fonctionnalités, sauf que l’investisseur ne négocie pas d’argent réel. Investopedia fournit un simulateur gratuit pour le trading d’actions.
Pour tirer le maximum de bénéfices du trading papier, une décision d’investissement et le placement de trades doivent suivre des pratiques et des objectifs de trading réels. L’investisseur sur papier devrait considérer les mêmes objectifs de risque-rendement, les mêmes contraintes d’investissement et le même horizon de négociation qu’il utiliserait avec un compte réel. Par exemple, il serait peu logique pour un investisseur à long terme averse au risque de pratiquer de nombreuses transactions à court terme comme un day trader.
De plus, les transactions papier peuvent être appliquées à de nombreuses conditions de marché. Par exemple, une transaction placée sur un marché caractérisé par des niveaux élevés de volatilité du marché est susceptible d’entraîner des coûts de slippage plus élevés en raison de spreads plus larges par rapport à un marché qui évolue de manière ordonnée. Le slippage se produit lorsqu’un trader obtient un prix différent de celui prévu entre le moment où la transaction est initiée et le moment où elle est effectuée.
Les investisseurs et les traders peuvent utiliser le trading simulé pour se familiariser avec différents types d’ordres tels que les ordres stop-loss, les ordres à cours limité et les ordres au marché. Des graphiques, des cotations et des flux d’informations sont également disponibles sur de nombreuses plateformes.
Comptes de commerce papier contre comptes réels
Le commerce papier peut donner un faux sentiment de sécurité et entraîne souvent des retours sur investissement faussés. En d’autres termes, la non-conformité avec le marché réel se produit parce que le trading sur papier n’implique pas le risque d’un véritable capital réel. De plus, le paper trading permet de mettre en place des stratégies d’investissement de base – telles que l’achat à bas prix et la vente à prix élevé – qui sont plus difficiles à respecter dans la vie réelle, mais relativement faciles à réaliser lors du paper trading.
Le fait est que les investisseurs et les traders sont susceptibles de faire preuve d’émotions et de jugement différents lorsqu’ils risquent de l’argent réel, ce qui peut les conduire à un comportement différent lorsqu’ils exploitent un compte réel. Par exemple, considérons une transaction réelle d’un nouveau trader de change qui entre dans une position longue avec l’euro contre le dollar américain avant les données sur les emplois non agricoles. Si le rapport est bien meilleur que prévu et que l’euro chute brutalement, alors le trader peut doubler sa position pour tenter de récupérer ses pertes dans une transaction papier, au lieu de prendre la perte comme il serait conseillé de le faire dans une transaction réelle.