Miller Investment Strategies

Begrijp de verschillende soorten beleggingsfondsen

Voordat we de verschillende soorten beleggingsfondsen bekijken, moeten we eerst definiëren wat een beleggingsfonds eigenlijk is. Wanneer een belegger een beleggingsfonds koopt, draagt hij bij aan een pool van geld dat wordt beheerd door een team van beleggingsprofessionals. Dit team selecteert de mix van aandelen, obligaties, geldmarktrekeningen, enz. in het beleggingsfonds op basis van de specifieke doelstelling van het fonds. Het grote voordeel van beleggingsfondsen is dat ze beleggers in staat stellen in veel verschillende bedrijven tegelijk te beleggen. Beleggen in beleggingsfondsen houdt risico’s in, waaronder een mogelijk verlies van de hoofdsom. De waarde van een fonds zal schommelen onder invloed van de marktomstandigheden en het is mogelijk dat de beleggingsdoelstelling niet wordt bereikt. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hieronder volgen de vier categorieën beleggingsfondsen waar Dave het over heeft:

• Groei en Inkomen: Deze fondsen streven ernaar een stabiele basis voor uw portefeuille te creëren. Ze hebben de neiging om te beleggen in grote, saaie Amerikaanse bedrijven die al lang bestaan en goederen en diensten leveren die mensen gebruiken, ongeacht de economie. Met het oog op groei en inkomsten, moet u op zoek gaan naar fondsen met een geschiedenis van groei die ook dividenden uitkeren. U kunt deze fondsen vinden in de categorie large-cap of large value fondsen. Ze kunnen ook blue chip, dividendinkomsten of aandeleninkomstenfondsen worden genoemd. De betaling van dividenden is niet gegarandeerd. Bedrijven kunnen de dividenduitkering op een gegeven moment verlagen of stopzetten.

• Groei: In deze categorie zijn middelgrote of grote Amerikaanse bedrijven ondergebracht die groei vertonen. In tegenstelling tot groei- en inkomstenfondsen zullen deze fondsen eerder eb en vloed volgen met de economie. U zou bijvoorbeeld het bedrijf dat het nieuwste “it”-gadget of luxeartikel maakt in uw mix van groeifondsen kunnen aantreffen. Bekende labels voor deze categorie zijn mid-cap, aandelen- of groeifondsen.

• Aggressieve groei: Beschouw deze categorie als het wilde kind van uw portefeuille. Als deze fondsen stijgen, stijgen ze. En als ze dalen, dalen ze. Agressieve groeifondsen beleggen meestal in kleinere bedrijven. Dus small-cap fondsen komen in aanmerking, of zelfs een mid-cap fonds dat belegt in kleine tot middelgrote bedrijven. Maar grootte is niet de enige overweging. Geografie kan ook een rol spelen. Agressieve groei kan soms betekenen dat het om grote bedrijven uit opkomende markten gaat. De koersen van small- en midcapaandelen zijn doorgaans volatieler dan die van large-capaandelen.

• Internationaal: Internationale fondsen zijn geweldig omdat ze uw risico spreiden tot buiten de Verenigde Staten. Deze fondsen worden ook wel buitenlandse of overzeese fondsen genoemd. Laat ze niet verwarren met wereld- of globalfondsen, die Amerikaanse en buitenlandse aandelen samenvoegen. Internationaal beleggen brengt speciale risico’s met zich mee, zoals valutaschommelingen en politieke instabiliteit, en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Deze risico’s zijn vaak groter voor beleggingen in opkomende markten.

Waardebeleggingen kunnen anders presteren dan de markt als geheel. Ze kunnen lange tijd ondergewaardeerd blijven door de markt.

Ga niet achter rendementen aan

Het kan verleidelijk zijn om tunnelvisie te krijgen en je alleen te richten op fondsen of sectoren die de afgelopen jaren schitterende rendementen hebben opgeleverd. Beleggers moeten alleen onthouden dat ze nooit al hun eieren in één mandje willen doen. Het gaat om de lange termijn, en u kunt proberen uw beleggingen zo eenvoudig en zo saai mogelijk te houden.

Voordat u zich vastlegt op een fonds, neem een stap terug en overweeg het grote geheel. Hoe heeft het de afgelopen vijf jaar gepresteerd? Hoe zit het met de afgelopen 10 of 20 jaar? Zoek naar beleggingsfondsen die de tand des tijds doorstaan en sterke rendementen op lange termijn blijven leveren.

Vind een beleggingsadviseur

Als Dave het één keer heeft gezegd, heeft hij het honderd keer gezegd: Investeer nooit in iets wat je niet begrijpt. Niemand geeft zo veel om uw toekomst als u, dus het is in uw eigen belang om de leiding te nemen over uw eigen beleggingsfonds educatie.

Maar soms heb je een beetje hulp nodig met de vertaling. En dat is waar een beleggingsexpert van pas komt.

Een goede beleggingsexpert kan u helpen bij het sorteren door de lingo en bepalen of de beleggingsfondsen waarvan u denkt dat ze overeenkomen met uw doelstellingen, dat ook echt doen. Wees duidelijk over uw doelen aan de voorkant om ervoor te zorgen dat u en uw pro op dezelfde pagina zijn voordat u selecties maakt.

Neem de tijd en interview verschillende SmartVestor Pro’s voordat u de beslissing neemt. U wilt iemand die is geweest door zowel boom en bust tijden in de aandelenmarkt, zodat ze kunnen u passend advies in elke situatie.

Wat als je weet veel over beleggen, en geniet van het onderzoeken van uw opties op uw eigen? Heeft u dan nog steeds een adviseur nodig? Ja! In feite heeft zelfs Dave een adviseur!

Beschouw uw adviseur als een coach, maar u bepaalt wat er gebeurt.

Bespijker Beleggingslingo

U hoeft geen expert in beleggingslingo te zijn om de juiste beleggingsfondsen te kiezen. Maar een basiskennis van enkele van de meest voorkomende termen zal helpen. Hier zijn er een paar om u op weg te helpen:

• Asset Allocation: De praktijk om uw beleggingen te spreiden (diversifiëren) over verschillende soorten beleggingen met als doel het beleggingsrisico te minimaliseren en tegelijkertijd optimaal te profiteren van de beleggingsgroei.

• Kosten: Zorg ervoor dat u de kostenstructuur begrijpt die gepaard gaat met het gebruik van een financieel adviseur. Praat met verschillende pro’s om de commissiestructuur te vergelijken voordat u een beslissing neemt over welke financieel adviseur u gaat gebruiken. Let ook op de kostenratio van het fonds. Een ratio hoger dan 1% wordt als duur beschouwd.

• Large, Medium en Small-Cap: Cap staat voor capitalization (kapitalisatie), wat geld betekent. Voor de meeste beleggers verwijst het echter naar de omvang en de waarde van een bedrijf. Large-cap bedrijven hebben een lager risico, maar u zult minder geld verdienen. Middelgrote kapitalisaties zijn middelmatig risicovol en kleine kapitalisaties zijn het meest risicovol, maar hebben potentieel de hoogste rendementen.

• Rendement (Rate of Return): U wilt een geschiedenis van sterke rendementen voor elk fonds waarin u wilt beleggen. Focus op langetermijnrendementen, 10 jaar of langer indien mogelijk. U bent niet op zoek naar een specifiek rendementspercentage, maar u wilt wel een fonds dat consistent beter presteert dan de meeste fondsen in zijn categorie.

• Portefeuille: Dit is simpelweg hoe uw beleggingen eruit zien wanneer u ze allemaal samenvoegt.

• Sectoren: Sectoren verwijzen naar de soorten bedrijven waarin het fonds belegt, zoals financiële diensten of gezondheidszorg. Een evenwichtige spreiding over sectoren betekent dat het fonds goed gediversifieerd is.

• Turnover Ratio: De omloopsnelheid geeft aan hoe vaak beleggingen binnen het fonds worden gekocht en verkocht. Een lage omloopsnelheid van 50% of minder geeft aan dat het managementteam vertrouwen heeft in zijn beleggingen en niet probeert de markt te timen voor een hoger rendement.

Assetallocatie biedt geen garantie op winst of bescherming tegen verlies.
Er is geen garantie dat een gespreide portefeuille het totale rendement zal verbeteren of beter zal presteren dan een niet-gespreide portefeuille. Diversificatie biedt geen bescherming tegen marktrisico’s.

De betaling van dividenden is niet gegarandeerd. Ondernemingen kunnen de dividenduitkering op elk moment verlagen of stopzetten.

De koersen van small- en midcapaandelen zijn over het algemeen volatieler dan large cap-aandelen.

Waardebeleggingen kunnen anders presteren dan de markt als geheel. Ze kunnen lange tijd ondergewaardeerd blijven door de markt.

Internationaal beleggen brengt speciale risico’s met zich mee, zoals valutaschommelingen en politieke instabiliteit, en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Deze risico’s zijn vaak groter voor beleggingen in opkomende markten.