Miller Investment Strategies

Capire i diversi tipi di fondi comuni

Prima di esaminare i diversi tipi di fondi comuni, definiamo cos’è realmente un fondo comune. Quando un investitore acquista un fondo comune, contribuisce ad un pool di denaro che viene gestito da un team di professionisti dell’investimento. Questo team seleziona il mix di azioni, obbligazioni, conti del mercato monetario, ecc. inclusi nel fondo comune in base all’obiettivo specifico del fondo. Il principale vantaggio dei fondi comuni di investimento è che permettono agli investitori di investire in molte aziende diverse contemporaneamente. Investire in fondi comuni comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale. Il valore di un fondo fluttuerà con le condizioni di mercato e potrebbe non raggiungere il suo obiettivo d’investimento. La performance passata non è garanzia di risultati futuri.

Di seguito le quattro categorie di fondi comuni di cui parla Dave:

• Crescita e reddito: Questi fondi cercano di creare una base stabile per il tuo portafoglio. Tendono ad investire in grandi e noiose società americane che sono state in giro per molto tempo e offrono beni e servizi che la gente usa indipendentemente dall’economia. Con la crescita e il reddito, assicuratevi di cercare fondi con una storia di crescita che pagano anche dividendi. Potreste trovarli elencati sotto la categoria dei fondi a grande capitalizzazione o a grande valore. Possono anche essere chiamati blue chip, dividend income o equity income funds. Il pagamento dei dividendi non è garantito. Le società possono ridurre o eliminare il pagamento dei dividendi in qualsiasi momento.

• Growth: Questa categoria presenta società statunitensi di medie o grandi dimensioni che stanno vivendo una crescita. A differenza dei fondi di crescita e di reddito, è più probabile che questi fondi seguano l’andamento dell’economia. Per esempio, potreste trovare l’azienda che produce l’ultimo gadget o articolo di lusso nel vostro mix di fondi di crescita. Le etichette comuni per questa categoria includono fondi a media capitalizzazione, azionari o di crescita.

• Crescita aggressiva: Pensate a questa categoria come al figlio selvaggio del vostro portafoglio. Quando questi fondi sono su, sono su. E quando sono giù, sono giù. I fondi di crescita aggressiva di solito investono in società più piccole. Quindi i fondi small-cap si qualificano, o anche un fondo mid-cap che investe in aziende di piccole e medie dimensioni. Ma la dimensione non è l’unica considerazione. Anche la geografia può giocare un ruolo. Una crescita aggressiva potrebbe a volte significare grandi aziende che hanno sede nei mercati emergenti. I prezzi delle azioni a piccola e media capitalizzazione sono generalmente più volatili delle azioni a grande capitalizzazione.

• International: I fondi internazionali sono ottimi perché diffondono il rischio oltre gli Stati Uniti. Potreste vederli indicati come fondi esteri o d’oltremare. Basta non confonderli con i fondi mondiali o globali, che raggruppano le azioni statunitensi ed estere. L’investimento internazionale comporta rischi speciali come la fluttuazione della valuta e l’instabilità politica e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Questi rischi sono spesso accentuati per gli investimenti nei mercati emergenti.

Gli investimenti di valore possono performare diversamente dal mercato nel suo complesso. Possono rimanere sottovalutati dal mercato per lunghi periodi di tempo.

Non inseguire i rendimenti

Può essere allettante avere una visione a tunnel e concentrarsi solo su fondi o settori che hanno portato rendimenti stellari negli ultimi anni. Gli investitori devono solo ricordare che non bisogna mai mettere tutte le uova in un solo cesto. È a lungo termine, e si può cercare di mantenere i vostri investimenti il più semplice e noioso possibile.

Prima di impegnarsi in un fondo, fare un passo indietro e considerare il quadro generale. Come si è comportato negli ultimi cinque anni? E negli ultimi 10 o 20 anni? Cercate i fondi comuni che resistono alla prova del tempo e continuano a fornire forti rendimenti a lungo termine.

Trova un consulente per gli investimenti

Se Dave lo ha detto una volta, lo ha detto cento volte: Non investire mai in qualcosa che non capisci. Nessuno ha a cuore il tuo futuro quanto te, quindi è nel tuo migliore interesse prenderti carico della tua educazione sui fondi comuni di investimento.

Ma a volte hai bisogno di un piccolo aiuto per la traduzione. Un buon professionista dell’investimento può aiutarvi a districarvi nel gergo e a determinare se i fondi comuni che pensate siano in linea con i vostri obiettivi lo sono davvero. Siate chiari sui vostri obiettivi in anticipo per assicurarvi che voi e il vostro professionista siate sulla stessa pagina prima di fare le selezioni.

Ricordatevi di prendere il vostro tempo e di intervistare diversi professionisti SmartVestor prima di prendere la decisione. Volete qualcuno che ha attraversato sia i periodi di boom che di busto nel mercato azionario, in modo da potervi dare consigli adeguati in qualsiasi situazione.

Che cosa succede se sapete molto sugli investimenti e vi piace ricercare le vostre opzioni da soli? Avete ancora bisogno di un consulente? Sì! Infatti, anche Dave ha un consulente!

Pensa al tuo consulente come ad un allenatore, ma sei tu a chiamare tutti i colpi.

Rinfresca il gergo degli investimenti

Non devi essere un esperto del gergo degli investimenti per scegliere i giusti fondi comuni. Ma una comprensione di base di alcuni dei termini più comuni vi aiuterà. Eccone alcuni per iniziare:

• Asset Allocation: La pratica di distribuire i vostri investimenti (diversificazione) tra diversi tipi di investimenti con l’obiettivo di minimizzare il rischio di investimento e allo stesso tempo ottenere il massimo dalla crescita degli investimenti.

• Costo: Assicuratevi di capire la struttura delle commissioni associate all’utilizzo di un consulente finanziario. Anche in questo caso, parlate con diversi professionisti per confrontare le strutture delle commissioni prima di prendere la vostra decisione su quale consulente finanziario userete. Inoltre, presta attenzione al rapporto di spesa del fondo. Un rapporto superiore all’1% è considerato costoso.

• Large, Medium e Small-Cap: Cap sta per capitalizzazione, che significa denaro. Per la maggior parte degli investitori, però, si riferisce alle dimensioni e al valore di una società. Le aziende a grande capitalizzazione comportano un rischio minore, ma si guadagnano meno soldi. Le aziende a media capitalizzazione sono moderatamente rischiose, e le aziende a piccola capitalizzazione sono le più rischiose, ma potenzialmente hanno i maggiori profitti.

• Performance (tasso di rendimento): Si desidera una storia di forti rendimenti per qualsiasi fondo in cui si sceglie di investire. Concentratevi sui rendimenti a lungo termine, 10 anni o più se possibile. Non state cercando un tasso di rendimento specifico, ma volete un fondo che superi costantemente la maggior parte dei fondi della sua categoria.

• Portafoglio: Questo è semplicemente l’aspetto dei tuoi investimenti quando li metti tutti insieme.

• Settori: I settori si riferiscono ai tipi di aziende in cui il fondo investe, come i servizi finanziari o l’assistenza sanitaria. Una distribuzione equilibrata tra i settori significa che il fondo è ben diversificato.

• Turnover Ratio: Il turnover si riferisce alla frequenza con cui gli investimenti vengono acquistati e venduti all’interno del fondo. Un basso indice di rotazione del 50% o meno mostra che il team di gestione ha fiducia nei suoi investimenti e non sta cercando di cronometrare il mercato per un rendimento maggiore.

L’asset allocation non assicura un profitto o protegge da una perdita.
Non c’è garanzia che un portafoglio diversificato migliori il rendimento complessivo o superi un portafoglio non diversificato. La diversificazione non protegge dal rischio di mercato.

Il pagamento dei dividendi non è garantito. Le società possono ridurre o eliminare il pagamento dei dividendi in qualsiasi momento.

I prezzi dei titoli a piccola e media capitalizzazione sono generalmente più volatili dei titoli a grande capitalizzazione.

Gli investimenti di valore possono avere una performance diversa dal mercato nel suo complesso. Possono rimanere sottovalutati dal mercato per lunghi periodi di tempo.

L’investimento internazionale comporta rischi speciali come la fluttuazione della valuta e l’instabilità politica e può non essere adatto a tutti gli investitori. Questi rischi sono spesso accentuati per gli investimenti nei mercati emergenti.