Assicurazione sulla vita contro rendita: Qual è la differenza?

Assicurazione sulla vita e rendita: Una panoramica

A prima vista, le polizze di assicurazione sulla vita permanente e i contratti di rendita presentano obiettivi opposti. Mentre l’assicurazione sulla vita cerca di fornire alla famiglia di un individuo un pagamento fiscale forfettario quando quell’individuo muore, le rendite agiscono come reti di sicurezza fornendo agli individui una vita di flussi di reddito garantito. Entrambi i prodotti sono spesso commercializzati come alternative fiscalmente differite ai tradizionali investimenti azionari e obbligazionari. Entrambi hanno anche spese elevate che possono ridurre i rendimenti degli investimenti.

Assicurazione sulla vita

L’assicurazione sulla vita salvaguarda finanziariamente i vostri cari in caso di morte. Ci sono diversi tipi di polizze:

Simple Term Life

Una polizza vita a termine paga semplicemente un beneficio di morte ai cari di un individuo.

Permanent Life

A volte indicato come politiche di valore di cassa, questi prodotti aggiungono una componente di risparmio. Per questo motivo, i premi tendono ad avere commissioni sostanzialmente più alte di quelle associate alle commensurate polizze a termine.

Vita Intera

Con le polizze vita intere, le compagnie di assicurazione sulla vita accreditano i conti di cassa degli assicurati sulla base della performance di portafogli di investimento relativamente conservativi.

Vita variabile

Questi prodotti di assicurazione sulla vita aumentano il potenziale di crescita di una polizza permettendo agli assicurati di scegliere un paniere di azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario in cui investire. Ma le polizze vita variabili comportano anche un rischio maggiore se gli investimenti sottostanti non performano.

Il denaro nel conto di cassa/investimento di una polizza cresce su base differita dalle tasse. A differenza dei normali conti di investimento o di risparmio, i consumatori non pagano le tasse sui guadagni degli investimenti fino a quando i fondi non vengono effettivamente ritirati. Queste polizze offrono anche flessibilità di spesa. Per esempio, se il vostro saldo in contanti è abbastanza alto, potete prendere prestiti esentasse per pagare bisogni inaspettati. L’intero beneficio di morte rimarrà intatto, fino a quando restituirete al conto l’importo preso in prestito, più qualsiasi interesse maturato.

Considerazioni speciali per l’assicurazione sulla vita

È importante sapere che l’uso dell’assicurazione sulla vita come strategia di investimento ha degli svantaggi, tra cui commissioni elevate. Circa la metà dei premi di un assicurato va verso la commissione del rappresentante di vendita. Di conseguenza, ci vuole un po’ di tempo perché la componente di risparmio di una polizza inizi a guadagnare trazione.

In aggiunta ai costi iniziali, gli assicurati devono pagare le commissioni amministrative e di gestione annuali, che possono contrastare i benefici della crescita protetta dalle tasse dei fondi. Inoltre, spesso non è chiaro quali siano le commissioni, rendendo difficile confrontare i fornitori. Purtroppo, molte persone lasciano decadere le loro polizze entro i primi anni perché non possono mantenere i piani di pagamento ripidi.

Molti pianificatori finanziari a pagamento esortano gli investitori ad acquistare polizze assicurative a termine a basso costo, quindi incanalare i fondi rimanenti che sarebbero andati verso premi di vita permanente in piani di pensionamento agevolati dalle tasse come 401(k) o IRA. Questo approccio permette agli assicurati di pagare minori commissioni di investimento, pur continuando a godere della crescita differita dalle tasse nei loro conti.

Naturalmente, per gli individui che hanno già massimizzato i loro contributi a questi conti di pensionamento agevolati dalle tasse, le politiche di valore in contanti possono essere prudenti, specialmente se scelgono fornitori a basso costo e hanno il tempo necessario per far crescere i loro saldi di cassa. Inoltre, gli individui ad alto patrimonio a volte parcheggiano le polizze di valore in contanti all’interno di trust di assicurazione sulla vita irrevocabili al fine di minimizzare le tasse federali sui beni dei loro beneficiari, che possono arrivare fino al 40%.

Previdenza

Molte persone si preoccupano di non avere un gruzzolo abbastanza grande per vederli durante gli anni della pensione. Le rendite sono state sviluppate per aiutare ad alleviare queste preoccupazioni. Una rendita è essenzialmente un contratto con un assicuratore, in cui gli individui accettano di pagare alla compagnia una certa quantità di denaro, in una somma forfettaria o attraverso rate, che dà loro diritto a ricevere una serie di pagamenti in una data futura. Questi pagamenti spesso durano per un periodo di tempo specifico, ad esempio 10 anni. Altre rendite offrono pagamenti a vita. In entrambi i casi, gli assicurati sanno che avranno un cuscinetto finanziario.

Il numero di prodotti di rendita è esploso nel corso degli anni. Questo vale per i contratti fissi che accreditano il tuo conto ad un tasso garantito, così come i contratti variabili, i cui rendimenti sono legati ad un paniere di azioni e fondi obbligazionari. Ci sono anche rendite indicizzate, dove la performance è legata ad un benchmark specifico, come l’indice S&P 500.

Considerazioni speciali per le rendite

Purtroppo, come per le polizze di assicurazione sulla vita permanente, i prodotti di rendita comandano anche notevoli commissioni iniziali che possono erodere i guadagni a lungo termine. Sono anche caratterizzati da alte commissioni di riscatto, che sono essenzialmente penali che gli investitori devono pagare per ritirare prematuramente i fondi da un contratto di rendita, o per cancellarlo del tutto. Per questo motivo, i fondi di una rendita possono essere vincolati anche per un decennio. Non è insolito per un assicurato prendere un colpo sulle distribuzioni prese durante i primi anni del contratto.

Anche il trattamento fiscale è una preoccupazione. Anche se i guadagni crescono su base detassata, se un assicurato ritira i fondi prima di raggiungere l’età di 59½ anni, qualsiasi guadagno di investimento sarebbe soggetto a imposte ordinarie sulle plusvalenze.

Per tutte queste ragioni, le rendite hanno più senso per gli individui con longevità nella loro famiglia. Per gli individui che probabilmente raggiungeranno l’età di 90 anni, un flusso di reddito per tutta la vita è essenziale, specialmente se i loro prelievi 401(k) e i pagamenti della previdenza sociale sono insufficienti.

Per gli investitori più giovani, le rendite variabili sono prudenti solo se hanno già raggiunto il massimo dei loro contributi 401(k) e IRA e cercano rifugi fiscali.

Rendite qualificate contro rendite non qualificate

Le rendite di cui sopra rientrano nella categoria delle non qualificate. I contratti di rendita qualificati sono quelli tenuti in IRA o altri piani di pensionamento agevolati dalle tasse, come 401(k). Una rendita qualificata è finanziata con dollari prima delle tasse, e una rendita non qualificata con dollari dopo le tasse.

I contratti di rendita qualificati sono soggetti alla stessa penalità di ritiro anticipato e alle regole di distribuzione minima richiesta (RMD) come altri investimenti in piani pensionistici qualificati.

Il 27 marzo 2020, l’ex presidente Donald Trump ha firmato un pacchetto di stimolo di emergenza per il coronavirus da 2.000 miliardi di dollari, chiamato CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act, in legge. La legge CARES rinuncia alla sanzione fiscale del 10% per i prelievi anticipati dai fondi pensione, comprese le rendite qualificate, se i prelievi sono legati all’impatto finanziario del coronavirus. La rinuncia è retroattiva al 1 gennaio 2020. Non sei anche soggetto a un RMD dal tuo conto di pensionamento nel 2020.