Miller befektetési stratégiák

A befektetési alapok különböző típusainak megértése

Mielőtt megvizsgálnánk a befektetési alapok különböző típusait, határozzuk meg, mi is valójában a befektetési alap. Amikor egy befektető befektetési alapot vásárol, hozzájárul egy olyan pénzalaphoz, amelyet egy befektetési szakemberekből álló csapat kezel. Ez a csapat választja ki a befektetési alapban szereplő részvények, kötvények, pénzpiaci számlák stb. keverékét az alap konkrét célja alapján. A befektetési alapok legfőbb előnye, hogy lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egyszerre több különböző vállalatba fektessenek be. A befektetési alapokba történő befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke lehetséges elvesztését. Az alap értéke a piaci viszonyoktól függően ingadozik, és előfordulhat, hogy nem éri el befektetési célját. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.

Az alábbi négy befektetési alapkategóriáról beszél Dave:

• Növekedés és jövedelem: Ezek az alapok arra törekszenek, hogy stabil alapot teremtsenek a portfóliód számára. Általában olyan nagy, unalmas amerikai vállalatokba fektetnek be, amelyek már régóta léteznek, és olyan árukat és szolgáltatásokat kínálnak, amelyeket az emberek a gazdaságtól függetlenül használnak. A növekedés és jövedelem esetében ügyeljen arra, hogy a növekedési múlttal rendelkező alapokat keressen, amelyek osztalékot is fizetnek. Ezeket a nagy tőkeértékű vagy nagy értékű alapok kategóriájában találhatja meg. Ezeket nevezhetik blue chip, osztalékjövedelem vagy részvényjövedelem alapoknak is. Az osztalékfizetés nem garantált. A vállalatok bármikor csökkenthetik vagy megszüntethetik az osztalékfizetést.

• Növekedés: Ez a kategória olyan közepes vagy nagy amerikai vállalatokat tartalmaz, amelyek növekedést tapasztalnak. A növekedési és jövedelemalapokkal ellentétben ezeknél nagyobb valószínűséggel a gazdasággal együtt hullámzik. A növekedési alapok között például megtalálhatja azt a vállalatot, amelyik a legújabb “it” kütyüt vagy luxuscikket gyártja. E kategória gyakori elnevezései közé tartoznak a közepes tőkeértékű, részvény- vagy növekedési alapok.

• Agresszív növekedés: Gondoljon úgy erre a kategóriára, mint portfóliója vad gyermekére. Amikor ezek az alapok emelkednek, akkor emelkednek. Amikor pedig lefelé, akkor lefelé. Az agresszív növekedési alapok általában kisebb vállalatokba fektetnek be. Így a kis kapitalizációjú alapok – vagy akár a közepes kapitalizációjú alapok, amelyek kis és közepes méretű vállalatokba fektetnek be – megfelelnek ennek a kategóriának. De nem a méret az egyetlen szempont. A földrajzi elhelyezkedés is szerepet játszhat. Az agresszív növekedés néha olyan nagyvállalatokat jelenthet, amelyek székhelye a feltörekvő piacokon található. A kis és közepes kapitalizációjú részvények árfolyamai általában volatilisebbek, mint a nagy kapitalizációjú részvényeké.

• Nemzetközi: A nemzetközi alapok azért nagyszerűek, mert az Egyesült Államokon túlra terjesztik a kockázatot. Előfordulhat, hogy ezeket külföldi vagy tengerentúli alapoknak nevezik. Csak ne téveszd össze őket a világ- vagy globális alapokkal, amelyek az amerikai és külföldi részvényeket csoportosítják. A nemzetközi befektetések különleges kockázatokkal járnak, mint például az árfolyam-ingadozás és a politikai instabilitás, és nem biztos, hogy minden befektető számára megfelelőek. Ezek a kockázatok gyakran fokozottak a feltörekvő piacokon történő befektetések esetében.

Az értékálló befektetések a piac egészétől eltérően teljesíthetnek. Hosszú ideig alulértékeltek maradhatnak a piac által.

Ne hajszolja a hozamokat

Kísértés lehet, hogy alagútlátásunk legyen, és csak azokra az alapokra vagy ágazatokra koncentráljunk, amelyek az elmúlt években kiemelkedő hozamokat hoztak. A befektetőknek csak arra kell emlékezniük, hogy soha ne akarjanak mindent egy lapra feltenni. Ez hosszú távú, és érdemes megpróbálni a befektetéseket a lehető legegyszerűbbé és legunalmasabbá tenni.

Mielőtt elkötelezné magát egy alap mellett, lépjen egy lépést hátra, és vegye figyelembe az összképet. Hogyan teljesített az elmúlt öt évben? Mi a helyzet az elmúlt 10 vagy 20 évben? Keresse azokat a befektetési alapokat, amelyek kiállják az idő próbáját, és hosszú távon továbbra is erős hozamot biztosítanak.

Keresjen befektetési tanácsadót

Ha Dave egyszer elmondta, százszor is elmondta: Soha ne fektess be olyanba, amit nem értesz. Senki sem törődik annyira a jövőddel, mint te, ezért az az érdeked, hogy te magad gondoskodj a befektetési alapok oktatásáról.

De néha szükséged van egy kis segítségre a fordításban. És itt jön jól egy befektetési szakértő.

Egy jó befektetési szakember segíthet átválogatni a szakzsargont, és megállapítani, hogy a befektetési alapok, amelyekről úgy gondolja, hogy megfelelnek a céljainak, valóban megfelelnek-e. Előre tisztázza céljait, hogy Ön és a szakember egy oldalon álljon, mielőtt kiválasztja a befektetéseket.

Ne feledje, hogy szánjon rá időt, és több SmartVestor profival is interjút készítsen, mielőtt döntést hoz. Olyasvalakit szeretne, aki már átélte a tőzsdei fellendülés és visszaesés időszakát egyaránt, így minden helyzetben megfelelő tanácsot tud adni Önnek.

Mi van, ha Ön sokat tud a befektetésről, és szívesen kutatja a lehetőségeit egyedül? Akkor is szüksége van tanácsadóra? Igen! Sőt, még Dave-nek is van tanácsadója!

Gondolj úgy a tanácsadódra, mint egy edzőre, mégis te döntesz mindenről.

Felfrissülj a befektetési szaknyelvben

Nem kell a befektetési szaknyelv szakértőjének lenned ahhoz, hogy a megfelelő befektetési alapokat válaszd ki. De néhány leggyakoribb kifejezés alapvető megértése segíthet. Íme néhány a kezdéshez:

• Az eszközallokáció: A befektetések különböző típusú befektetések közötti elosztásának (diverzifikálásának) gyakorlata, amelynek célja a befektetési kockázat minimalizálása, miközben a lehető legtöbbet hozza ki a befektetések növekedéséből.

• Költség: Feltétlenül tisztában kell lennie a pénzügyi tanácsadó igénybevételéhez kapcsolódó díjstruktúrával. Ismét beszéljen több profival, hogy összehasonlítsa a jutalékstruktúrákat, mielőtt döntést hozna arról, hogy melyik pénzügyi tanácsadót veszi igénybe. Figyeljen az alap költséghányadára is. Az 1%-nál magasabb arány drágának számít.

• Nagy, közepes és kis tőkeértékű: A Cap a kapitalizáció rövidítése, ami pénzt jelent. A legtöbb befektető számára azonban egy vállalat méretére és értékére utal. A nagy tőkeértékű vállalatok kisebb kockázattal járnak, de kevesebb pénzt kereshetsz velük. A közepes kapitalizációjú vállalatok közepesen kockázatosak, a kis kapitalizációjú vállalatok pedig a legkockázatosabbak – de potenciálisan a legnagyobb nyereséggel járnak.

• Teljesítmény (hozamráta): Bármelyik alap esetében, amelybe befektetést választ, erős hozamú múltra vágyik. Koncentráljon a hosszú távú hozamokra, lehetőleg 10 évre vagy annál hosszabb időre. Nem keres konkrét hozamrátát, de olyan alapot szeretne, amely következetesen felülmúlja kategóriája legtöbb alapjának teljesítményét.

• Portfólió: Ez egyszerűen azt jelenti, hogy hogyan néznek ki a befektetései, ha összeállítja őket.

• Szektorok: A szektorok azokra a vállalkozástípusokra utalnak, amelyekbe az alap befektet, például pénzügyi szolgáltatások vagy egészségügy. A szektorok közötti kiegyensúlyozott eloszlás azt jelenti, hogy az alap jól diverzifikált.

• Átfordulási arány: A forgalom arra utal, hogy az alapon belül milyen gyakran vásárolnak és adnak el befektetéseket. Az alacsony, legfeljebb 50%-os forgalmi arány azt mutatja, hogy az alapkezelő csapat bízik a befektetéseiben, és nem próbálja a piacot időzíteni a nagyobb hozam érdekében.

Az eszközallokáció nem biztosít nyereséget vagy védelmet a veszteséggel szemben.
Nincs garancia arra, hogy a diverzifikált portfólió növeli az összhozamot vagy felülmúlja a nem diverzifikált portfólió teljesítményét. A diverzifikáció nem nyújt védelmet a piaci kockázatok ellen.

Az osztalékfizetés nem garantált. A vállalatok bármikor csökkenthetik vagy megszüntethetik az osztalékfizetést.

A kis és közepes kapitalizációjú részvények árfolyama általában volatilisebb, mint a nagy kapitalizációjú részvényeké.

Az értékpapírok a piac egészétől eltérően teljesíthetnek. Hosszú ideig alulértékeltek maradhatnak a piac által.

A nemzetközi befektetések olyan különleges kockázatokat rejtenek magukban, mint a valutaingadozás és a politikai instabilitás, és nem biztos, hogy minden befektető számára megfelelőek. Ezek a kockázatok gyakran fokozottabbak a feltörekvő piacokon történő befektetések esetében.