- 10/7/2020 5:55pm EDT
- By Will Ashworth, InvestorPlace Contributor
Először is, tisztázzunk valamit. A filléres részvények definíciója teljesen szubjektív. Amit én kockázatos filléres részvénynek tartok, az lehet, hogy te egy robusztus, virágzó vállalkozásnak érzed.
Ezért mielőtt válaszolnék arra a kérdésre, hogy lehet-e pénzt keresni filléres részvényekkel, elmagyarázom, hogy szerintem mi a legjobb definíciója a filléres részvényeknek. Onnan pedig rátérek arra az öt szabályra, amelyet a befektetőknek követniük kell ahhoz, hogy sikeresek legyenek a filléres részvényekkel való kereskedésben.
A definíció: A Merriam-Webster meghatározása szerint a penny stock “általában nem jegyzett, erősen spekulatív részvény, amelyet általában egy dollárért vagy annál kevesebbért árulnak”. Innen a penny-stock elnevezés. Mások szabadabban értelmezik a penny stock fogalmát.
A Successful Investor, egy befektetési hírlevél kiadó, amelynek itt Kanadában dolgozom, azt javasolja, hogy a felső ár akár 5 dollár is lehet.
Íme, mit mond a SEC a penny stockokról:
“A “penny stock” kifejezés általában egy nagyon kis vállalat által kibocsátott értékpapírra utal, amely részvényenként kevesebb mint 5 dollárért kereskedik” – áll a SEC honlapján. “A penny stockokat általában tőzsdén kívül jegyzik, például az OTC Bulletin Boardon; a penny stockok azonban értékpapírtőzsdéken is kereskedhetnek, beleértve a külföldi értékpapírtőzsdéket is.”
Szóval, mind az Egyesült Államokból, mind Kanadából vannak jó hírű forrásaim, amelyek pontosan meghatározzák, hogy mik a penny stockok, beleértve azt is, hogy milyen áron kereskednek velük.
Az 5 dolláros vagy annál alacsonyabb árfolyamon valóban hiszem, hogy lehet pénzt keresni a részvényekkel, de segít, ha követi ezt az öt egyszerű szabályt.
Minden olyan sikertörténetre, mint a Monster Beverage (NASDAQ:MNST), amely még 2006-ban is 5 dollár alatt kereskedett, több száz penny stock bukás van a befektetési autópályán.
Kezelje a penny stockokat ugyanúgy, mint bármely más nyilvánosan forgalmazott befektetést, és a siker esélye exponenciálisan megnő.
Mint minden részvénybefektetésnél, itt is fontos, hogy megállapítsd a vállalat pénzügyi erejét.
Amikor olyan részvényeket keresek, amelyekbe befektethetek, függetlenül attól, hogy a részvények ára 5 vagy 500 dollár, az erős mérleggel rendelkező vállalatokra összpontosítok. Bár az adósságmentesség kívánatos, amikor a kamatlábak emelkednek, ez nem túl praktikus. Ez különösen igaz a filléres részvények esetében, amelyek közül sokan még a fejlődés korai szakaszában vannak.
Itt van két szabály:
1. Csak olyan vállalatokba fektessünk be, amelyek hosszú távú adósságállománya (LTD) a saját tőke legfeljebb 50%-a. Ha egy vállalatnak 1 millió dollár adóssága van, a saját tőkéjének legalább 2 millió dollárnak kell lennie.
2. Próbáld meg a penny-stock fogadásokat azokra a vállalatokra korlátozni, amelyek LTD-je kisebb, mint a piaci tőke; minél alacsonyabb, annál jobb.
Tipp #2: Vásárolj nyereséges vállalatokat
Mint minden részvénybefektetésnél, fontos, hogy a befektetéseidet nyereséges vállalatokra korlátozd.
Ezzel kapcsolatban kétféle nézet létezik.
Egyrészt a nyilvánosan jegyzett vállalatokba való befektetés, akár filléres részvényekről van szó, akár nem, nagyobb likviditást biztosít Önnek, mint a magánbefektetések. Ezért a gyorsabb kilépés lehetősége igazolja azt a magasabb kockázatot, amelyet sokan hajlandóak vállalni ezen a területen, hogy a jövőbeni nyereségek túlszárnyalása érdekében.
Másrészt a magánbefektetésekbe hosszabb – gyakran 3-5 éves vagy annál hosszabb – tartási időt építenek be, ami azt jelenti, hogy a befektetőket közel sem érdekli annyira a nyereségesség, mint a növekedés.
Ez valójában a bizonytalanság kezelésének képességén múlik.
A magam részéről mindig olyan vállalatokat keresek, amelyek itt és most pénzt termelnek. Minden, ami ennél kevesebb, spekulációnak nevezhető, és bár ezzel a megközelítéssel nincs semmi baj, a kezdő befektetőknek nem ezt kellene fontolóra venniük.
Tipp #3: Értsd meg az üzletágat
Mint minden tőkebefektetésnél, itt is fontos, hogy megértsd azokat a vállalkozásokat, amelyekbe befektetsz.
Van egy mondás, miszerint ha nem tudod egy-két mondatban elmagyarázni, hogy mit csinál egy vállalat, akkor valószínűleg nem kellene befektetned.
Képzeld el, hogy elmagyarázod a befektetést a gyermekednek, aki általános iskolába jár. Könnyű leírni, hogy mivel foglalkozik a Coca-Cola (NYSE:KO): üdítőket gyárt. Közel sem ilyen egyszerű leírni, hogy a Bio-Techne (NASDAQ:TECH) milyen üzletágban tevékenykedik.
Mégis nekem nem.
Maradj annál, amit ismersz és értesz. Ez különösen igaz a kisebb piaci tőkeértékű filléres részvényekre.
Tipp #4: Diverzifikálj
Mint minden részvénybefektetésnél, fontos, hogy diverzifikáld a filléres részvényeket.
Hány penny részvényt kellene birtokolnod? Ez az egymillió dolláros kérdés, függetlenül attól, hogy mekkora vagy kicsi a befektetés.
Egyik profi befektető úgy véli, hogy a legjobb ötleteidből koncentrált portfóliót kell tartanod – mondjuk 10-20 darabot -, míg mások szerint sokkal szélesebb körben, 100 vagy még több részvényre kell szétszórnod a téteket.
Ez bizonyára szubjektív válasz.
Azt tudom, hogy legalább három-négy olyan gazdasági ágazatban akarsz lenni, amelyek általában egészségesek és növekednek.
Mivel a filléres részvények kockázat/nyereség aránya lényegesen magasabb lehet, mint a nagy részvényeké, például a Coca-Coláé, sokkal fontosabb, hogy diverzifikáld a befektetéseidet.
5. tipp: Kockáztass annyit, amennyit megengedhetsz magadnak, hogy elveszíts
Minden részvénybefektetéshez hasonlóan fontos, hogy megértsd, hogy nincsenek garanciák, és hogy azt a pénzt kockáztatod, amit megengedhetsz magadnak, hogy elveszíts.
Ha a gyermeke néhány év múlva egyetemre megy, és a befektetésre szánt pénzből fogja fizetni a tandíját, érdemes a pénzét valami stabilabb helyen tartani.
Az írás időpontjában Will Ashworth nem rendelkezett pozícióval a fent említett értékpapírok egyikében sem.
SubscribeUnsubscribe