Millerin sijoitusstrategiat

Ymmärrä sijoitusrahastojen eri tyypit

Ennen kuin tarkastelemme sijoitusrahastojen eri tyyppejä, määrittelemme, mikä sijoitusrahasto oikeastaan on. Kun sijoittaja ostaa sijoitusrahaston, hän osallistuu rahastoon, jota sijoitusalan ammattilaisten ryhmä hallinnoi. Tämä tiimi valitsee sijoitusrahastoon sisältyvien osakkeiden, joukkovelkakirjojen, rahamarkkinatilien jne. yhdistelmän rahaston erityistavoitteen perusteella. Sijoitusrahastojen suurimpana etuna on se, että ne antavat sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa moniin eri yrityksiin samanaikaisesti. Sijoittaminen sijoitusrahastoihin sisältää riskin, kuten mahdollisen pääoman menettämisen. Rahaston arvo vaihtelee markkinaolosuhteiden mukaan, eikä se välttämättä saavuta sijoitustavoitettaan. Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuloksista.

Alhaalla on neljä sijoitusrahastoluokkaa, joista Dave puhuu:

• Kasvu- ja tuottorahastot: Nämä rahastot pyrkivät luomaan vakaan perustan salkullesi. Ne sijoittavat yleensä suuriin, tylsiin amerikkalaisiin yhtiöihin, jotka ovat olleet olemassa jo pitkään ja tarjoavat tavaroita ja palveluja, joita ihmiset käyttävät taloudesta riippumatta. Kasvun ja tuoton osalta muista etsiä rahastoja, joilla on kasvuhistoriaa ja jotka maksavat myös osinkoja. Saatat löytää nämä lueteltuna suurten pääomarahastojen tai suurten arvorahastojen kategoriassa. Niitä voidaan kutsua myös nimellä blue chip-, osinkotuotto- tai osaketuottorahastot. Osinkojen maksaminen ei ole taattua. Yhtiöt voivat milloin tahansa vähentää osingonmaksua tai lopettaa sen.

• Kasvu: Tähän luokkaan kuuluvat keskisuuret tai suuret yhdysvaltalaiset yritykset, jotka ovat kasvussa. Toisin kuin kasvu- ja tuottorahastot, nämä todennäköisemmin nousevat ja laskevat talouden mukana. Saatat esimerkiksi löytää kasvurahastosi joukosta yrityksen, joka valmistaa uusinta ”it”-gadgetia tai ylellisyystavaraa. Tämän luokan yleisiä nimityksiä ovat mid-cap-, osake- tai kasvurahastot.

• Aggressiivinen kasvu: Ajattele tätä luokkaa salkkusi villinä lapsena. Kun nämä rahastot ovat nousussa, ne ovat nousussa. Ja kun ne ovat laskussa, ne ovat laskussa. Aggressiivisen kasvun rahastot sijoittavat yleensä pienempiin yrityksiin. Small-cap-rahastot tai jopa mid-cap-rahastot, jotka sijoittavat pieniin tai keskisuuriin yrityksiin, täyttävät nämä vaatimukset. Koko ei kuitenkaan ole ainoa näkökohta. Myös maantieteellä voi olla merkitystä. Aggressiivinen kasvu voi joskus tarkoittaa suuria yrityksiä, jotka sijaitsevat kehittyvillä markkinoilla. Pienten ja keskisuurten osakkeiden hinnat ovat yleensä vaihtelevampia kuin suurten osakkeiden.

• Kansainväliset: Kansainväliset rahastot ovat hyviä, koska ne hajauttavat riskisi Yhdysvaltojen ulkopuolelle. Saatat nähdä, että näitä kutsutaan ulkomaisiksi tai merentakaisiksi rahastoiksi. Älä vain sekoita niitä maailman- tai maailmanlaajuisiin rahastoihin, jotka ryhmittelevät yhdysvaltalaisia ja ulkomaisia osakkeita yhteen. Kansainväliseen sijoittamiseen liittyy erityisiä riskejä, kuten valuuttakurssien vaihtelu ja poliittinen epävakaus, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Nämä riskit ovat usein suurempia sijoitettaessa kehittyville markkinoille.

Arvosijoitukset voivat kehittyä eri tavalla kuin markkinat kokonaisuudessaan. Ne voivat pysyä markkinoilla aliarvostettuina pitkiä aikoja.

Älä jahtaa tuottoja

Voi olla houkuttelevaa saada tunnelinäkökulma ja keskittyä vain rahastoihin tai aloihin, jotka ovat tuoneet viime vuosina loistavia tuottoja. Sijoittajien on vain muistettava, ettei koskaan kannata laittaa kaikkia munia yhteen koriin. Sijoittaminen on pitkäjänteistä, ja kannattaa ehkä yrittää pitää sijoitukset mahdollisimman yksinkertaisina ja tylsinä.

Ennen kuin sitoudut johonkin rahastoon, ota askel taaksepäin ja mieti kokonaiskuvaa. Miten se on tuottanut viimeisten viiden vuoden aikana? Entä viimeisten 10 tai 20 vuoden aikana? Etsi sijoitusrahastoja, jotka kestävät ajan testin ja tuottavat edelleen vahvaa tuottoa pitkällä aikavälillä.

Löydä sijoitusneuvoja

Jos Dave on sanonut sen kerran, hän on sanonut sen sata kertaa: Älä koskaan sijoita mihinkään, mitä et ymmärrä. Kukaan ei välitä tulevaisuudestasi yhtä paljon kuin sinä, joten on sinun etusi mukaista ottaa vastuu omasta sijoitusrahastokoulutuksestasi.

Mutta joskus tarvitset hieman apua kääntämisessä. Ja siinä sijoitusasiantuntija on kätevä apu.

Hyvä sijoitusalan ammattilainen voi auttaa sinua lajittelemaan kielenkäytön läpi ja määrittämään, vastaavatko ne sijoitusrahastot, joiden luulet sopivan tavoitteisiisi, todella tavoitteitasi. Ole etukäteen selvillä tavoitteistasi, jotta voit varmistaa, että sinä ja ammattilaisesi olette samalla sivulla, ennen kuin teette valintoja.

Muista ottaa aikaa ja haastatella useita SmartVestor-ammattilaisia, ennen kuin teet päätöksen. Haluat jonkun, joka on kokenut sekä nousu- että laskukaudet osakemarkkinoilla, jotta hän voi antaa sinulle sopivia neuvoja kaikissa tilanteissa.

Mitä jos tiedät paljon sijoittamisesta ja nautit siitä, että voit tutkia vaihtoehtoja itse? Tarvitsetko silti neuvonantajaa? Kyllä! Itse asiassa jopa Davella on neuvonantaja!

Ajattele neuvonantajaasi valmentajana, mutta sinä päätät kuitenkin kaikista asioista.

Harjoita sijoitusjargonia

Et tarvitse olla sijoitusjargonin asiantuntija valitaksesi oikeat sijoitusrahastot. Mutta joidenkin yleisimpien termien perusymmärrys auttaa. Tässä muutama alkuun:

• Asset Allocation: Sijoitusten hajauttaminen (hajauttaminen) erityyppisten sijoitusten kesken tavoitteena sijoitusriskin minimoiminen ja samalla sijoitusten kasvun hyödyntäminen mahdollisimman hyvin.

• Kustannukset: Varmista, että ymmärrät rahoitusneuvojan käyttämiseen liittyvän palkkiorakenteen. Jälleen kerran, keskustele useiden ammattilaisten kanssa vertaillaksesi palkkiorakenteita, ennen kuin teet päätöksen käyttämästäsi rahoitusneuvojasta. Kiinnitä huomiota myös rahaston kulusuhteeseen. Yli 1 %:n suhdelukua pidetään kalliina.

• Large, Medium ja Small Cap: Cap tarkoittaa kapitalisaatiota, joka tarkoittaa rahaa. Useimmille sijoittajille se viittaa kuitenkin yrityksen kokoon ja arvoon. Large-cap-yhtiöissä on pienempi riski, mutta tienaat vähemmän rahaa. Medium-cap-yhtiöt ovat kohtalaisen riskialttiita, ja small-cap-yhtiöt ovat riskialttiimpia – mutta niillä on mahdollisesti suurimmat voitot.

• Performanssi (tuottoaste): Haluat vahvan tuottohistorian mille tahansa rahastolle, johon päätät sijoittaa. Keskity pitkän aikavälin tuottoihin, 10 vuotta tai pidempään, jos mahdollista. Et etsi tiettyä tuottoprosenttia, mutta haluat rahaston, joka tuottaa jatkuvasti paremmin kuin useimmat luokkansa rahastot.

• Salkku: Tämä on yksinkertaisesti se, miltä sijoituksesi näyttävät, kun laitat ne kaikki yhteen.

• Sektorit: Sektoreilla tarkoitetaan yritystyyppejä, joihin rahasto sijoittaa, kuten rahoituspalvelut tai terveydenhuolto. Tasapainoinen jakauma sektoreiden välillä tarkoittaa, että rahasto on hyvin hajautettu.

• Kiertosuhde: Vaihtuvuudella tarkoitetaan sitä, kuinka usein sijoituksia ostetaan ja myydään rahaston sisällä. Alhainen, enintään 50 %:n vaihtuvuussuhde osoittaa, että rahaston johtoryhmä luottaa sijoituksiinsa eikä yritä ajoittaa markkinoita saadakseen suuremman tuoton.

Sijoitusallokaatio ei takaa voittoa tai suojaa tappioilta.
Ei ole mitään takeita siitä, että hajautettu salkku parantaisi kokonaistuottoa tai päihittäisi hajauttamattoman salkun. Hajauttaminen ei suojaa markkinariskiltä.

Osinkojen maksua ei ole taattu. Yhtiöt voivat milloin tahansa vähentää osingonmaksua tai lopettaa sen.

Pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeiden hinnat ovat yleensä vaihtelevampia kuin suurten yhtiöiden osakkeiden.

Arvosijoitukset voivat kehittyä eri tavalla kuin markkinat kokonaisuutena. Ne voivat pysyä markkinoiden aliarvostamina pitkiä aikoja.

Kansainväliseen sijoittamiseen liittyy erityisiä riskejä, kuten valuuttakurssien vaihtelu ja poliittinen epävakaus, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Nämä riskit ovat usein suuremmat sijoitettaessa kehittyville markkinoille.