¿Qué es el ROI?

• El ROI es más conocido como retorno de la inversión.
• Para cada inversión, es necesario determinar el ROI apropiado.
• Hay múltiples formas de medir el ROI.
• Este artículo es para gerentes o dueños de negocios que están interesados en entender qué es el ROI y cómo calcularlo.

El ROI, o retorno de la inversión, es un término empresarial común que se utiliza para identificar los rendimientos financieros pasados y potenciales. Los gerentes y ejecutivos se fijan en el ROI de un proyecto o esfuerzo porque esta medida indica el éxito de una empresa. A menudo expresado como un porcentaje o un ratio, este valor describe cualquier cosa, desde un rendimiento financiero hasta el aumento de la eficiencia.

¿Qué es el ROI?

Cualquier gasto que tenga una empresa puede ser calculado en términos de ROI. Aunque algunos gastos o actividades -como la compra de artículos de primera necesidad o la reparación del baño de un empleado- pueden no tener un ROI directo o financiero, cada gasto contribuye a una inversión global. Por ejemplo, la contratación de un diseñador gráfico para crear anuncios, el pago a un fotógrafo para que tome fotos de la empresa y la revisión del sitio web de la empresa pueden considerarse un retorno de la inversión.

En muchos casos, el ROI se utiliza para calcular el valor de una inversión. Por ejemplo, un inversor ángel querría saber el ROI potencial de una inversión antes de comprometer cualquier fondo en una empresa. El cálculo del ROI financiero potencial o real de una empresa suele consistir en dividir los ingresos o beneficios anuales de la empresa entre el importe de la inversión original o actual.

El ROI también se utiliza para describir el «coste de oportunidad», o el rendimiento al que el inversor renunció para invertir en la empresa. Si un empresario invirtiera su dinero en el mercado de valores, podría esperar recibir una rentabilidad anual de al menos el 5%. Al invertir ese mismo dinero en una empresa, un propietario esperaría ver un retorno de la inversión similar, si no mayor, por su dinero.

Las empresas incluso utilizan el ROI para medir el éxito de un proyecto específico. Si el propietario de un negocio invirtiera dinero en una campaña publicitaria, analizaría las ventas generadas por el anuncio y utilizaría esa información para determinar el ROI. Si el dinero generado supera la cantidad gastada, entonces la empresa podría considerarlo un ROI aceptable.

Cuando se calcula el ROI anualizado, se busca el rendimiento medio anual de la inversión obtenido durante el periodo de inversión. Esto le muestra cuán rentable es la empresa, lo cual es útil, porque el ROI no incluye el período de mantenimiento de una inversión dentro de su fórmula. El ROI anualizado puede ayudarle a analizar y comparar el rendimiento de su inversión durante períodos de tiempo específicos.

Lo más importante: El ROI mide el crecimiento o la pérdida de los fondos invertidos en una empresa.

¿Por qué es importante el ROI en los negocios?

Sólo las empresas inteligentes que gastan con prudencia y controlan el ROI de cerca sobreviven a largo plazo.

Si no está viendo un ROI óptimo en un determinado esfuerzo, deje de invertir dinero en él; es mejor que lo deseche. Seguir gastando en causas perdidas es una forma segura de quedarse sin dinero y de hundir su negocio.

Lo más importante: El ROI te permite ver los frutos de tu inversión o la falta de ella, lo que es importante tener siempre a mano cuando se dirige un negocio.

¿Qué se considera un «buen» ROI?

Lo que se considera un buen ROI depende de la inversión. Cuando una empresa gasta dinero en un equipo, por ejemplo, el ROI está en la productividad. El gasto en marketing, por otro lado, requiere un ROI en ventas. El ROI que espera de sus esfuerzos de optimización de motores de búsqueda será diferente del ROI que busca de una inversión en una nueva fábrica.

Un saludable ROI de dos dígitos es estupendo para empezar, y si identifica ROIs de alto porcentaje, debe tratar de averiguar cómo amplificar y extender esos efectos.

Considere si obtiene un ROI en absoluto, y sea realista antes de firmar contratos y gastar dinero. Considérelo cuidadosamente y no haga grandes compras de inmediato. Es probable que alguien que promete la luna no vaya a ofrecer un buen rendimiento. Eso nos lleva al siguiente tema: los problemas para conseguir un retorno de la inversión.

Lo más importante: Estar atento a dónde invierte su dinero; considerar si aumentará la rentabilidad de su emprendimiento y le permitirá alcanzar un ROI saludable y más alto.

Desafíos del ROI

Todo el mundo cree que puede predecir un ROI, pero nadie puede ver el futuro. Se pueden encontrar promedios a través de los grandes datos, pero para la mayoría de nosotros, sólo una inversión bien pensada verá rendimientos positivos. Invertir a ciegas sin hacer la debida diligencia no es nunca una buena idea.

Antes de invertir en socios o clientes, reúnase con ellos en persona. Recorra las instalaciones y conozca el negocio. Pida ver toda la documentación que pueda para verificar que son quienes dicen ser. Cualquiera puede registrar un negocio y alquilar un local comercial; eso no significa que vaya a ver un ROI positivo.

Por ejemplo, si invirtió en Bitcoin en 2010 y vendió a principios de 2018, ganó un dineral. Si compró a principios de 2018 y sigue manteniéndose, probablemente no esté tan contento. Dos inversores que tengan la misma inversión pueden tener experiencias y visiones muy diferentes de la misma, dependiendo del momento.

Investiga el historial financiero del negocio y toda la documentación. Sin hacer la debida diligencia, puede esperar muchas sorpresas desagradables.

Consigna clave: Hacer la investigación adecuada antes de verter el dinero en una empresa de negocios le dará una mejor oportunidad de realizar un retorno de la inversión saludable.

Limitaciones del ROI

Puede obtener mucha previsión financiera calculando su ROI, pero medir el éxito de su negocio basándose en un ROI tiene sus limitaciones.

Aquí hay tres limitaciones a tener en cuenta.

1. El flujo de caja de su empresa no se refleja directamente en su ROI, por lo que la salud financiera de su negocio no siempre puede medirse por completo o con precisión utilizando sólo el ROI. «Por ejemplo, el ROI puede ser del 5%, pero puede estar perdiendo flujo de caja y ser una inversión muy costosa», dijo Robert Gauvreau, CPA y fundador de la firma de contabilidad Gauvreau & Asociados. «Mientras que otra inversión que está generando un 4% de retorno de la inversión puede estar generando un retorno de efectivo positivo para los inversores». Depender únicamente del retorno de la inversión para evaluar la salud financiera de un proyecto sólo le da una comprensión parcial de lo que está afectando a sus finanzas.

1. Para calcular un retorno de la inversión preciso, necesita una comprensión firme de los gastos futuros de su negocio. Si todavía no tiene cifras exactas de los gastos futuros, o si los números que componen su cálculo son variables, como los tipos de interés que pueden cambiar, el ROI puede ser inexacto.

1. El ROI sólo mide el éxito financiero de un proyecto. Por ejemplo, invertir en nuevos ordenadores y tecnología para sus empleados puede tener un ROI negativo, pero puede hacer a sus empleados más felices y aumentar la retención. El ROI de un proyecto o empresa no tiene en cuenta los beneficios no financieros de una inversión.

Lo más importante: Un ROI proporciona información específica, lo que significa que no siempre habla de toda la empresa. Es un cálculo útil, pero está limitado en los datos que proporciona.

Beneficios del ROI

Comprender sus beneficios, y el impacto de una inversión en su negocio, es importante y extremadamente útil a la hora de tomar decisiones para su empresa.

Aquí hay dos beneficios más que proporciona el cálculo del retorno de la inversión.

1. El uso de un ROI permite a los propietarios de empresas hacer un seguimiento y analizar los proyectos a corto y largo plazo. «Se pueden establecer objetivos sencillos tanto a corto como a largo plazo, y el ROI puede medir si se están alcanzando esos puntos de referencia de forma rápida y sencilla», dijo Gauvreau.

1. El ROI le ayuda a evaluar el rendimiento financiero de su empresa. Conocer el ROI mantiene a su empresa en el buen camino al demostrar si su negocio está obteniendo beneficios por encima o por debajo de la media, dijo Leonard Ang, agente inmobiliario y director de marketing de iProperty Management. Es un buen recordatorio para que las empresas mantengan un estándar para sus finanzas.

Consigna clave: Los cálculos del ROI pueden ayudarle a analizar sus finanzas y a tomar decisiones de calidad sobre el futuro de su negocio.

Fórmula del ROI

Una forma de calcular el ROI es dividir el beneficio neto (rendimiento) entre la cantidad que se ha invertido:

ROI (%) = beneficio neto / inversión x 100

Otra forma de calcular el ROI es tomar las ganancias de una inversión, restar el coste de la misma y dividir el resultado entre el coste de la inversión:

ROI = (ganancias – costes) / costes

Por ejemplo, digamos que haces una compra importante, como la de una casa.

«Usted compra su casa por 1.000.000 de dólares», dice Gauvreau. «Después de vivir en su casa durante tres años, la vende por 1.120.000 dólares. El resultado, después de tres años, es que su casa ha aumentado su valor en 120.000 dólares».

Si seguimos la fórmula ROI = (ganancias – costes) / costes, encontramos que el retorno de la inversión es del 12%.

(1.120.000 dólares – 1.000.000 dólares) / 1.000.000 dólares = 0,12

Otro ejemplo de ROI sería invertir en el mercado de valores, dijo Gauvreau. Si inviertes 100.000 dólares en acciones de Tesla, y 12 meses después crecen hasta los 160.000 dólares, tu ROI sería del 60% porque:

(160.000 $ – 100.000 $) / 100.000 $) = 0,6

Lo más importante: Una fórmula de ROI es una ecuación simple que se utiliza para ayudar a los propietarios de negocios a calcular el éxito de sus inversiones.

Aprendiendo del pasado

Los cálculos del ROI no pretenden ser métodos precisos de medición, sino formas de aproximación. Las proyecciones más precisas siempre ayudan, pero generalmente se espera algún error con el ROI. Entender el ROI de cualquier proyecto o campaña de marketing ayuda a identificar las prácticas empresariales exitosas.

Muchas empresas utilizan el ROI para identificar los métodos de marketing y publicidad que producen el mayor rendimiento basándose en los éxitos anteriores. De este modo, el ROI se convierte no sólo en una medida del éxito pasado, sino también en una estimación para los próximos meses.

Consigna clave: Los cálculos del ROI son útiles, porque te ayudan a analizar la marcha de tu negocio, y aunque son estimaciones, pueden impactar y mejorar las decisiones que tomas para tu empresa.