¿Qué son los ingresos netos de inversión (NII)?
Los ingresos netos de inversión (NII) son los ingresos totales antes de impuestos que un inversor recibe de su cartera de activos de inversión. Los ingresos netos de inversión proceden de los dividendos, las plusvalías y las ganancias de capital. En otras palabras, la ganancia se produce cuando el precio actual o de venta de un activo o inversión supera su precio de compra. o rendimientos similares relacionados con la inversión. A continuación se presenta la fórmula de los ingresos netos de la inversión.
Ingresos netos de la inversión – Componentes
1. Rendimiento de las inversiones
Al calcular los ingresos netos de las inversiones en una cartera de inversionesCartera de inversionesUna cartera de inversiones es un conjunto de activos financieros propiedad de un inversor que puede incluir bonos, acciones, divisas, efectivo y equivalentes de efectivo, y materias primas. Además, se refiere a un grupo de inversiones que un inversor utiliza con el fin de obtener un beneficio y, al mismo tiempo, asegurarse de que el capital o los activos se conservan., primero hay que calcular el rendimiento total de la inversión de los activos de la cartera. Los rendimientos totales de la inversión pueden incluir lo siguiente:
- Ganancias de capital: Ganancias por la venta de acciones, bonos u otros activos.
- Intereses: Pagos de intereses por la tenencia de bonos, cuentas de ahorro, certificados de depósito y otras vías de préstamo de dinero.
- Dividendos: Pagos distribuidos a los accionistas de acciones – pueden ser en forma de efectivo o de acciones.
- Otros: Incluye los rendimientos de las rentas vitalicias, los cánones, los alquileres, etc.
2. Gastos de inversión
Después de calcular los rendimientos, hay que contar los gastos relacionados con la inversión y restarlos de los rendimientos de la misma. El resultado será el ingreso neto de la inversión. Los gastos de inversión pueden incluir:
- Gastos de transacción: Comisiones de corretaje, fondo de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos: gastos de carga, gastos de retirada de anualidades, etc.
- Intereses de margen: Cargos por intereses incurridos como resultado de los préstamos de cuentas de margen para comprar/vender un valor.
- Comisiones continuas: Honorarios del asesor de inversiones, cargos anuales de administración de fondos de inversión, honorarios de cuentas registradas, entre otros.
- Otros: Honorarios de declaración de impuestos, honorarios del planificador financiero y honorarios adicionales directamente atribuibles a la inversión.
Implicaciones fiscales
La renta neta de la inversión puede calcularse para personas físicas, fideicomisos, herencias y corporaciones, y se utiliza a efectos de declaración de impuestos. Cada país impone diferentes leyes fiscales para cada entidad con rentas de inversión netas.
En Estados Unidos, por ejemplo, las personas físicas con rentas de inversión están sujetas al impuesto sobre las rentas de inversión netas (NIIT), calculado en un 3.8% sobre el menor de:
- El NII, o
- El excedente del ingreso bruto ajustado modificado sobre:
- 250.000 dólares para una pareja casada que presente una declaración conjunta
- 250.000 dólares para una viuda/viudo que reúna los requisitos
- 125.000 dólares para una persona casada que presente una declaración separada de su cónyuge
- 200.000 dólares para cualquier otro caso
En el caso de un patrimonio o fideicomiso, el NIIT se calcula como el 3.8% sobre el menor de:
- Todas las rentas netas de inversión no distribuidas, o
- Cualquier exceso de la renta bruta ajustada sobre el umbral de la cantidad de dólares, que el tramo impositivo más alto comienza para un patrimonio o fideicomiso en un año fiscal determinado.
Rentas de inversión frente a las rentas del trabajo
Mientras que las rentas de inversión se generan de forma pasiva a través de las carteras de inversión, las rentas del trabajo se refieren a los salarios recibidos durante el empleo. Las rentas del trabajo pueden proceder de un empleo a tiempo completo, de un trabajo por cuenta propia o de un contrato, y están sujetas a tipos impositivos más elevados que las rentas de inversión en la mayoría de los países. En Estados Unidos, por ejemplo, el impuesto sobre las rentas del trabajo puede oscilar entre el 10% y el 37% en función del tramo impositivo.
Rentas netas de las sociedades de inversión
Las sociedades de inversión o aquellas cuya actividad principal es la inversión y gestión de valores suelen expresar las rentas netas de las inversiones en función de las acciones. Para ello, los gastos de explotación de la empresa se restan de los ingresos totales de la inversión y luego se dividen por el número de acciones en circulación.
El NII es una cifra esencial para los inversores de estas empresas, ya que determina la cantidad de capital de que disponen para el pago de dividendos.
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