Cuando oye a un asesor recomendar una inversión a «largo plazo» o lee un artículo de noticias financieras sobre ser un inversor a largo plazo, ¿qué significa eso? ¿Cuántos años es el largo plazo? ¿Cómo se invierte a largo plazo?
Definición de inversión a largo plazo
El largo plazo, en lo que respecta a la inversión, se refiere generalmente a un período superior a diez años. Por ejemplo, si un asesor de inversiones le hace preguntas para medir su tolerancia al riesgo, lo que busca es determinar qué tipos de inversión son adecuados para usted y sus objetivos de inversión. Por lo tanto, si usted es joven y no espera hacer retiros de su cuenta de corretaje durante al menos diez años, se le puede considerar un inversor a largo plazo.
Los bonos y los fondos de bonos se clasifican como a largo plazo si el vencimiento respectivo (o más exactamente lo que se llama duración) es superior a diez años.
Las mejores opciones para las inversiones a largo plazo
El primer tipo de inversión en el que la mayoría de la gente piensa en invertir a largo plazo son las acciones. Esto se debe a que históricamente han logrado tasas de rendimiento promedio más altas que otros vehículos de inversión y ahorro, como los bonos y los certificados de depósito (CD). Los fondos de inversión en acciones, especialmente los fondos de acciones de crecimiento y los fondos de acciones de crecimiento agresivo. A muchos inversores a largo plazo también les gusta utilizar los fondos indexados por su bajo coste y su tendencia a obtener una buena rentabilidad media durante largos periodos, como diez años o más.
Análisis e investigación de los fondos de rendimiento a largo plazo
Cuando se investigan y analizan las inversiones, especialmente los fondos de inversión, lo mejor es fijarse en el rendimiento a largo plazo, que puede considerarse un periodo de 10 o más años. Sin embargo, el término «a largo plazo» se utiliza a menudo de forma imprecisa para referirse a periodos que no son a corto plazo, como un año o menos. Esto se debe a que los periodos de un año no revelan suficiente información sobre el rendimiento de un fondo de inversión o la capacidad de un gestor de fondos para gestionar una cartera de inversión a lo largo de un ciclo de mercado completo, que incluye tanto periodos de recesión como de crecimiento e incluye un mercado alcista y un mercado bajista. Un ciclo de mercado completo suele ser de 3 a 5 años.
Por eso es importante analizar la rentabilidad de un fondo de inversión a 3, 5 y 10 años. Usted quiere saber cómo le ha ido al fondo tanto en las subidas como en las bajadas del mercado.
A menudo un inversor a largo plazo emplea una estrategia de comprar y mantener, en la que se seleccionan y compran fondos de inversión pero no se cambian significativamente durante varios años o más. Esta estrategia también ha sido calificada cariñosamente como la estrategia de la cartera perezosa.
Cómo ser un inversor a largo plazo
Un inversor a largo plazo puede permitirse asumir más riesgo de mercado con sus inversiones. Por lo tanto, si no le importa asumir un alto riesgo relativo, puede optar por construir una cartera agresiva de fondos de inversión.
Los inversores agresivos están dispuestos a aceptar períodos de extrema volatilidad del mercado (altibajos en el valor de la cuenta) a cambio de la posibilidad de recibir altos rendimientos relativos que superen la inflación por un amplio margen. Un ejemplo de asignación de activos de una cartera agresiva es el 85% de acciones y el 15% de bonos.