Millerovy investiční strategie

Poznejte různé typy podílových fondů

Než se podíváme na různé typy podílových fondů, definujme si, co to vlastně podílový fond je. Když investor koupí podílový fond, přispívá do fondu peněz, které spravuje tým investičních profesionálů. Tento tým vybírá mix akcií, dluhopisů, účtů peněžního trhu atd. zahrnutých do podílového fondu na základě konkrétního cíle fondu. Hlavní výhodou podílových fondů je, že umožňují investorům investovat do mnoha různých společností najednou. Investování do podílových fondů s sebou nese riziko, včetně možné ztráty jistiny. Hodnota fondu bude kolísat v závislosti na tržních podmínkách a nemusí dosáhnout svého investičního cíle. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.

Níže jsou uvedeny čtyři kategorie podílových fondů, o kterých Dave hovoří:

• Růstové a výnosové: Tyto fondy se snaží vytvořit stabilní základ vašeho portfolia. Mají tendenci investovat do velkých, nudných amerických společností, které existují již dlouhou dobu a nabízejí zboží a služby, které lidé využívají bez ohledu na ekonomiku. U růstových a příjmových fondů nezapomeňte hledat fondy s historií růstu, které zároveň vyplácejí dividendy. Ty můžete najít uvedené v kategorii fondů s velkou kapitalizací nebo velkých hodnotových fondů. Mohou se také nazývat blue chip, dividend income nebo equity income funds. Výplata dividend není zaručena. Společnosti mohou výplatu dividend kdykoli snížit nebo zrušit.

• Růstové: Tato kategorie zahrnuje střední nebo velké americké společnosti, které vykazují růst. Na rozdíl od růstových a příjmových fondů je u nich větší pravděpodobnost, že se budou vyvíjet v závislosti na vývoji ekonomiky. V mixu růstových fondů můžete například najít společnost, která vyrábí nejnovější „it“ gadget nebo luxusní zboží. Mezi běžná označení této kategorie patří fondy se střední kapitalizací, akciové nebo růstové fondy.

• Agresivní růst: Tuto kategorii považujte za divoké dítě svého portfolia. Když tyto fondy rostou, tak rostou. A když jsou dole, jsou dole. Agresivní růstové fondy obvykle investují do menších společností. Takže se sem budou řadit fondy s malou kapitalizací – nebo dokonce fond se střední kapitalizací, který investuje do malých až středně velkých společností. Velikost však není jediným hlediskem. Roli může hrát i geografie. Agresivní růst může někdy znamenat velké společnosti, které sídlí na rozvíjejících se trzích. Ceny akcií s malou a střední kapitalizací jsou obecně volatilnější než ceny akcií s velkou kapitalizací.

• Mezinárodní: Mezinárodní fondy jsou skvělé, protože rozkládají vaše riziko mimo Spojené státy. Můžete se setkat s jejich označením jako zahraniční nebo zámořské fondy. Jen si je nepleťte se světovými nebo globálními fondy, které sdružují americké a zahraniční akcie dohromady. Mezinárodní investování s sebou nese zvláštní rizika, jako je kolísání měn a politická nestabilita, a nemusí být vhodné pro všechny investory. Tato rizika jsou často zvýšená v případě investic na rozvíjejících se trzích.

Hodnotové investice se mohou lišit od výkonnosti trhu jako celku. Mohou zůstat trhem podhodnoceny po dlouhou dobu.

Nenahánějte se za výnosy

Může být lákavé získat tunelové vidění a zaměřit se pouze na fondy nebo sektory, které v posledních letech přinesly hvězdné výnosy. Investoři si jen musí uvědomit, že nikdy nechtějí dát všechna svá vejce do jednoho košíku. Je to dlouhodobé a možná se budete chtít pokusit udržet své investice co nejjednodušší a nejnudnější.

Předtím, než se zavážete k nějakému fondu, udělejte krok zpět a zvažte celkový obraz. Jak se mu dařilo za posledních pět let? A co za posledních 10 nebo 20 let? Hledejte podílové fondy, které obstojí ve zkoušce času a dlouhodobě přinášejí vysoké výnosy.

Najděte si investičního poradce

Jestliže to Dave řekl jednou, řekl to už stokrát: Nikdy neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte. Nikomu nezáleží na vaší budoucnosti tolik jako vám, takže je ve vašem nejlepším zájmu, abyste se o své vzdělání v oblasti podílových fondů postarali sami.

Někdy ale potřebujete trochu pomoci s překladem. A tady se hodí odborník na investování.

Dobrý odborník na investování vám pomůže roztřídit žargon a zjistit, zda podílové fondy, o kterých si myslíte, že odpovídají vašim cílům, je skutečně splňují. Před výběrem si předem ujasněte své cíle, abyste se ujistili, že jste s profesionálem na stejné vlně.

Než se rozhodnete, nezapomeňte si udělat čas a pohovořit s několika profesionály SmartVestor. Chcete někoho, kdo prošel obdobím konjunktury i krize na akciovém trhu, aby vám mohl poskytnout vhodné rady v každé situaci.

Co když toho o investování víte hodně a rádi zkoumáte své možnosti na vlastní pěst? Potřebujete ještě poradce? Ano! Ve skutečnosti má poradce dokonce i Dave!“

Považujte svého poradce za kouče, ale přitom vy rozhodujete o všem.

Vyznejte se v investičním slangu

Nemusíte být odborníkem na investiční slang, abyste si mohli vybrat správné podílové fondy. Základní znalost některých nejběžnějších pojmů vám však pomůže. Zde je několik z nich, které vám pomohou začít:

• Alokace aktiv:

• Náklady: Ujistěte se, že rozumíte struktuře poplatků spojených s využitím služeb finančního poradce. Než se rozhodnete, kterého finančního poradce využijete, opět si promluvte s několika profesionály a porovnejte strukturu poplatků. Pozornost věnujte také nákladovému poměru fondu. Poměr vyšší než 1 % je považován za drahý.

• Velké, střední a malé fondy: Cap znamená kapitalizaci, což znamená peníze. Pro většinu investorů však znamená velikost a hodnotu společnosti. Společnosti s velkou kapitalizací nesou nižší riziko, ale vyděláte na nich méně peněz. Společnosti se střední kapitalizací jsou středně rizikové a společnosti s malou kapitalizací jsou nejrizikovější – ale potenciálně přinášejí největší výnosy.

• Výkonnost (míra návratnosti): U každého fondu, do kterého se rozhodnete investovat, chcete mít historii vysokých výnosů. Zaměřte se na dlouhodobé výnosy, pokud možno 10 let nebo déle.

• Sektory: To je jednoduše to, jak vypadají vaše investice, když je dáte dohromady: Sektory označují typy podniků, do kterých fond investuje, například finanční služby nebo zdravotnictví. Vyvážené rozložení mezi sektory znamená, že fond je dobře diverzifikován.

• Podíl obratu: Fond je dobře diverzifikován, pokud je v něm investováno: Obrat znamená, jak často se v rámci fondu nakupují a prodávají investice. Nízký poměr obratu (50 % nebo méně) ukazuje, že manažerský tým má důvěru ve své investice a nesnaží se načasovat trh za účelem vyššího výnosu.

Alokace aktiv nezajišťuje zisk ani nechrání před ztrátou.
Není zaručeno, že diverzifikované portfolio zvýší celkový výnos nebo překoná nediverzifikované portfolio. Diverzifikace nechrání před tržním rizikem.

Výplata dividend není zaručena. Společnosti mohou kdykoli snížit nebo zrušit výplatu dividend.

Ceny akcií s malou a střední kapitalizací jsou obecně volatilnější než ceny akcií s velkou kapitalizací.

Hodnotové investice se mohou lišit od výkonnosti trhu jako celku. Mohou zůstat trhem podhodnoceny po dlouhou dobu.

Mezinárodní investování zahrnuje zvláštní rizika, jako je kolísání měn a politická nestabilita, a nemusí být vhodné pro všechny investory. Tato rizika jsou často zvýšená u investic na rozvíjejících se trzích.