Assurance-vie vs. rente : Quelle'est la différence ?

Assurance-vie vs. Rente : Une vue d’ensemble

À première vue, les polices d’assurance-vie permanente et les contrats de rente présentent des objectifs diamétralement opposés. Alors que l’assurance-vie cherche à fournir à la famille d’un individu un versement fiscal forfaitaire au moment de son décès, les rentes agissent comme des filets de sécurité en fournissant aux individus des flux de revenus garantis à vie. Les deux produits sont souvent commercialisés comme des alternatives à imposition différée aux investissements traditionnels en actions et en obligations. Ils ont également chacun des dépenses élevées qui peuvent émousser les rendements des investissements.

Assurance-vie

L’assurance-vie protège financièrement vos personnes à charge en cas de décès. Il existe plusieurs types de polices :

Vie temporaire simple

Une police d’assurance-vie temporaire verse simplement une prestation de décès aux proches d’une personne.

Vie permanente

Parfois appelés polices à valeur de rachat, ces produits ajoutent une composante d’épargne. Pour cette raison, les primes ont tendance à avoir des frais sensiblement plus élevés que ceux associés aux polices temporaires correspondantes.

Vie entière

Avec les polices de vie entière, les compagnies d’assurance-vie créditent les comptes de trésorerie des assurés en fonction de la performance de portefeuilles d’investissement relativement conservateurs.

Vie variable

Ces produits d’assurance-vie augmentent le potentiel de croissance d’une police en laissant les assurés choisir un panier d’actions, d’obligations et de fonds du marché monétaire dans lesquels investir. Mais les polices d’assurance vie variable comportent également un risque accru si les investissements sous-jacents sont moins performants.

L’argent dans le compte de trésorerie/d’investissement d’une police croît en différé d’impôt. Contrairement aux comptes d’investissement ou d’épargne ordinaires, les consommateurs ne paient pas d’impôts sur les gains d’investissement jusqu’à ce que les fonds soient effectivement retirés. Ces polices offrent également une flexibilité de dépense. Par exemple, si le solde de vos liquidités est suffisamment élevé, vous pouvez contracter des prêts non imposables pour répondre à des besoins imprévus. La totalité de la prestation de décès restera intacte, tant que vous rembourserez au compte le montant emprunté, plus les intérêts courus.

Considérations spéciales pour l’assurance vie

Il est important de savoir que l’utilisation de l’assurance vie comme stratégie d’investissement présente des inconvénients, notamment des frais élevés. Environ la moitié des primes d’un titulaire de police est consacrée à la commission du représentant commercial. Par conséquent, il faut un certain temps pour que la composante épargne d’une police commence à gagner du terrain.

En plus des coûts initiaux, les titulaires de police doivent payer des frais administratifs et de gestion annuels, ce qui peut contrecarrer les avantages de la croissance à l’abri de l’impôt des fonds. De plus, le montant des frais n’est souvent pas clair, ce qui rend difficile la comparaison des fournisseurs. Malheureusement, de nombreuses personnes laissent leurs polices tomber en déchéance au cours des premières années parce qu’elles ne peuvent pas maintenir les calendriers de paiement abrupts.

De nombreux planificateurs financiers à honoraires incitent les investisseurs à acheter des polices d’assurance temporaire moins coûteuses, puis à canaliser les fonds restants qui auraient été consacrés aux primes d’assurance-vie permanente dans des plans de retraite fiscalement avantageux tels que les 401 (k) ou les IRA. Cette approche permet aux assurés de payer des frais d’investissement moins élevés, tout en bénéficiant d’une croissance à imposition différée sur leurs comptes.

Bien sûr, pour les personnes qui ont déjà maximisé leurs contributions à ces comptes de retraite fiscalement avantageux, les polices à valeur de rachat peuvent être prudentes – surtout si elles choisissent des fournisseurs à faibles frais et ont le temps nécessaire pour laisser croître leurs soldes de trésorerie. En outre, les personnes très fortunées placent parfois des polices à valeur de rachat à l’intérieur de fiducies d’assurance-vie irrévocables afin de minimiser les droits de succession fédéraux de leurs bénéficiaires, qui peuvent atteindre 40 %.

Rentes

Beaucoup de gens s’inquiètent de ne pas avoir un pécule assez important pour les accompagner pendant leurs années de retraite. Les rentes ont été développées pour aider à atténuer ces préoccupations. Une rente est essentiellement un contrat avec un assureur, dans le cadre duquel les personnes acceptent de verser à la compagnie une certaine somme d’argent, soit en une seule fois, soit par versements, ce qui leur donne le droit de recevoir une série de paiements à une date ultérieure. Ces paiements durent souvent pendant une période déterminée, par exemple 10 ans. D’autres rentes offrent des versements à vie. Dans les deux cas, les assurés savent qu’ils auront un coussin financier.

Le nombre de produits de rente a explosé au fil des ans. Cela vaut pour les contrats fixes qui créditent votre compte à un taux garanti, comme pour les contrats variables, dont les rendements sont attachés à un panier de fonds d’actions et d’obligations. Il existe même des rentes indexées, dont la performance est liée à un indice de référence spécifique, tel que l’indice S&P 500.

Considérations spéciales pour les rentes

Malheureusement, comme pour les polices d’assurance-vie permanente, les produits de rente commandent également des frais de commission initiaux substantiels qui peuvent éroder les gains à long terme. Ils comportent également des frais de rachat élevés, qui sont essentiellement des pénalités que les investisseurs doivent payer pour retirer prématurément des fonds d’un contrat de rente, ou l’annuler complètement. Pour cette raison, les fonds d’une rente peuvent être immobilisés pendant une dizaine d’années. Il n’est pas inhabituel pour un titulaire de police de prendre un coup sur les distributions prises au cours des premières années du contrat.

Le traitement fiscal est également une préoccupation. Bien que les gains croissent en différé d’impôt, si un titulaire de police retire des fonds avant d’avoir atteint l’âge de 59½ ans, tout gain d’investissement serait soumis à l’impôt ordinaire sur les gains en capital.

Pour toutes ces raisons, les rentes sont les plus judicieuses pour les personnes dont la famille compte une certaine longévité. Pour les personnes susceptibles d’atteindre l’âge de 90 ans, un flux de revenu à vie est essentiel, surtout si leurs retraits 401(k) et leurs paiements de sécurité sociale sont insuffisants.

Pour les investisseurs plus jeunes, les rentes variables ne sont prudentes que s’ils ont déjà maximisé leurs contributions 401(k) et IRA et recherchent des abris fiscaux.

Rentes qualifiées contre rentes non qualifiées

Les rentes susmentionnées entrent dans la catégorie des rentes non qualifiées. Les contrats de rente qualifiés sont ceux détenus dans des IRA ou d’autres plans de retraite fiscalement avantageux, comme les 401(k)s. Une rente qualifiée est financée avec des dollars avant impôt, et une rente non qualifiée avec des dollars après impôt.

Les contrats de rente qualifiés sont soumis aux mêmes règles de pénalité de retrait anticipé et de distribution minimale requise (RMD) que les autres investissements dans les plans de retraite qualifiés.

Le 27 mars 2020, l’ancien président Donald Trump a signé un plan de relance d’urgence coronavirus de 2 000 milliards de dollars, appelé la loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security). La loi CARES supprime la pénalité fiscale de 10 % pour les retraits anticipés de fonds de retraite, y compris les rentes qualifiées, si les retraits sont liés à l’impact financier du coronavirus. Cette renonciation est rétroactive au 1er janvier 2020. Vous n’êtes pas non plus soumis à une RMD de votre compte de retraite en 2020.