- 10/7/2020 5:55pm EDT
- Par Will Ashworth, Contributeur InvestorPlace
D’abord, mettons les choses au clair. La définition des penny stocks est entièrement subjective. Ce que je considère comme un penny stock risqué, vous pourriez penser que c’est une entreprise robuste et florissante.
C’est pourquoi, avant de répondre à la question de savoir si vous pouvez gagner de l’argent avec des penny stocks, je vais expliquer ce que je crois être la meilleure définition d’un penny stock. De là, j’aborderai les cinq règles que les investisseurs devraient suivre pour réussir à négocier des penny stocks.
La définition : Merriam-Webster définit le penny stock comme « une action hautement spéculative généralement non cotée qui se vend généralement pour un dollar ou moins. » D’où le surnom de penny-stock. D’autres sont plus libéraux dans leur interprétation de ce qui constitue un penny stock.
The Successful Investor, un éditeur de bulletin d’investissement pour lequel je travaille un peu ici au Canada, suggère que le prix plafond peut aller jusqu’à 5 $.
Voici ce que la SEC a à dire sur les penny stocks:
« Le terme « penny stock » fait généralement référence à un titre émis par une très petite entreprise qui se négocie à moins de 5 $ par action », indique le site Web de la SEC. « Les penny stocks sont généralement cotés hors cote, par exemple sur le OTC Bulletin Board ; les penny stocks peuvent cependant aussi se négocier sur des bourses de valeurs, y compris des bourses de valeurs étrangères. »
Donc, j’ai des sources réputées des États-Unis et du Canada qui définissent avec précision ce que sont les penny stocks, y compris le prix auquel ils se négocient.
À 5 $ ou moins, je crois effectivement que vous pouvez faire de l’argent avec des actions, mais cela aide si vous suivez ces cinq règles simples.
Pour chaque histoire de succès comme Monster Beverage (NASDAQ:MNST), qui s’est négocié à moins de 5 $ aussi récemment qu’en 2006, il y a des centaines d’échecs de penny stocks qui jonchent l’autoroute de l’investissement.
Traitez les penny stocks comme vous le feriez pour tout autre investissement coté en bourse, et vos chances de succès augmentent de façon exponentielle.
Conseil n°1 : achetez des sociétés ayant un bilan solide
Comme tout investissement en actions, il est important que vous établissiez la solidité financière de l’entreprise.
Lorsque je cherche des actions dans lesquelles investir, que le prix de l’action soit de 5 $ ou de 500 $, je me concentre sur les entreprises dont le bilan est solide. Bien qu’aucune dette ne soit souhaitable lorsque les taux d’intérêt augmentent, ce n’est pas très pratique. C’est particulièrement vrai lorsqu’il s’agit de penny stocks, dont beaucoup en sont encore aux premiers stades de développement.
Voici deux règles :
1. N’investissez que dans des entreprises dont la dette à long terme (LTD) représente 50 % des capitaux propres ou moins. Si une entreprise a une dette de 1 million de dollars, ses capitaux propres doivent être d’au moins 2 millions de dollars.
2. Essayez de limiter vos paris sur les penny-stocks aux entreprises dont la LTD est inférieure à sa capitalisation boursière ; plus elle est basse, mieux c’est.
Conseil n°2 : Achetez des entreprises rentables
Comme pour tout investissement en actions, il est important de limiter vos investissements aux entreprises rentables.
Il existe deux écoles de pensée à ce sujet.
D’une part, investir dans des entreprises cotées en bourse, qu’il s’agisse de penny stocks ou non, vous offre une plus grande liquidité que les investissements privés. Par conséquent, la possibilité de sortir plus rapidement justifie le risque plus élevé que beaucoup dans cette arène sont prêts à accepter pour générer des gains futurs démesurés.
D’autre part, les investissements privés ont des périodes de détention plus longues intégrées – souvent 3-5 ans ou plus – ce qui signifie que les investisseurs sont loin d’être aussi préoccupés par la rentabilité que par la croissance.
Cela se résume vraiment à votre capacité à gérer l’incertitude.
Pour moi, je cherche toujours des entreprises qui font de l’argent ici et maintenant. Tout ce qui est moins s’appelle de la spéculation, et bien qu’il n’y ait rien de mal à cette approche, ce n’est pas quelque chose que les investisseurs novices devraient envisager.
Conseil #3 : Comprendre l’entreprise
Comme tout investissement en actions, il est important que vous compreniez les entreprises dans lesquelles vous investissez.
Il y a un dicton qui dit que si vous ne pouvez pas expliquer ce que fait l’entreprise d’une société en une phrase ou deux, vous ne devriez probablement pas investir.
Imaginez que vous expliquez l’investissement à votre enfant qui fréquente l’école primaire. Il est facile de décrire ce que fait Coca-Cola (NYSE:KO) : elle fabrique des boissons gazeuses. Il est loin d’être aussi simple de décrire le secteur d’activité de Bio-Techne (NASDAQ:TECH).
En tout cas, ce n’est pas le cas pour moi.
S’en tenir à ce que vous connaissez et comprenez. C’est particulièrement vrai pour les penny stocks avec de plus petites capitalisations boursières.
Conseil n°4 : Diversifiez
Comme tout investissement en actions, il est important que vous diversifiiez vos penny stocks.
Combien de penny stocks devriez-vous posséder ? C’est la question à un million de dollars, quelle que soit la taille de l’investissement.
Certains investisseurs professionnels pensent que vous devez avoir un portefeuille concentré de vos meilleures idées – disons 10 à 20 – tandis que d’autres pensent que vous devriez répartir vos paris beaucoup plus largement sur 100 actions ou plus.
C’est une réponse subjective, c’est sûr.
Ce que je sais, c’est que vous voulez être dans au moins trois ou quatre secteurs de l’économie qui sont généralement en bonne santé et en croissance.
Puisque le rapport risque/récompense des penny stocks peut être considérablement plus élevé que celui des actions de grandes capitalisations comme Coca-Cola, il est beaucoup plus important de diversifier vos investissements.
Conseil n°5 : Risquez ce que vous pouvez vous permettre de perdre
Comme tout investissement en actions, il est important que vous compreniez qu’il n’y a aucune garantie et que vous risquez l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Si votre enfant part à l’université dans quelques années et que les fonds que vous avez alloués à l’investissement serviront à payer ses frais de scolarité, vous voudrez peut-être garder vos fonds parqués dans quelque chose de plus stable.
Au moment de la rédaction de cet article, Will Ashworth ne détenait pas de position dans les titres susmentionnés.
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