Miller Investment Strategies

Förstå de olika typerna av värdepappersfonder

Innan vi tittar på de olika typerna av värdepappersfonder ska vi först definiera vad en värdepappersfond egentligen är. När en investerare köper en värdepappersfond bidrar de till en pool av pengar som förvaltas av ett team av investeringsexperter. Detta team väljer den blandning av aktier, obligationer, penningmarknadskonton etc. som ingår i den gemensamma fonden baserat på fondens specifika mål. Den stora fördelen med värdepappersfonder är att de gör det möjligt för investerare att investera i många olika företag samtidigt. Investeringar i värdepappersfonder är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapitalet. En fonds värde kommer att fluktuera med marknadsförhållandena och kanske inte uppnår sitt investeringsmål. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.

Nedan följer de fyra kategorier av värdepappersfonder som Dave talar om:

• Växt och inkomst: Dessa fonder försöker skapa en stabil grund för din portfölj. De tenderar att investera i stora, tråkiga amerikanska företag som har funnits länge och erbjuder varor och tjänster som folk använder oavsett konjunktur. Med tillväxt och inkomst ska du se till att leta efter fonder med en historia av tillväxt som också ger utdelning. Du kan hitta dessa listade under kategorin fonder med stort kapital eller stora värdefonder. De kan också kallas blue chip-, utdelningsinkomst- eller aktieinkomstfonder. Utbetalningen av utdelningar är inte garanterad. Företagen kan när som helst minska eller avbryta utbetalningen av utdelningar.

• Växt: Den här kategorin innehåller medelstora eller stora amerikanska företag som upplever tillväxt. Till skillnad från tillväxt- och avkastningsfonder är dessa mer benägna att ebba ut i takt med ekonomin. Du kan till exempel hitta företaget som tillverkar den senaste ”it-prylen” eller lyxartikeln i din tillväxtfondsmix. Vanliga etiketter för denna kategori är bland annat midcap-, aktie- eller tillväxtfonder.

• Aggressiv tillväxt: Tänk på den här kategorin som portföljens vilda barn. När dessa fonder går upp, går de upp. Och när de är nere är de nere. Aggressiva tillväxtfonder investerar vanligtvis i mindre företag. Så småbolagsfonder kommer att kvalificera sig – eller till och med en midcap-fond som investerar i små och medelstora företag. Men storleken är inte det enda som spelar roll. Geografi kan också spela en roll. Aggressiv tillväxt kan ibland innebära stora företag som är baserade på tillväxtmarknader. Priserna på små och medelstora aktier är i allmänhet mer volatila än aktier med stort kapital.

• Internationellt: Internationella fonder är bra eftersom de sprider din risk utanför USA. Du kan se att dessa kallas utländska eller utomeuropeiska fonder. Förväxla dem bara inte med världs- eller globala fonder, som grupperar amerikanska och utländska aktier tillsammans. Internationella investeringar innebär särskilda risker, t.ex. valutasvängningar och politisk instabilitet, och är kanske inte lämpliga för alla investerare. Dessa risker är ofta förhöjda för investeringar i tillväxtmarknader.

Värdeinvesteringar kan utvecklas annorlunda än marknaden som helhet. De kan förbli undervärderade av marknaden under långa perioder.

Jaga inte efter avkastning

Det kan vara frestande att få tunnelseende och bara fokusera på fonder eller sektorer som gett fantastisk avkastning de senaste åren. Investerare måste bara komma ihåg att man aldrig vill lägga alla sina ägg i en och samma korg. Det är långsiktigt, och du kanske vill försöka hålla dina investeringar så enkla och tråkiga som möjligt.

För att engagera dig i en fond bör du ta ett steg tillbaka och tänka på helheten. Hur har den presterat under de senaste fem åren? Hur är det med de senaste 10 eller 20 åren? Leta efter gemensamma fonder som står sig över tid och fortsätter att ge stark avkastning på lång sikt.

Finn en investeringsrådgivare

Om Dave har sagt det en gång, har han sagt det hundra gånger: Investera aldrig i något som du inte förstår. Ingen bryr sig om din framtid lika mycket som du gör, så det ligger i ditt eget intresse att ta hand om din egen utbildning i fonder.

Men ibland behöver du lite hjälp med översättningen. Och det är där en investeringsexpert kommer väl till pass.

En bra investeringsexpert kan hjälpa dig att sortera igenom jargongen och avgöra om de gemensamma fonder som du tror stämmer överens med dina mål verkligen gör det. Var tydlig med dina mål på förhand för att se till att du och din proffs är på samma sida innan du gör dina val.

Håll dig till att ta dig tid och intervjua flera SmartVestor-proffs innan du fattar ditt beslut. Du vill ha någon som har gått igenom både hög- och lågkonjunktur på aktiemarknaden så att hen kan ge dig lämpliga råd i alla situationer.

Tänk om du vet mycket om investeringar och tycker om att undersöka dina alternativ på egen hand? Behöver du fortfarande en rådgivare? Ja! Faktum är att till och med Dave har en rådgivare!

Tänk på din rådgivare som en coach, men det är du som bestämmer allt.

Brush Up on Investing Lingo

Du behöver inte vara expert på investeringsjargong för att välja rätt investeringsfonder. Men en grundläggande förståelse för några av de vanligaste termerna kan vara till hjälp. Här är några för att komma igång:

• Asset Allocation: Praxis att sprida dina investeringar (diversifiera) mellan olika typer av investeringar i syfte att minimera investeringsrisken och samtidigt få ut mesta möjliga av investeringstillväxten.

• Kostnad: Var noga med att förstå den avgiftsstruktur som är förknippad med att anlita en finansiell rådgivare. Återigen, prata med flera proffs för att jämföra provisionsstrukturer innan du fattar ditt beslut om vilken finansiell rådgivare du ska använda. Var också uppmärksam på fondens kostnadsförhållande. Ett förhållande som är högre än 1 % anses vara dyrt.

• Large, Medium och Small-Cap: Cap står för kapitalisering, vilket betyder pengar. För de flesta investerare hänvisar det dock till ett företags storlek och värde. Företag med stort kapital medför lägre risk, men du kommer att tjäna mindre pengar. Medium-cap-bolag är måttligt riskfyllda och small-cap-bolag är de mest riskfyllda – men har potentiellt de största vinsterna.

• Prestanda (avkastningsgrad): Du vill ha en historik med stark avkastning för alla fonder du väljer att investera i. Fokusera på långsiktig avkastning, 10 år eller längre om möjligt. Du är inte ute efter en specifik avkastning, men du vill ha en fond som konsekvent överträffar de flesta fonder i sin kategori.

• Portfölj: Detta är helt enkelt hur dina investeringar ser ut när du sätter ihop dem alla.

• Sektorer: Sektorer: Sektorer hänvisar till de typer av företag som fonden investerar i, t.ex. finansiella tjänster eller hälsovård. En balanserad fördelning mellan sektorer innebär att fonden är väl diversifierad.

• Omsättningsgrad: Omsättning avser hur ofta investeringar köps och säljs inom fonden. En låg omsättningsgrad på 50 % eller mindre visar att ledningsgruppen har förtroende för sina investeringar och inte försöker tajma marknaden för en större avkastning.

Assetallokering garanterar inte en vinst eller skyddar mot en förlust.
Det finns ingen garanti för att en diversifierad portfölj kommer att öka den totala avkastningen eller överträffa en icke-diversifierad portfölj. Diversifiering skyddar inte mot marknadsrisk.

Utbetalning av utdelning är inte garanterad. Företag kan när som helst minska eller avbryta utbetalningen av utdelningar.

Priserna på små och medelstora aktier är i allmänhet mer volatila än stora aktier.

Värdeinvesteringar kan utvecklas annorlunda än marknaden som helhet. De kan förbli undervärderade av marknaden under långa perioder.

Internationella investeringar innebär särskilda risker, t.ex. valutafluktuationer och politisk instabilitet, och är kanske inte lämpliga för alla investerare. Dessa risker är ofta förhöjda för investeringar på tillväxtmarknader.