I takt med att ekonomin hickar, är det fler arbetstagare som tar ut 401(k)-lån för att få kontanter i nödsituationer. Enligt Center for Retirement Research vid Boston College lånar 11 procent av plandeltagarna från sin 401(k)-plan varje år.
Försökningarna att ta ett 401(k)-lån är många: för att göra en handpenning på ett hus, för att betala av en kreditkortsskuld med hög ränta eller som ett alternativ till traditionella lån mitt i en stramare lånemarknad. Även om det inte är svårt att ta ett lån från ditt 401(k)-konto är det INTE en bra idé. Fortsätt läsa för att ta reda på varför.
Vad väntar:
Så, vad är ett 401(k)-lån?
Ett 401(k)-lån är en klumpsumma som betalas ut från medel som du har sparat på ditt pensionskonto. Du måste betala tillbaka lånet under en bestämd tid – med ränta – till ditt 401(k)-konto.
Du kan låna mellan sextio och åttio procent av ditt 401(k)-saldo, och ibland upp till hela kontovärdet. Lånet inrättas genom din 401(k)-planadministratör.
På vissa sätt verkar ett 401(k)-lån vara en bra idé. I huvudsak lånar du pengar från dig själv, så räntekostnaderna går direkt tillbaka till ditt pensionskonto i stället för till banken. Och eftersom det är säkrat med dina egna pengar finns det ingen kreditprövning för att ta ett lån, och du kan inte försummas och få fordringsägare som knackar på din dörr.
Varför 401(k)-lån är dåliga
Trots dessa uppenbara fördelar är 401(k)-lån en dålig idé av två anledningar.
Ingen mer intjänad ränta
När du lånar pengar från din 401(k) slutar dessa medel att tjäna sammansatt ränta tills de betalas tillbaka. Även om ditt 401(k)-saldo är litet kan ett par hundra dollar i ränta under några år förvandlas till många tusen under 30 år.
Ett ännu viktigare faktum är att bidragen (inklusive återbetalning av lån) till din 401(k) är beroende av att du är berättigad till den förmånen från din nuvarande arbetsgivare. Om du av någon anledning slutar hos din arbetsgivare blir hela saldot av ditt 401(k)-lån förfallet till betalning.
Seriösa straffavgifter om du inte kan betala
Kan du inte betala? Det återstående lånesaldot kommer att behandlas som ett förtida kontantuttag från din 401(k), som är föremål för minst 20 procents federal inkomstskatt, delstatsskatt och en 10-procentig straffavgift för förtida uttag.
Så om du lånade 10 000 dollar, hade betalat tillbaka 2 000 dollar och förlorar jobbet – du slipper betala tillbaka de 8 000 dollar som du betalade tillbaka till ditt pensionskonto, men du kommer att drabbas av en federal skattesedel på 2 400 dollar.
Det är ett dyrt lån.
Hur man tar ett 401(k)-lån
Om du verkligen är i knipa, eller absolut inte kan få tag på en alternativ lånekälla, kan du ta ett 401(k)-lån genom att prata med din personal- eller förmånsansvarige på jobbet, eller genom att logga in på din 401(k)-plans webbplats.
En del planleverantörer – däribland John Hancock och Fidelity – tillåter dig att begära lån online.
- The 401(k) Plan: En introduktion
- Hur mycket ska du bidra till din 401(k)?
Har du tagit – eller övervägt att ta – ett 401(k)-lån? Varför gjorde du det och hur fungerade det?