Strategii de investiții Miller

Înțelegeți diferitele tipuri de fonduri mutuale

Înainte de a analiza diferitele tipuri de fonduri mutuale, să definim ce este cu adevărat un fond mutual. Atunci când un investitor cumpără un fond mutual, acesta contribuie la un fond comun de bani care urmează să fie gestionat de o echipă de profesioniști în domeniul investițiilor. Această echipă selectează combinația de acțiuni, obligațiuni, conturi de piață monetară etc., incluse în fondul mutual, în funcție de obiectivul specific al fondului. Principalul avantaj al fondurilor mutuale este că acestea permit investitorilor să investească în mai multe companii diferite în același timp. Investițiile în fonduri mutuale implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a capitalului. Valoarea unui fond va fluctua în funcție de condițiile pieței și este posibil să nu-și atingă obiectivul de investiții. Performanțele trecute nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare.

Mai jos sunt cele patru categorii de fonduri mutuale despre care vorbește Dave:

• Creștere și venit: Aceste fonduri caută să creeze o bază stabilă pentru portofoliul dumneavoastră. Ele tind să investească în companii americane mari, plictisitoare, care există de mult timp și care oferă bunuri și servicii pe care oamenii le folosesc indiferent de economie. În ceea ce privește creșterea și venitul, asigurați-vă că căutați fonduri cu un istoric de creștere care plătesc și dividende. S-ar putea să le găsiți listate în categoria fondurilor cu capitalizare mare sau cu valoare mare. Acestea pot fi, de asemenea, numite fonduri blue chip, de venit din dividende sau de venit din acțiuni. Plata dividendelor nu este garantată. Companiile pot reduce sau elimina plata dividendelor la un moment dat.

• Creștere: Această categorie prezintă companii americane medii sau mari care se află în creștere. Spre deosebire de fondurile de creștere și de venituri, este mai probabil ca acestea să aibă un flux și un reflux odată cu economia. De exemplu, ați putea găsi compania care produce cel mai recent gadget „it” sau articol de lux în mixul dvs. de fonduri de creștere. Etichetele comune pentru această categorie includ fonduri cu capitalizare medie, de acțiuni sau de creștere.

• Creștere agresivă: Gândiți-vă la această categorie ca la copilul sălbatic al portofoliului dumneavoastră. Când aceste fonduri sunt în creștere, sunt în creștere. Iar când sunt în jos, sunt în jos. Fondurile de creștere agresivă investesc de obicei în companii mai mici. Deci, fondurile cu capitalizare mică se vor califica – sau chiar un fond cu capitalizare medie care investește în companii mici și mijlocii. Dar mărimea nu este singurul aspect de luat în considerare. Geografia poate juca, de asemenea, un rol. O creștere agresivă ar putea însemna uneori companii mari care au sediul pe piețele emergente. Prețurile acțiunilor cu capitalizare mică și medie sunt, în general, mai volatile decât cele cu capitalizare mare.

• Internațional: Fondurile internaționale sunt grozave pentru că vă răspândesc riscul dincolo de Statele Unite. Este posibil să le vedeți denumite fonduri străine sau de peste mări. Doar nu le confundați cu fondurile mondiale sau globale, care grupează acțiunile americane și străine. Investițiile internaționale implică riscuri speciale, cum ar fi fluctuația valutară și instabilitatea politică, și este posibil să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Aceste riscuri sunt adesea sporite în cazul investițiilor pe piețele emergente.

Investițiile de valoare pot avea performanțe diferite de cele ale pieței în ansamblu. Ele pot rămâne subevaluate de piață pentru perioade lungi de timp.

Nu alergați după randamente

Poate fi tentant să aveți o viziune de tunel și să vă concentrați doar asupra fondurilor sau sectoarelor care au adus randamente stelare în ultimii ani. Investitorii trebuie doar să își amintească faptul că nu doriți niciodată să vă puneți toate ouăle într-un singur coș. Este pe termen lung și este posibil să doriți să încercați să vă păstrați investițiile cât mai simple și mai plictisitoare posibil.

Înainte de a vă angaja într-un fond, faceți un pas înapoi și luați în considerare imaginea de ansamblu. Cum a performat acesta în ultimii cinci ani? Dar în ultimii 10 sau 20 de ani? Căutați fonduri mutuale care rezistă la testul timpului și continuă să ofere randamente puternice pe termen lung.

Căutați un consilier în investiții

Dacă Dave a spus-o o dată, a spus-o de o sută de ori: Nu investiți niciodată în ceva ce nu înțelegeți. Nimănui nu-i pasă de viitorul tău la fel de mult ca ție, așa că este în interesul tău să te ocupi de propria ta educație în materie de fonduri mutuale.

Dar uneori ai nevoie de puțin ajutor cu traducerea. Și aici este locul unde un expert în investiții vine la îndemână.

Un bun profesionist în investiții vă poate ajuta să vă descurcați cu jargonul și să determinați dacă fondurile mutuale despre care credeți că se aliniază cu obiectivele dumneavoastră chiar o fac. Fiți clar cu privire la obiectivele dvs. de la început pentru a vă asigura că dvs. și profesionistul dvs. sunteți pe aceeași lungime de undă înainte de a face selecții.

Amintiți-vă să nu vă grăbiți și să intervievați mai mulți profesioniști SmartVestor înainte de a lua o decizie. Doriți pe cineva care a trecut atât prin perioade de boom, cât și prin perioade de criză pe piața bursieră, astfel încât să vă poată oferi sfaturi adecvate în orice situație.

Ce se întâmplă dacă știți multe despre investiții și vă place să vă cercetați opțiunile pe cont propriu? Aveți totuși nevoie de un consilier? Da! De fapt, chiar și Dave are un consilier!

Gândiți-vă la consilierul dvs. ca la un antrenor, deși dvs. luați toate deciziile.

Brush Up on Investing Lingo

Nu trebuie să fiți un expert în jargonul investițiilor pentru a alege fondurile mutuale potrivite. Dar o înțelegere de bază a unora dintre cei mai comuni termeni va fi de ajutor. Iată câțiva pentru a vă ajuta să începeți:

• Alocație de active: Practica de repartizare a investițiilor dumneavoastră (diversificare) între diferite tipuri de investiții cu scopul de a minimiza riscul de investiții, profitând în același timp la maximum de creșterea investițiilor.

• Cost: Asigurați-vă că înțelegeți structura de taxe asociată cu utilizarea unui consilier financiar. Din nou, discutați cu mai mulți profesioniști pentru a compara structurile de comisioane înainte de a lua o decizie cu privire la consilierul financiar pe care îl veți folosi. De asemenea, acordați atenție raportului de cheltuieli al fondului. Un raport mai mare de 1% este considerat scump.

• Capital mare, mediu și mic: Cap semnifică capitalizare, ceea ce înseamnă bani. Pentru majoritatea investitorilor însă, se referă la mărimea și valoarea unei companii. Companiile cu capitalizare mare comportă un risc mai mic, dar veți câștiga mai puțini bani. Companiile cu capitalizare medie sunt moderat de riscante, iar companiile cu capitalizare mică sunt cele mai riscante – dar potențial au cele mai mari câștiguri.

• Performanță (rata de rentabilitate): Vă doriți un istoric de randamente puternice pentru orice fond în care alegeți să investiți. Concentrați-vă pe randamente pe termen lung, 10 ani sau mai mult dacă este posibil. Nu căutați o anumită rată de rentabilitate, dar doriți un fond care să depășească în mod constant performanța majorității fondurilor din categoria sa.

• Portfoliu: Acesta este pur și simplu cum arată investițiile dvs. atunci când le puneți pe toate laolaltă.

• Sectoare: Sectoarele se referă la tipurile de întreprinderi în care investește fondul, cum ar fi serviciile financiare sau serviciile de sănătate. O distribuție echilibrată între sectoare înseamnă că fondul este bine diversificat.

• Rata de rotație: Rata de rotație se referă la frecvența cu care sunt cumpărate și vândute investițiile în cadrul fondului. O rată de rotație scăzută, de 50% sau mai puțin, arată că echipa de management are încredere în investițiile sale și nu încearcă să se sincronizeze cu piața pentru a obține un randament mai mare.

Alocarea de active nu asigură un profit și nici nu protejează împotriva pierderilor.
Nu există nicio garanție că un portofoliu diversificat va spori randamentele globale sau va depăși un portofoliu nediversificat. Diversificarea nu protejează împotriva riscului de piață.

Nu se garantează plata dividendelor. Societățile pot reduce sau elimina plata dividendelor în orice moment.

Prețurile acțiunilor cu capitalizare mică și medie sunt, în general, mai volatile decât cele cu capitalizare mare.

Investițiile de valoare pot avea performanțe diferite de cele ale pieței în ansamblu. Ele pot rămâne subevaluate de piață pentru perioade lungi de timp.

Investițiile internaționale implică riscuri speciale, cum ar fi fluctuația valutară și instabilitatea politică și pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Aceste riscuri sunt adesea sporite în cazul investițiilor pe piețele emergente.

.