Miller Investment Strategies

Entenda os diferentes tipos de fundos mútuos

Antes de olharmos para os diferentes tipos de fundos mútuos, vamos definir o que é realmente um fundo mútuo. Quando um investidor compra um fundo de investimento, ele contribui para um pool de dinheiro a ser administrado por uma equipe de profissionais de investimento. Esta equipe seleciona o mix de ações, títulos, contas do mercado monetário, etc., incluídos no fundo de investimento com base no objetivo específico do fundo. O grande benefício dos fundos de investimento é que eles permitem aos investidores investir em muitas empresas diferentes ao mesmo tempo. O investimento em fundos de investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital. O valor de um fundo flutuará com as condições de mercado e pode não atingir o seu objectivo de investimento. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Below são as quatro categorias de fundos de investimento colectivo de que Dave fala:

• Crescimento e Rendimento: Estes fundos procuram criar uma base estável para a sua carteira. Eles tendem a investir em grandes e aborrecidas empresas americanas que já existem há muito tempo e oferecem bens e serviços que as pessoas usam, independentemente da economia. Com o crescimento e a renda, não deixe de procurar fundos com um histórico de crescimento que também pagam dividendos. Você pode encontrá-los listados na categoria de fundos de grande capitalização ou de grande valor. Eles também podem ser chamados de blue chip, renda de dividendos ou fundos de renda variável. O pagamento de dividendos não é garantido. As empresas podem reduzir ou eliminar o pagamento de dividendos a qualquer momento.

• Growth: Esta categoria apresenta empresas americanas de médio ou grande porte que estão experimentando crescimento. Ao contrário dos fundos de crescimento e renda, estes são mais propensos a refluir e fluir com a economia. Por exemplo, você pode encontrar a empresa que faz o último “it” gadget ou item de luxo no seu mix de fundos de crescimento. As etiquetas comuns para esta categoria incluem mid-cap, equity ou fundos de crescimento.

• Aggressive Growth: Pense nesta categoria como a criança selvagem da sua carteira. Quando estes fundos estão em alta, eles estão em alta. E quando estão em baixo, estão em baixo. Os fundos de crescimento agressivo geralmente investem em empresas menores. Portanto, os fundos de capitalização pequena vão se qualificar – ou mesmo um fundo de capitalização média que investe em empresas de pequeno e médio porte. Mas o tamanho não é a única consideração. A geografia também pode ter um papel a desempenhar. O crescimento agressivo pode, por vezes, significar grandes empresas sediadas em mercados emergentes. Os preços das ações de pequeno e médio porte são geralmente mais voláteis que os das grandes empresas.

• Internacional: Fundos internacionais são grandes porque espalham o risco para além dos Estados Unidos. Você pode ver estes fundos referidos como fundos estrangeiros ou estrangeiros. Apenas não os confunda com fundos mundiais ou globais, que agrupam ações americanas e estrangeiras. O investimento internacional envolve riscos especiais, tais como flutuação cambial e instabilidade política e pode não ser adequado para todos os investidores. Estes riscos são frequentemente aumentados para investimentos em mercados emergentes.

Os investimentos de valor podem ter um desempenho diferente do mercado como um todo. Eles podem permanecer subvalorizados pelo mercado por longos períodos de tempo.

Don’t Chase Returns

Pode ser tentador obter visão de túnel e focar apenas em fundos ou setores que trouxeram retornos estelares nos últimos anos. Os investidores só têm que se lembrar que você nunca quer colocar todos os seus ovos em uma cesta. É a longo prazo, e você pode querer tentar manter seus investimentos tão simples e chatos quanto possível.

Antes de se comprometer com um fundo, dê um passo atrás e considere o panorama geral. Como tem sido o seu desempenho ao longo dos últimos cinco anos? E nos últimos 10 ou 20 anos? Procure fundos mútuos que resistam ao teste do tempo e continuem a oferecer fortes retornos de longo prazo.

Procure um consultor de investimento

Se Dave já disse isso uma vez, ele já o disse cem vezes: Nunca invista em nada que não compreenda. Ninguém se preocupa tanto com o seu futuro como você, por isso é do seu interesse tomar conta da sua própria educação de fundos mútuos.

Mas às vezes você precisa de um pouco de ajuda com a tradução. E é aí que um especialista em investimento vem a calhar.

Um bom profissional de investimento pode ajudá-lo a classificar através da linguagem e determinar se os fundos de investimento que você acha que estão de acordo com os seus objectivos realmente o fazem. Seja claro sobre os seus objectivos de início para garantir que você e o seu profissional estão na mesma página antes de fazer selecções.

Lembre-se de levar o seu tempo e entrevistar vários Profissionais SmartVestor antes de tomar a decisão. Você quer alguém que já passou por períodos de alta e baixa na bolsa de valores para que eles possam lhe dar conselhos adequados em qualquer situação.

E se você souber muito sobre investimento e gostar de pesquisar suas opções por conta própria? Você ainda precisa de um consultor? Sim! Na verdade, até o Dave tem um conselheiro!

Pense no seu conselheiro como um treinador, mas você é que manda.

Brush Up on Investing Lingo

Você não precisa ser um especialista em investir lingo para escolher os fundos mútuos certos. Mas um entendimento básico de alguns dos termos mais comuns irá ajudar. Aqui estão alguns para você começar:

• Asset Allocation: A prática de distribuir seus investimentos (diversificando) entre diferentes tipos de investimentos com o objetivo de minimizar o risco do investimento e ao mesmo tempo aproveitar ao máximo o crescimento do investimento.

• Custo: Certifique-se de entender a estrutura de taxas associada ao uso de um consultor financeiro. Mais uma vez, fale com vários profissionais para comparar as estruturas de comissões antes de tomar a sua decisão sobre qual assessor financeiro irá utilizar. Além disso, preste atenção ao rácio de despesas do fundo. Uma relação superior a 1% é considerada cara.

• Large, Medium and Small-Cap: Cap significa capitalização, o que significa dinheiro. Para a maioria dos investidores, no entanto, refere-se ao tamanho e ao valor de uma empresa. As empresas de grande capitalização têm menor risco, mas você ganhará menos dinheiro. As médias empresas são moderadamente arriscadas, e as pequenas empresas são as de risco, mas potencialmente têm os maiores payoffs.

• Performance (Rate of Return): Você quer um histórico de fortes retornos para qualquer fundo em que escolher investir. Foco em retornos a longo prazo, 10 anos ou mais, se possível. Você não procura uma taxa de retorno específica, mas quer um fundo que tenha um desempenho consistentemente superior à maioria dos fundos na sua categoria.

• Portfolio: Isto é simplesmente como seus investimentos são quando você os coloca todos juntos.

• Sectores: Os sectores referem-se aos tipos de negócios em que o fundo investe, tais como serviços financeiros ou cuidados de saúde. Uma distribuição equilibrada entre setores significa que o fundo é bem diversificado.

• Rácio de rotatividade: A rotatividade refere-se à freqüência com que os investimentos são comprados e vendidos dentro do fundo. Um baixo índice de rotatividade de 50% ou menos mostra que a equipe de gestão tem confiança em seus investimentos e não está tentando cronometrar o mercado para um retorno maior.

Alocação de ativos não garante lucro ou proteção contra perdas.
Não há garantia de que uma carteira diversificada aumentará o retorno global ou superará o desempenho de uma carteira não diversificada. A diversificação não protege contra risco de mercado.

Não há garantia de que o pagamento de dividendos seja garantido. As empresas podem reduzir ou eliminar o pagamento de dividendos a qualquer momento.

Os preços das ações de pequeno e médio porte são geralmente mais voláteis do que os das ações de grande porte.

Os investimentos de valor podem ter um desempenho diferente do mercado como um todo. Eles podem permanecer subvalorizados pelo mercado por longos períodos de tempo.

O investimento internacional envolve riscos especiais como flutuação da moeda e instabilidade política e pode não ser adequado para todos os investidores. Estes riscos são frequentemente agravados para investimentos em mercados emergentes.