Ubezpieczenie na życie vs. renta: What's the Difference?

Life Insurance vs. Annuity: An Overview

At first glance, permanent life insurance policies and annuity contracts exhibit polar opposite goals. Podczas gdy ubezpieczenie na życie ma na celu zapewnienie rodzinie osoby fizycznej zryczałtowanej wypłaty pieniędzy w momencie jej śmierci, renta dożywotnia działa jak siatka bezpieczeństwa, zapewniając osobom fizycznym dożywotnie gwarantowane strumienie dochodów. Oba produkty są często reklamowane jako odroczona od podatku alternatywa dla tradycyjnych inwestycji w akcje i obligacje. Każdy z nich ma również wysokie koszty, które mogą stępić zyski z inwestycji.

Ubezpieczenia na życie

Ubezpieczenie na życie zabezpiecza finansowo osoby pozostające na twoim utrzymaniu w przypadku twojego odejścia. Istnieje kilka rodzajów polis:

Proste terminowe polisy na życie

Terminowa polisa na życie po prostu wypłaca świadczenie z tytułu śmierci bliskim danej osoby.

Stałe polisy na życie

Czasami określane jako polisy z wartością pieniężną, produkty te dodają element oszczędnościowy. Z tego powodu, składki są zazwyczaj znacznie wyższe niż te związane z odpowiednimi polisami terminowymi.

Całe życie

W przypadku całych polis na życie, towarzystwa ubezpieczeń na życie kredytują konta gotówkowe posiadaczy polis w oparciu o wyniki stosunkowo konserwatywnych portfeli inwestycyjnych.

Zmienna polisa na życie

Te produkty ubezpieczeniowe na życie zwiększają potencjał wzrostu polisy poprzez umożliwienie posiadaczom polisy wyboru koszyka akcji, obligacji i funduszy rynku pieniężnego, w które będą inwestować. Ale zmienne polisy na życie niosą ze sobą również zwiększone ryzyko, jeśli podstawowe inwestycje nie osiągają oczekiwanych wyników.

Pieniądze na koncie gotówkowym/inwestycyjnym polisy rosną na zasadzie odroczonego podatku. W przeciwieństwie do zwykłych kont inwestycyjnych czy oszczędnościowych, konsumenci nie płacą podatków od zysków z inwestycji do momentu wypłaty środków. Polisy te oferują również elastyczność w wydawaniu pieniędzy. Na przykład, jeśli saldo gotówkowe jest wystarczająco wysokie, można zaciągnąć nieopodatkowane pożyczki na pokrycie niespodziewanych potrzeb. Pełne świadczenie z tytułu śmierci pozostanie nienaruszone, tak długo jak długo będziesz spłacać pożyczoną kwotę plus naliczone odsetki.

Specjalne względy dotyczące ubezpieczenia na życie

Należy wiedzieć, że wykorzystanie ubezpieczenia na życie jako strategii inwestycyjnej ma wady, w tym wysokie opłaty. Mniej więcej połowa składek właściciela polisy jest przeznaczana na prowizję dla przedstawiciela handlowego. W związku z tym, potrzeba trochę czasu, aby element oszczędnościowy polisy zaczął zyskiwać na popularności.

Oprócz kosztów początkowych, posiadacze polis muszą płacić roczne opłaty administracyjne i za zarządzanie, które mogą zniweczyć korzyści płynące z ukrytego pod względem podatkowym wzrostu funduszy. Ponadto, często nie jest jasne, jakie są to opłaty, co utrudnia porównanie dostawców. Niestety, wiele osób pozwala swoim polisom wygasnąć w ciągu pierwszych kilku lat, ponieważ nie są w stanie utrzymać sztywnych harmonogramów płatności.

Wielu planistów finansowych pobierających opłaty namawia inwestorów do zakupu tańszych polis terminowych, a następnie skierowania resztek funduszy, które poszłyby na stałe składki na życie do planów emerytalnych korzystających z ulg podatkowych, takich jak 401(k)s lub IRAs. Takie podejście pozwala posiadaczom polis płacić mniejsze opłaty inwestycyjne, jednocześnie ciesząc się odroczonym od podatku wzrostem ich kont.

Oczywiście, dla osób, które już maksymalnie zwiększyły swoje składki na te korzystne pod względem podatkowym konta emerytalne, polisy z wartością gotówkową mogą być rozsądne – zwłaszcza, jeśli wybiorą dostawców niskich opłat i mają czas potrzebny na to, by ich salda gotówkowe rosły. Ponadto, high-net-worth osoby fizyczne czasami park wartości pieniężnych polityki wewnątrz nieodwołalnych trustów ubezpieczenia na życie w celu zminimalizowania ich beneficjentów federalnych podatków od nieruchomości, które mogą być tak wysokie, jak 40%.

renty

Many ludzie martwią się, że nie będą mieli wystarczająco duże jajko, aby zobaczyć je przez ich lat emerytalnych. Annuity zostały opracowane, aby pomóc złagodzić te obawy. Renta dożywotnia jest zasadniczo umową z ubezpieczycielem, na mocy której osoby fizyczne zgadzają się zapłacić firmie pewną kwotę pieniędzy, albo w formie ryczałtu, albo w ratach, co uprawnia je do otrzymania serii wypłat w pewnym przyszłym terminie. Wypłaty te często trwają przez określony czas – np. 10 lat. Inne renty oferują wypłaty dożywotnie. W obu przypadkach, posiadacze polis wiedzą, że będą mieli poduszkę finansową.

Liczba produktów rentowych eksplodowała na przestrzeni lat. Dotyczy to zarówno umów stałych, które zasilają konto po gwarantowanej stawce, jak i umów zmiennych, których zyski są uzależnione od koszyka funduszy akcji i obligacji. Istnieją nawet renty indeksowane, w których zyski są powiązane z określonym benchmarkiem, takim jak indeks S&P 500.

Specjalne uwagi dotyczące rent

Niestety, podobnie jak w przypadku stałych polis ubezpieczeniowych na życie, produkty rentowe również dowodzą znacznych opłat prowizyjnych z góry, które mogą zniwelować długoterminowe zyski. Charakteryzują się one również wysokimi opłatami od wykupu, które są zasadniczo karami, jakie inwestorzy muszą zapłacić za przedwczesne wycofanie środków z umowy renty dożywotniej lub całkowite jej anulowanie. Z tego powodu, fundusze renty dożywotniej mogą być zablokowane nawet przez dekadę. To nie jest niezwykłe dla ubezpieczonego, aby wziąć hit na wypłaty podjęte w ciągu pierwszych kilku lat umowy.

Traktowanie podatkowe jest również niepokojące. Chociaż zyski rosną na zasadzie odroczonego podatku, jeśli ubezpieczony wycofa fundusze przed osiągnięciem wieku 59½ lat, wszelkie zyski z inwestycji będą podlegały zwykłemu podatkowi od zysków kapitałowych.

Z tych wszystkich powodów, renty dożywotnie mają największy sens dla osób o długowiecznych rodzinach. Dla osób, które prawdopodobnie osiągną wiek 90 lat, strumień dochodów na całe życie jest niezbędny, zwłaszcza jeśli wypłaty z 401(k) i płatności Social Security okażą się niewystarczające.

Dla młodszych inwestorów, zmienne renty dożywotnie są rozważne tylko wtedy, gdy już maksymalnie wykorzystali swoje 401(k) i IRA i szukają schronienia podatkowego.

Renty kwalifikowane vs. Renty niekwalifikowane

Powyższe renty dożywotnie należą do kategorii rent niekwalifikowanych. Kwalifikowane umowy rentowe to te, które są przechowywane w IRA lub innych planach emerytalnych korzystających z ulg podatkowych, takich jak 401(k)s. Kwalifikowana renta jest finansowana z dolarów przed opodatkowaniem, a niekwalifikowana renta z dolarów po opodatkowaniu.

Kwalifikowane kontrakty rentowe podlegają tym samym zasadom dotyczącym kar za wcześniejsze wycofanie i wymaganej minimalnej dystrybucji (RMD) jak inne inwestycje w kwalifikowanych planach emerytalnych.

W dniu 27 marca 2020 r. były prezydent Donald Trump podpisał pakiet stymulacyjny o wartości 2 bilionów dolarów, zwany ustawą CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security). Ustawa CARES uchyla 10% karę podatkową za wcześniejsze wypłaty z funduszy emerytalnych, w tym kwalifikowanych rent, jeśli wypłaty są związane z finansowymi skutkami koronawirusa. Zwolnienie jest retroaktywne do 1 stycznia 2020 roku. Nie podlegasz również RMD z konta emerytalnego w 2020 roku.