Opcje mogą być używane do generowania dodatkowego dochodu, jak w zeszłotygodniowym przykładzie Tesla bull put spread. Ale mogą być również wykorzystywane do ochrony gospodarstwa akcji z dużego spadku cen.
X
Z rynku akcji patrząc rozszerzony tutaj, to może być czas, aby spojrzeć na zakup niektórych ochrony na akcje, które nie koniecznie chcesz sprzedać.
Opcja put jest kontraktem finansowym, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, aby sprzedać pewne aktywa bazowe w danej cenie (cena wykonania) na lub przed expiration.
Dla tego prawa, nabywca opcji put płaci premię do sprzedawcy opcji. Pomyśl o tym, jak kupowanie ubezpieczenia przed spaleniem domu. Ty, jako właściciel domu, zapłacić składkę ubezpieczeniową. A sprzedawca opcji jest jak firma ubezpieczeniowa.
Opcja put daje właścicielowi prawo do sprzedaży swoich akcji w cenie wykonania, bez względu na to, jak niska cena akcji idzie. W dół jest chroniony, podczas gdy inwestor nadal dostaje się do korzystania w upside.
Załóżmy, że jesteśmy właścicielem portfela akcji, które nie chcemy sprzedać, ale są zaniepokojeni krótkoterminowych perspektyw.
SPY Puts Can Act As Insurance On A Stock Portfolio
Zamiast likwidować nasze portfolio, moglibyśmy kupić opcje put na SPDR S&P 500 ETF (SPY), aby pomóc złagodzić skutki jakiegokolwiek spadku.
W piątek, z SPY ETF handlu około 381, lutego 19 wygaśnięcia put z ceną wykonania 380 można kupić za $ 8,25 za kontrakt. Byłoby to 825 dolarów w sumie za umowę, która kontroluje blok 100 akcji. Cena progu rentowności dla opcji put wynosiłaby 371,75 i można ją obliczyć, biorąc cenę wykonania (380) i odejmując zapłaconą premię (8,25 USD).
Kupowanie ochrony w ten sposób może być kosztowne, ale może również pomóc nam spać trochę lepiej w nocy, jeśli obawiamy się dużego spadku akcji w ciągu następnego miesiąca.
Ta lutowa opcja put 380 ma początkową deltę notional -17 000. Oznacza to po prostu, że będzie ona z grubsza zabezpieczać ryzyko cenowe portfela akcji o wartości 17 000 USD.
Jednakże nigdy nie jest to idealne rozwiązanie. Możesz znaleźć się w sytuacji, w której akcje, które posiadasz spadają, ale SPY ETF rośnie, w którym to przypadku zabezpieczenie nie będzie w ogóle działać.
Opcje sprzedaży mogą pomóc chronić przed dużymi spadkami cen i są ważnym narzędziem zarządzania ryzykiem dla inwestorów.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ten artykuł służy wyłącznie celom edukacyjnym i nie jest rekomendacją handlową. Pamiętaj, aby zawsze robić swoje własne due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Gavin McMaster posiada tytuł magistra w Applied Finance and Investment. Specjalizuje się w handlu dochodami za pomocą opcji, jest bardzo konserwatywny w swoim stylu i wierzy, że cierpliwość w oczekiwaniu na najlepsze setupy jest kluczem do udanego handlu. Follow him on Twitter at @OptiontradinIQ
YOU MIGHT ALSO LIKE:
CRM Stock: A Long Straddle Idea For A Potential Breakout
MCD Stock: Bearish Option Trade Could Yield 28% Return
Pinterest Stock: Cash Secured Put może wygenerować $730 w Premium
PYPL Stock: Zbliża się do 21-dniowej średniej kroczącej ma kupujących Call zainteresowani
PYPL Stock: Zbliża się do 21-dniowej średniej kroczącej