Rewolucja Francuska z 1789 roku miała doniosły wpływ na sąsiednie kraje. Francuskie armie rewolucyjne w latach 1790-tych, a później pod wodzą Napoleona, najechały i kontrolowały dużą część Europy. Wraz z inwazją przyszły różne radykalne zmiany instytucjonalne. Francuska inwazja usunęła bariery prawne i ekonomiczne, które chroniły szlachtę, duchowieństwo, gildie i miejskie oligarchie, i ustanowiła zasadę równości wobec prawa. Dowody sugerują, że obszary, które zostały zajęte przez Francuzów i które przeszły radykalną reformę instytucjonalną, doświadczyły szybszej urbanizacji i wzrostu gospodarczego, zwłaszcza po 1850 roku. Nie ma dowodów na negatywne skutki francuskiej inwazji. Nasza interpretacja jest taka, że Rewolucja zniszczyła (instytucjonalne podstawy) władzy oligarchii i elit przeciwnych zmianom gospodarczym; w połączeniu z pojawieniem się nowych możliwości gospodarczych i przemysłowych w drugiej połowie XIX wieku, pomogło to utorować drogę dla przyszłego wzrostu gospodarczego. Dowody nie dostarczają żadnego wsparcia dla kilku innych poglądów, w szczególności, że ewoluujące instytucje są z natury lepsze od tych „zaprojektowanych”; że instytucje muszą być „odpowiednie” i nie mogą być „przeszczepione”; oraz że kodeks cywilny i inne francuskie instytucje mają negatywne skutki gospodarcze.
.