Co to jest dochód z inwestycji netto (NII)?
Dochód z inwestycji netto (NII) to całkowity dochód przed opodatkowaniem, który inwestor otrzymuje z portfela aktywów inwestycyjnych. Dochód z inwestycji netto generowany jest z dywidend, zysków kapitałowychZysk kapitałowyZysk kapitałowy to wzrost wartości składnika aktywów lub inwestycji wynikający z aprecjacji ceny składnika aktywów lub inwestycji. Innymi słowy, zysk występuje, gdy bieżąca lub sprzedażowa cena składnika aktywów lub inwestycji przekracza jego cenę zakupu. Poniżej przedstawiono wzór na dochód inwestycyjny netto.
Dochód inwestycyjny netto – składniki
1. Zwroty z inwestycji
Przy obliczaniu dochodu netto z inwestycji w portfel inwestycyjnyPortfel inwestycyjnyPortfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto, odnosi się do grupy inwestycji, które inwestor wykorzystuje w celu osiągnięcia zysku, przy jednoczesnym upewnieniu się, że kapitał lub aktywa są zachowane. należy najpierw obliczyć całkowity zwrot z inwestycji z aktywów portfela. Całkowite zwroty z inwestycji mogą obejmować następujące elementy:
- Zyski kapitałowe: Zyski ze sprzedaży akcji, obligacji lub innych aktywów.
- Odsetki: Płatności odsetkowe z tytułu posiadania obligacji, rachunków oszczędnościowych, certyfikatów depozytowych i innych sposobów pożyczania pieniędzy.
- Dywidendy: Płatności wypłacane akcjonariuszom akcji – mogą być w formie gotówki lub akcji.
- Inne: W tym zwroty z rent, tantiem, czynszów itp.
2. Wydatki inwestycyjne
Po obliczeniu zysków należy zliczyć wydatki związane z inwestycjami i odjąć je od zysków inwestycyjnych. Wynik będzie stanowił dochód inwestycyjny netto. Wydatki inwestycyjne mogą obejmować:
- Opłaty transakcyjne: Prowizje maklerskie, fundusz wzajemnyFundusze wzajemneFundusz wzajemny to pula pieniędzy zebranych od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze wzajemne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, jak one działają oraz o korzyściach i kompromisach wynikających z inwestowania w nie, opłatach za obciążenie, opłatach za wypłatę renty itp.
- Odsetki od depozytu zabezpieczającego: Opłaty za odsetki poniesione w wyniku pożyczek z rachunku depozytowego na zakup/sprzedaż papierów wartościowych.
- Opłaty bieżące: Opłaty za doradztwo inwestycyjne, roczne opłaty za administrowanie funduszami inwestycyjnymi, opłaty za prowadzenie rachunku rejestrowanego, między innymi.
- Inne: Opłaty związane z wypełnianiem deklaracji podatkowych, opłaty dla planistów finansowych oraz dodatkowe opłaty bezpośrednio związane z inwestowaniem.
Wskazania podatkowe
Dochód z inwestycji netto można obliczyć dla osób fizycznych, trustów, majątków i korporacji, i jest on wykorzystywany do celów sprawozdawczości podatkowej. Każdy kraj nakłada różne przepisy podatkowe dla każdego podmiotu z dochodem z inwestycji netto.
W Stanach Zjednoczonych, na przykład, osoby fizyczne z dochodem z inwestycji podlegają podatkowi od dochodu z inwestycji netto (NIIT), obliczonemu jako 3.8% od mniejszej z następujących wartości:
- Dochód z inwestycji netto, lub
- Nadwyżka zmodyfikowanego skorygowanego dochodu brutto ponad:
- $250,000 dla pary małżeńskiej składającej wniosek wspólnie
- $250,000 dla kwalifikującej się wdowy/wdowca
- $125,000 dla osoby fizycznej składającej wniosek oddzielnie od małżonka
- $200,000 w każdym innym przypadku
W przypadku majątku lub trustu, NIIT jest obliczany jako 3.8% od mniejszej z następujących wartości:
- Wszystkiego niepodzielonego dochodu inwestycyjnego netto, lub
- Wszelkiej nadwyżki skorygowanego dochodu brutto ponad próg dolarowy, od którego zaczyna się najwyższy próg podatkowy dla majątku lub trustu w danym roku podatkowym.
Dochód z inwestycji a dochód uzyskany
Podczas gdy dochód z inwestycji jest generowany w sposób pasywny poprzez portfele inwestycyjne, dochód uzyskany odnosi się do wynagrodzenia otrzymywanego w trakcie zatrudnienia. Dochód zarobiony może pochodzić z pracy na pełen etat, samozatrudnienia lub pracy kontraktowej i w większości krajów podlega wyższym stawkom podatkowym niż dochód z inwestycji. W Stanach Zjednoczonych, na przykład, podatek od zarobionego dochodu może wynosić od 10%-37% w zależności od przedziału podatkowego.
NII dla spółek inwestycyjnych
Spółki inwestycyjne lub te, których podstawową działalnością jest inwestowanie i zarządzanie papierami wartościowymi, zazwyczaj wyrażają dochód z inwestycji netto w przeliczeniu na jedną akcję. Aby to zrobić, koszty operacyjne firmy są odejmowane od całkowitego dochodu z inwestycji, a następnie dzielone przez liczbę akcji pozostających w obiegu.
NII jest istotną liczbą dla inwestorów w tych firmach, ponieważ określa ilość kapitału dostępnego dla nich do wypłaty dywidendy.
Related Readings
CFI jest oficjalnym dostawcą globalnej certyfikacji Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™Kredytacja Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ jest globalnym standardem dla analityków kredytowych, który obejmuje finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie kowenantów, spłatę kredytów i więcej. program certyfikacji, zaprojektowany, aby pomóc każdemu stać się światowej klasy analitykiem finansowym. Aby nadal rozwijać swoją karierę, dodatkowe zasoby CFI poniżej będą przydatne:
- Dochód do opodatkowaniaDochód do opodatkowaniaDochód do opodatkowania odnosi się do każdego indywidualnego lub biznesowego wynagrodzenia, które jest używane do określenia zobowiązania podatkowego. Całkowita kwota dochodu lub dochód brutto jest używany jako podstawa do obliczenia, ile osoba lub organizacja jest winna rządowi za dany okres podatkowy.
- Księgowość podatku dochodowegoKsięgowość podatku dochodowegoPodatek dochodowy i jego księgowość jest kluczowym obszarem finansów korporacyjnych. Posiadanie koncepcyjnego zrozumienia rachunkowości w zakresie podatków dochodowych umożliwia
- Metody inwestycyjneMetody inwestycyjneTen przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycja to dowolny składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży go za cenę wyższą niż cena zakupu w jakimś przyszłym momencie (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów będzie bezpośrednio przynosił dochód (taki jak dochód z wynajmu lub dywidendy).
- Ostateczne akcjeOstateczne akcjeOstateczne akcje reprezentują liczbę akcji spółki, które są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, a zatem są dostępne dla inwestorów. Akcje pozostające w obrocie obejmują wszystkie akcje z ograniczonym prawem poboru posiadane przez członków zarządu spółki i osoby mające dostęp do informacji poufnych (pracownicy wyższego szczebla), a także część akcji posiadaną przez inwestorów instytucjonalnych
.