Nawet w obliczu zbliżającego się klifu fiskalnego i możliwości podniesienia stawek podatkowych od dywidend, akcje wypłacające dywidendy nadal mogą być dobrą inwestycją. Przy zakupie indywidualnej akcji, większość domów maklerskich oferuje dwie opcje: wypłacić dywidendy w gotówce lub reinwestować dywidendy. To może być interesujący wybór dla inwestorów po raz pierwszy – czy nadal inwestować więcej w firmie, lub wziąć gotówkę i uruchomić?
W wielu okolicznościach, reinwestycji dywidend może super-charge swoje zyski, i to powinno być pierwszym wyborem przy podejmowaniu decyzji o reinwestycji dywidendy. Oto niektóre z matematycznych dowodów na to.
The Case for Reinvesting Dividends
Największym argumentem przemawiającym za reinwestowaniem dywidend jest siła łączenia zwrotów w czasie. Jest to ten sam przypadek, co lokowanie pieniędzy w funduszu rynku pieniężnego. Jeśli inwestujesz w wysokiej jakości akcje płacące dywidendy, takie jak arystokraci dywidendowi, nie tylko otrzymujesz korzyści wynikające z rosnącego w czasie dochodu, ale również możesz cieszyć się potencjalnym wzrostem cen akcji bazowych.
Oto dobry przykład. Powiedzmy, że inwestujesz $10,000 w Coca-Cola (KO), która płaci $1.02 za akcję (skorygowaną o split) dywidendę każdego roku, i konsekwentnie płaci kwartalną dywidendę dla akcjonariuszy od 1920 roku.
Twoja inwestycja $10,000 kupiłaby około 270 akcji Coca-Coli, co dałoby Ci $275.40 rocznie w dochodach z dywidendy.
Teraz, gdybyś reinwestował ten dochód po tej samej cenie za akcję, miałbyś teraz 278 akcji Coca-Coli, które zarobiłyby 283,56 USD w następnym roku.
Z biegiem czasu, to składanie będzie nadal budować, pomagając dostarczyć lepsze wyniki akcji w czasie.
Oto trochę więcej matematyki:
Jeśli zainwestowałbyś w 400 akcji Coca-Cola w 1984 roku (w tym samym roku Warren Buffett zainwestował w to), widziałbyś 12.8% zwrotu z inwestycji na samej cenie i podziałów akcji, nie wliczając w to żadnej reinwestycji dywidendy.
Teraz, gdybyś tylko wziął dywidendy w gotówce w tym okresie, Coca-Cola wypłaciłaby nieco ponad $181,000 w dywidendach. To niezła ilość gotówki, ale poczekaj…
Gdybyś reinwestował te same dywidendy w czasie, nie tylko zarobiłbyś dodatkowe $84 000 w dywidendach (ponieważ reinwestowane akcje również wypłacałyby dywidendy), ale reinwestowane akcje również zyskałyby kolejne $230 000, zwiększając twój zwrot z 12.8% do prawie 17%.
Granted, Coca-Cola jest doskonałym wykonawcą w czasie niezależnie od wypłacanych dywidend, ale ta sama matematyka odnosi się do wielu firm. Faktem jest, że reinwestycja dywidendy zwiększy Twoje zyski w czasie, czasami dramatycznie.
Sprawdź nasz artykuł o inwestowaniu w wzrost dywidendy, aby dowiedzieć się więcej.
Times When You Shouldn’t Reinvest Dividends
Istnieją pewne sytuacje, kiedy nie powinieneś reinwestować dywidendy, którą otrzymujesz w akcje firmy. Są to głównie wyjątkowe sytuacje lub przypadki dla zaawansowanych strategii inwestycyjnych, ale mimo to powinieneś być ich świadomy.
- Strategie dochodowe: Jeśli polegasz na dywidendy jako część strategii dochodu na emeryturę, że należy zdecydować się na podjęcie gotówki.
- Value Investing Strategies: Jeśli jesteś inwestorem wartościowym, rozumiesz, że cena jest ważna. Jeśli cena akcji jest wyższa niż wartość wewnętrzna, możesz nie wierzyć, że reinwestowanie dywidend po tej cenie jest optymalną strategią. Być może lepszym rozwiązaniem będzie wzięcie gotówki i znalezienie innych wartościowych okazji.
- Warren Buffett tego nie robi: Tak, dobrze słyszałeś – strategia inwestycyjna Warrena Buffetta polega na dywidendach, ale on ich nie reinwestuje. Zamiast tego uwielbia gotówkę i utrzymuje ją, aby podążać za swoją strategią inwestowania w wartość.
- Nie wierzysz w firmę: Czasami nie sądzisz, że dywidendy lub model biznesowy spółki jest zrównoważony. Czasami dywidendy nie mają znaczenia, a zła spółka może być jedną z tych sytuacji. Jeśli uważasz, że dywidenda nie jest zrównoważona, weź gotówkę i uciekaj.
Jak widać, istnieją przypadki, w których nie powinieneś reinwestować dywidendy, jak również.
Jakie są Twoje przemyślenia na temat reinwestycji dywidendy?
Robert Farrington jest America’s Millennial Money Expert® oraz America’s Student Loan Debt Expert™, a także założycielem The College Investor, strony poświęconej finansom osobistym, której celem jest pomoc millenialsom w ucieczce od zadłużenia z tytułu kredytów studenckich, aby mogli zacząć inwestować i budować bogactwo na przyszłość. Możesz dowiedzieć się więcej o nim na stronie About Page, lub na jego osobistej stronie RobertFarrington.com.
On regularnie pisze o inwestowaniu, długu kredytu studenckiego, i ogólne tematy finansów osobistych skierowane do każdego, kto chce zarabiać więcej, wyjść z długów, i zacząć budować bogactwo na przyszłość.
On był cytowany w głównych publikacjach, w tym New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC, i więcej. Jest również stałym współpracownikiem Forbes.
.