Opties kunnen worden gebruikt om extra inkomsten te genereren, zoals in het voorbeeld van de Tesla bull put spread van vorige week. Maar ze kunnen ook worden gebruikt om een aandeel te beschermen tegen een grote koersdaling.
X
Nu de aandelenmarkt er langer uitziet, is het misschien tijd om te kijken naar het kopen van wat bescherming op aandelen die u niet per se wilt verkopen.
Een putoptie is een financieel contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een bepaalde onderliggende waarde te verkopen tegen een bepaalde prijs (de uitoefenprijs) op of vóór de expiratie.
Voor dit recht betaalt de koper van de putoptie een premie aan de optieverkoper. Zie het als het kopen van een verzekering tegen het afbranden van uw huis. U, als huiseigenaar, betaalt de verzekeringspremie. En de optieverkoper is als de verzekeringsmaatschappij.
Een putoptie geeft de eigenaar het recht om zijn aandelen tegen de uitoefenprijs te verkopen, ongeacht hoe laag de aandelenkoers daalt. De downside is beschermd terwijl de belegger nog steeds profiteert van de upside.
Laten we aannemen dat we een portefeuille van aandelen bezitten die we niet willen verkopen, maar bezorgd zijn over de vooruitzichten op korte termijn.
SPY Puts Can Act As Insurance On A Stock Portfolio
In plaats van onze portefeuille te liquideren, zouden we putopties op de SPDR S&P 500 ETF (SPY) kunnen kopen om de effecten van een eventuele neergang te helpen opvangen.
Op vrijdag, met de SPY ETF verhandeld rond 381, zou een 19 februari expiratie put met een uitoefenprijs van 380 kunnen worden gekocht voor $ 8,25 per contract. Dat zou in totaal $825 zijn voor een contract dat een blok van 100 aandelen controleert. De break-even prijs voor de putoptie zou 371,75 zijn en kan worden berekend door de uitoefenprijs (380) te nemen en de betaalde premie ($8,25) daarvan af te trekken.
Het kopen van bescherming zoals deze kan duur zijn, maar het kan ons ook helpen ’s nachts een beetje beter te slapen als we ons zorgen maken over een grote daling van de aandelen in de komende maand.
Deze februari 380 putoptie heeft een initiële notionele delta van -17.000. Dat betekent simpelweg dat het ongeveer het prijsrisico van een aandelenportefeuille van $17.000 afdekt.
Hoewel, het is nooit perfect. Je zou jezelf in een positie kunnen bevinden waarin de aandelen die je bezit dalen, maar SPY ETF stijgt, in welk geval de hedge helemaal niet zou werken.
Putopties kunnen helpen beschermen tegen grote koersdalingen en zijn een belangrijk risicobeheerinstrument voor beleggers.
Het is belangrijk om te onthouden dat opties risicovol zijn en beleggers 100% van hun investering kunnen verliezen.
Dit artikel is alleen voor educatieve doeleinden en niet een handelsaanbeveling. Vergeet niet om altijd uw eigen due diligence te doen en uw financieel adviseur te raadplegen voordat u investeringsbeslissingen neemt.
Gavin McMaster heeft een Master in Toegepaste Financiën en Investeringen. Hij is gespecialiseerd in inkomstenhandel met behulp van opties, is zeer conservatief in zijn stijl en gelooft dat geduld in het wachten op de beste setups de sleutel is tot succesvol handelen. Volg hem op Twitter op @OptiontradinIQ
U MIGHT ALSO LIKE:
CRM Stock: A Long Straddle Idea For A Potential Breakout
MCD Stock: Bearish Option Trade Could Yield 28% Return
Pinterest Stock: Cash Secured Put kan $730 aan premie opleveren
PYPL Stock: Het naderen van het 21-daags voortschrijdend gemiddelde heeft call kopers geïnteresseerd