Lijfrente versus levensverzekering: Een overzicht
Op het eerste gezicht hebben permanente levensverzekeringen en lijfrentecontracten tegengestelde doelen. Terwijl levensverzekeringen ernaar streven om de familie van een individu te voorzien van een forfaitaire fiscale uitbetaling wanneer die persoon overlijdt, fungeren lijfrentes als vangnetten door individuen een levenslange gegarandeerde inkomensstroom te bieden. Beide producten worden vaak op de markt gebracht als belastinguitgestelde alternatieven voor traditionele aandelen- en obligatiebeleggingen. Ze hebben elk ook hoge kosten die het beleggingsrendement kunnen drukken.
Key Takeaways
- Levensverzekeringen en lijfrentes stellen beide individuen in staat om te beleggen op een belastinguitgestelde basis.
- Levensverzekeringen betalen iemands dierbaren uit nadat hij of zij is overleden.
- Annuïteiten nemen vooraf betalingen aan en keren vervolgens een levenslange inkomensstroom uit aan polishouders totdat ze overlijden.
- Gekwalificeerde lijfrentes worden gefinancierd met dollars vóór belastingen, en niet-gekwalificeerde lijfrentes met dollars na belastingen.
- Zowel levensverzekeringen als lijfrentes hebben de neiging om forse kosten te hebben.
Levensverzekeringen
Levensverzekeringen bieden uw nabestaanden financiële zekerheid in het geval van uw overlijden. Er zijn verschillende soorten polissen:
Eenvoudig termijnleven
Een termijnlevenpolis keert eenvoudigweg een overlijdensuitkering uit aan de naasten van een individu.
Permanent Leven
Soms ook wel cash-value polissen genoemd, voegen deze producten een spaarcomponent toe. Om deze reden zijn de premies vaak aanzienlijk hoger dan die voor vergelijkbare termijnpolissen.
Whole Life
Bij whole life polissen crediteren levensverzekeringsmaatschappijen de contanten van de polishouders op basis van de prestaties van relatief conservatieve beleggingsportefeuilles.
Variabel leven
Deze levensverzekeringsproducten vergroten het groeipotentieel van een polis door polishouders een mandje aandelen-, obligatie- en geldmarktfondsen te laten kiezen om in te beleggen. Maar variabele levensverzekeringen brengen ook een verhoogd risico met zich mee als de onderliggende beleggingen ondermaats presteren.
Het geld op de geld-/beleggingsrekening van een polis groeit op een belastinguitgestelde basis. In tegenstelling tot gewone beleggings- of spaarrekeningen betalen consumenten geen belasting over beleggingswinsten totdat de fondsen daadwerkelijk worden opgenomen. Deze polissen bieden ook bestedingsflexibiliteit. Als het saldo in contanten hoog genoeg is, kunt u bijvoorbeeld belastingvrije leningen afsluiten om onverwachte uitgaven te betalen. De volledige overlijdensuitkering blijft intact, zolang u het geleende bedrag plus eventuele opgelopen rente op de rekening terugbetaalt.
Hoe jonger u bent, hoe lager uw premies – maar oudere mensen kunnen nog steeds een levensverzekeringspolis kopen.
Speciale overwegingen voor levensverzekeringen
Het is belangrijk om te weten dat het gebruik van levensverzekeringen als beleggingsstrategie nadelen heeft, waaronder hoge kosten. Ruwweg de helft van de premies van een polishouder gaat naar de provisie van de vertegenwoordiger. Bijgevolg duurt het een tijdje voordat de spaarcomponent van een polis aanslaat.
Naast de initiële kosten moeten polishouders jaarlijkse administratie- en beheerskosten betalen, wat de voordelen van de fiscaal afgeschermde groei van de fondsen kan tegenwerken. Bovendien is het vaak onduidelijk wat de vergoedingen zijn, waardoor het moeilijk is om aanbieders te vergelijken. Helaas laten veel mensen hun polissen binnen de eerste paar jaar verlopen omdat ze de steile betalingsschema’s niet kunnen volhouden.
Veel op vergoedingen gebaseerde financiële planners dringen er bij beleggers op aan om goedkopere termijnverzekeringspolissen te kopen en vervolgens de resterende fondsen die zouden zijn gegaan naar permanente levenspremies te sluizen naar fiscaal voordelige pensioenplannen zoals 401(k)s of IRA’s. Met deze aanpak betalen polishouders minder beleggingskosten, terwijl ze toch profiteren van belastinguitgestelde groei op hun rekeningen.
Natuurlijk kunnen contante waardepolissen verstandig zijn voor individuen die hun bijdragen aan deze belastingvoordelige pensioenrekeningen al hebben gemaximeerd – vooral als ze kiezen voor aanbieders met lage kosten en de tijd hebben die nodig is om hun contante saldi te laten groeien. Bovendien parkeren vermogende particulieren soms contante-waardepolissen in onherroepelijke levensverzekeringstrusts om de federale successierechten van hun begunstigden te minimaliseren, die kunnen oplopen tot 40%.
Lijfrentes
Veel mensen maken zich zorgen dat ze niet over een groot genoeg appeltje voor de dorst zullen beschikken om hen door hun pensioenjaren heen te helpen. Lijfrentes zijn ontwikkeld om deze zorgen te verlichten. Een lijfrente is in wezen een contract met een verzekeraar, waarbij mensen ermee instemmen om het bedrijf een bepaald bedrag te betalen, hetzij in een forfaitair bedrag of in termijnen, dat recht geeft op een reeks betalingen op een bepaalde datum in de toekomst. Deze uitkeringen gelden vaak voor een bepaalde periode, bijvoorbeeld 10 jaar. Andere lijfrentes bieden levenslange uitkeringen. In beide gevallen weten de polishouders dat ze een financiële buffer zullen hebben.
Het aantal lijfrenteproducten is in de loop der jaren geëxplodeerd. Dit geldt zowel voor vaste contracten die uw rekening crediteren tegen een gegarandeerd tarief, als voor variabele contracten, waarvan het rendement is gekoppeld aan een mandje van aandelen- en obligatiefondsen. Er zijn zelfs geïndexeerde lijfrentes, waarbij het rendement is gekoppeld aan een specifieke benchmark, zoals de S&P 500 Index.
Speciale overwegingen voor lijfrentes
Helaas, net als bij permanente levensverzekeringen, vragen lijfrenteproducten ook om aanzienlijke provisies vooraf die langetermijnwinsten kunnen uithollen. Ze worden ook gekenmerkt door hoge afkoopkosten, die in wezen boetes zijn die beleggers moeten betalen voor het voortijdig opnemen van fondsen uit een lijfrentecontract, of voor het annuleren ervan in het geheel. Om deze reden kunnen de fondsen van een lijfrente wel tien jaar lang vastzitten. Het is niet ongebruikelijk dat een polishouder een klap krijgt op uitkeringen die tijdens de eerste paar jaar van het contract worden gedaan.
De fiscale behandeling is ook een punt van zorg. Hoewel de winsten belastinguitgesteld groeien, als een polishouder fondsen opneemt voordat ze de leeftijd van 59½ bereiken, zouden eventuele beleggingswinsten worden onderworpen aan gewone vermogenswinstbelasting.
Om al deze redenen zijn lijfrentes het meest zinvol voor individuen met een lange levensduur in hun familie. Voor mensen die waarschijnlijk de leeftijd van 90 jaar zullen bereiken, is een levenslange inkomensstroom essentieel, vooral als hun 401 (k) -opnames en socialezekerheidsuitkeringen tekortschieten.
Voor jongere beleggers zijn variabele lijfrentes alleen verstandig als ze hun 401 (k) en IRA-bijdragen al hebben gemaximeerd en op zoek zijn naar belastingvoordelen.
Gekwalificeerde vs. niet-gekwalificeerde lijfrentes
De bovengenoemde lijfrentes vallen onder de categorie niet-gekwalificeerde. Gekwalificeerde lijfrentecontracten zijn die in IRA’s of andere fiscaal gefaciliteerde pensioenplannen, zoals 401 (k) s. Een gekwalificeerde lijfrente wordt gefinancierd met dollars vóór belastingen, en een niet-gekwalificeerde lijfrente met dollars na belastingen.
Gekwalificeerde lijfrentecontracten zijn onderworpen aan dezelfde vervroegde terugtrekkingsboete en vereiste minimale uitkering (RMD) regels als andere beleggingen in gekwalificeerde pensioenplannen.
Op 27 maart 2020 heeft voormalig president Donald Trump een $ 2 biljoen coronavirus noodstimuleringspakket, genaamd de CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act, in wet ondertekend. De CARES-wet ontheft de 10% belastingboete voor vervroegde opnames uit pensioenfondsen, waaronder gekwalificeerde lijfrentes, als de opnames verband houden met de financiële gevolgen van het coronavirus. De vrijstelling geldt met terugwerkende kracht vanaf 1 januari 2020. U bent ook niet onderworpen aan een RMD van uw pensioenrekening in 2020.