Nvidia (NVDA) chips power a future of self-driving cars and cloud gaming. Nieuwe producten effenen het pad voor toekomstige groei, terwijl de wereldwijde halfgeleidermarkt zich in een aanbodcrisis bevindt. Is het aandeel Nvidia nu een goede koop?
X
Chipaandelen zoals Nvidia, samen met de techsector en groeiaandelen in het algemeen, werden vanaf eind februari hard verkocht. De aandelen veerden op 9 maart weer op toen de obligatierente daalde. Voor wie op zoek is naar de beste large-cap aandelen om nu te kopen, is hier een diepe duik in NVDA-aandelen.
NVDA Stock Basics
De fabless chipmaker pionierde met grafische verwerkingseenheden, of GPU’s, om videogames realistischer te maken. Het breidt zich uit in AI-chips, die worden gebruikt in supercomputers, datacenters, medicijnontwikkeling en bestuurderloze auto’s.
Het zal bijvoorbeeld de chip leveren die fungeert als het “brein” voor de nieuwste Nio (NIO) elektrische auto. De ET7 is Nio’s eerste elektrische sedan, belooft een bereik van 621 mijl en zeer autonoom rijden. Hij wordt begin volgend jaar verwacht.
Nvidia rekent Amazon (AMZN) Web Services als klant voor datacenterchips. Het werkt samen met Amazon en VMware (VMW) aan een AI-gedreven cloudplatform voor grote bedrijven. Naast Nvidia boren Advanced Micro Devices (AMD), Intel (INTC) en Qualcomm (QCOM) groeimarkten aan, zoals cloud-datacenters.
In februari kondigde Nvidia nieuwe chips aan voor het delven van Ethereum, een cryptocurrency. Afgelopen september onthulde Nvidia nieuwe GeForce-gaming-GPU’s, waarbij een generatiesprong in prestaties werd aangeprezen. NVDA stemde vervolgens in met de aankoop van Arm Holdings na de afronding van de overname van Mellanox, waarmee het zijn datacenteractiviteiten een boost gaf. En afgelopen oktober gaf Nvidia aan sterk te zijn in AI- of kunstmatige intelligentiechips, inclusief gebruik bij de ontdekking van geneesmiddelen en vaccins.
Maar halfgeleideraandelen kunnen volatiel zijn en gevoelig voor geopolitieke spanningen. De vorige Amerikaanse regering trad hard op tegen Chinese techgiganten zoals Huawei, en het anti-China-sentiment houdt aan onder wetgevers van beide partijen.
Nvidia en AMD halen 1% tot 2% van hun inkomsten uit Huawei. Andere bedrijven zijn meer blootgesteld. Halfgeleiderbedrijven hebben een brede klap gekregen van de recente handelsoorlog tussen de VS en China.
IBD Live: A New Tool For Daily Stock Market Analysis
Nvidia Stock Technical Analysis
Nvidia heeft een IBD Composite Rating van 85. Met andere woorden, het behoort tot de top 85% van alle aandelen op basis van gecombineerde technische en fundamentele maatstaven. In feite behoort NVDA tot het IBD Leaderboard, een samengestelde lijst van aandelen met het meeste potentieel voor grote winsten.
In het algemeen zouden beleggers zich moeten richten op aandelen met een CR van 90 of zelfs 95.
In februari faalde het aandeel NVDA in een uitbraak voorbij een vlak basisaankooppunt van 587,76, en verkocht het af te midden van de winst, volgens de grafiekanalyse van MarketSmith. De instap is niet langer geldig.
Aandelen staan boven de 200-dagen/40-weeks lijn, terwijl ze weerstand ondervinden bij het 50-dagen/10-weeks voortschrijdend gemiddelde.
De relatieve sterktelijn voor NVDA-aandelen is sinds medio februari in een lagere trend. Dat volgt op een sterke rally voor het grootste deel van 2020. Een stijgende RS-lijn betekent dat een aandeel beter presteert dan de S&P 500-index. Het is de blauwe lijn in de getoonde grafiek.
De Accumulation/Distribution Rating is een D, een teken van gematigde verkoop door instellingen in de afgelopen 13 weken. Het chipaandeel kan bogen op sterke institutionele steun: In december bezaten 4.134 fondsen NVDA-aandelen. In feite laat Nvidia acht kwartalen van stijgend fondsbezit zien, laat de IBD Stock Checkup tool zien.
Nvidia-aandelen hebben een RS Rating van 58, wat betekent dat het 58% van alle aandelen in het afgelopen jaar heeft overtroffen. De iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) bevat zowel Nvidia- als AMD-aandelen.
Op zoek naar de volgende grote beurswinnaars? Begin met deze 3 stappen
Nvidia’s winst en fundamentele analyse
Nvidia’s EPS-rating is een superieure 97 en zijn SMR-rating is een A, op een schaal van A+ tot een slechtste E. De EPS-rating vergelijkt de winstgroei van een bedrijf met andere aandelen, en zijn SMR-rating meet de omzetgroei, winstmarges en het rendement op eigen vermogen.
Op 24 februari versloeg Nvidia gemakkelijk de verwachtingen voor het vierde kwartaal. Op jaarbasis steeg de winst van Nvidia met 64%, terwijl de omzet met 61% steeg. In het vierde kwartaal stegen de inkomsten uit gamingchips met 67%, ondanks tekorten in de levering. De omzet uit datacenterchips steeg met 97%, mede dankzij de aankoop van Mellanox vorig jaar.
Het kwartaal bekroont “een baanbrekend jaar voor Nvidia’s computerplatforms”, aldus CEO Jensen Huang. Bovendien, Nvidia geleid inkomsten hoger voor het lopende kwartaal.
Ondanks deze indrukwekkende show, Nvidia aandelen gedaald. Analisten signaleerden een vlakke sequentiële groei in zijn datacenteractiviteiten en debatteerden over de crypto-impact op zijn gamingactiviteiten.
Analisten verwachten dat de winst per aandeel in fiscaal 2022 met 34% zal stijgen, terwijl de omzet met 33% stijgt. Dit ondanks het feit dat Nvidia, net als andere fabless chipmakers, te maken heeft met leveringsbeperkingen bij chip foundries, namelijk Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM).
Als cloud gaming over de hele wereld groeit, zal Nvidia’s nieuwe cloud gaming-service in de gaten worden gehouden. Het bedrijf zei op 18 maart dat de dienst, GeForce Now genaamd, bijna 10 miljoen gebruikers heeft, tegen een miljoen toen het afgelopen februari werd gelanceerd. Maar het is onduidelijk hoeveel gebruikers betaalde abonnees zijn. Dezelfde dag verdubbelde Nvidia de abonnementsprijs van GeForce Now naar $9,99 per maand, of $99,99 per jaar. Rivaliserende diensten zijn Google Stadia en Amazon Luna.
Nvidia laat een kwartaal van versnelde winstgroei zien. In de afgelopen drie kwartalen bedroeg de gemiddelde groei van de winst per aandeel van Nvidia 67%, ver boven het driejarig gemiddelde van 13%. De omzetgroei is drie kwartalen op rij versneld, afgetopt met een 61% in het vierde kwartaal, ruim boven een gemiddelde van 11% over de afgelopen drie jaar.
Nvidia’s sterke fundamentals komen ook tot uiting in een jaarlijkse marge vóór belastingen van 40% en een rendement op eigen vermogen van 43%, laat de IBD Stock Checkup-tool zien.
In het geval van een brede halfgeleiderzwakte adviseren sommige experts om te investeren in de eindmarkten met de hoogste groei. Nvidia boort die markten aan, waaronder AI, zelfrijdende auto’s, datacenters, gaming en cryptocurrencies.
In fiscaal 2021 voerde de winst van Nvidia een sterke comeback op na een daling het jaar ervoor. Pandemische lockdowns stimuleerden de vraag naar Nvidia-chips in home computing, videogames en datacenters.
Nu zijn chips in zo’n hete vraag dat het heeft geleid tot een wereldwijd tekort. Het management verwacht dat de krappe voorraden van Nvidia’s nieuwste gaming GPU’s het hele fiscale eerste kwartaal zullen aanhouden, wat betekent dat het ten minste mei zal zijn voordat de situatie verbetert.
De autosector is vooral hard getroffen, met General Motors (GM) en Ford (F) die waarschuwen dat het wereldwijde chipschaarste de productie en de winst zou kunnen raken. Nvidia en zijn collega’s maken chips voor autosystemen zoals infotainmentsystemen en stuurbekrachtiging, naast autonoom rijden. Ford en GM bouwen nu gedeeltelijk SUV’s en vrachtwagens als gevolg van de leveringsbeperkingen, zeggen nieuwe rapporten.
How To Research Growth Stocks: This IBD Tool Simplifies The Search
Rival Chip Stocks
Nvidia en AMD zijn gevestigde leiders in de halfgeleiderindustrie.
Onder de top chipaandelen behoren Nvidia en AMD tot IBD’s Electronics-Semiconductor Fabless industriegroep. Fabless chipbedrijven sluiten contracten met gieterijen om de chips te maken die ze ontwerpen. Andere chipbedrijven bezitten hun fabricagefabrieken.
Fabless chipaandelen omvatten Qualcomm, Broadcom (AVGO) en Monolithic Power Systems (MPWR). De groep zelf staat op een schamele 126e plaats van de 197 industriegroepen. MPWR-aandelen behoren tot de IBD 50-lijst met topgroeiaandelen.
Voor het beste rendement moeten beleggers in groeiaandelen zich richten op bedrijven die de markt en hun eigen industriegroep leiden.
Is Nvidia Stock A Buy Now?
Op een fundamenteel niveau stijgen de winst en omzet van Nvidia opnieuw na scherpe dalingen. De chipmaker laat gezonde winstmarges zien en een rendement op eigen vermogen.
Recente overnames vergroten zijn kansen in opkomende groeigebieden, zoals datacenters en cloud gaming. Nieuwe gamingchips onderstrepen zijn aanhoudende dominantie in kernmarkten. De adoptie van cryptocurrencies zou de vraag naar Nvidia-chips verder kunnen aanwakkeren.
Nvidia is een leider in de fabless chipgroep, die de tegenwind van de industrie heeft zien afnemen. Maar het aanhoudende coronavirusrisico kan de wereldwijde eindmarkten voor elektronica tot in 2021 beïnvloeden.
Midden van het wereldwijde chipstekort kan het maanden duren voordat het aanbod van Nvidia GPU’s de vraag heeft ingehaald.
Op technische basis triggerde NVDA een verkoopsignaal van zijn laatste uitbraak. Zijn 50-dagenlijn fungeert als een gebied van weerstand, terwijl de RS-lijn achterblijft.
Bodemlijn: Nvidia-aandelen zijn op dit moment geen koop. Als een toonaangevende chipaandeel met blootstelling aan top-end markten in datacenters en gaming, is Nvidia er altijd een om in de gaten te houden.
Kijk naar IBD Stock Lists en andere IBD-inhoud om tientallen van de beste aandelen te vinden om te kopen of in de gaten te houden.
U MAAT HET OOK LIJKEN:
Is AMD Stock A Buy?
Is Qualcomm Stock A Buy Right Now? Here’s What Earnings, QCOM Chart Say
See The Best Stocks To Buy And Watch
Catch The Next Big Winning Stock With MarketSmith
Semiconductor Companies: Waar zitten ze in de chipcyclus?