De Franse Revolutie van 1789 had een enorme invloed op de buurlanden. De Franse revolutionaire legers vielen in de jaren 1790 en later onder Napoleon grote delen van Europa binnen en controleerden deze. Samen met de invasie kwamen verschillende radicale institutionele veranderingen. De Franse invasie nam de juridische en economische barrières weg die de adel, de geestelijkheid, de gilden en de stedelijke oligarchieën hadden beschermd en vestigde het beginsel van gelijkheid voor de wet. Uit de gegevens blijkt dat de gebieden die door de Fransen werden bezet en die radicale institutionele hervormingen ondergingen, een snellere verstedelijking en economische groei kenden, vooral na 1850. Er zijn geen aanwijzingen voor een negatief effect van de Franse invasie. Onze interpretatie is dat de Revolutie (de institutionele grondslagen van) de macht van oligarchieën en elites die tegen economische verandering waren, heeft vernietigd; in combinatie met de komst van nieuwe economische en industriële mogelijkheden in de tweede helft van de 19e eeuw, heeft dit geholpen de weg te effenen voor toekomstige economische groei. Het bewijsmateriaal biedt geen steun voor verscheidene andere opvattingen, met name dat geëvolueerde instellingen inherent superieur zijn aan die welke “ontworpen” zijn; dat instellingen “passend” moeten zijn en niet kunnen worden “overgeplant”; en dat het burgerlijk wetboek en andere Franse instellingen nadelige economische effecten hebben.